信用评级：理论与实务（上下册）

　　本书立足中国银行间评级市场，结合信用评级理论知识及实务操作，介绍了目前中国评级市场的主题框架及内容。全书主要内容包括国内外信用评级发展历程、信用评级理论与方法、主权信用评级、地方政府评级、金融机构信用评级、债项信用评级、资产证券化评级、信用评级流程与质量控制、评级行业监管等。全书理论与实践相结合，配有较多的评级案例。本书适用于金融领域的研究人员与从业者，也适用于金融专业高年级本科生、金融专业硕士等。

　　中国银行间市场交易商协会教材编写组，主编谢多，现任中国银行间市场交易商协会秘书长，曾任中国人民银行总行上海外汇交易中心总裁、国际司司长、金融市场司司长。

目 录
上?册
第一篇?信用评级概论
第1章?信用评级概述 3
开篇导读 3
1.1?信用评级的概念和分类 4
1.2?信用评级的方法体系和等级符号系统 8
1.3?信用评级的功能、作用及公信力 21
1.4?信用评级分析师的知识体系和执业能力 26
第2章?信用评级行业的产生与发展 32
开篇导读 32
2.1?国际信用评级行业的发展历程 33
2.2?国际信用评级行业的发展现状与启示 42
2.3?我国信用评级行业的发展历程 46
2.4?我国信用评级行业发展现状 58
2.5?我国信用评级行业面临的机遇与挑战 67
第二篇?信用评级理论与方法
第3章?信用评级的原理和方法 75
开篇导读 75
3.1?信用评级的基础和原则 76
3.2?信用评级的准则 81
3.3?信用评级的构架 84
3.4?信用评级的生成逻辑和调整原则 98
3.5?主体和债项信用评级的思路 102
第4章?主权信用评级 108
开篇导读 108
4.1?主权信用评级概述 109
4.2?主权信用评级要素 119
4.3?超主权实体信用评级方法 139
第5章?地方政府信用评级 149
开篇导读 149
5.1?国际信用评级机构的地方政府信用评级方法 150
5.2?国内信用评级机构的地方政府信用评级方法 158
第6章?工商企业信用评级 178
开篇导读 178
6.1?工商企业信用评级的要素结构 179
6.2?经营风险评级要素分析 182
6.3?财务风险评级要素分析 191
6.4?外部支持评级要素分析 203
第7章?公用事业类企业信用评级 207
开篇导读 207
7.1?公用事业类企业概述 208
7.2?城市基础设施类国有企业信用评级 212
7.3?水务企业信用评级 219
7.4?燃气企业信用评级 223
7.5?电力电网企业信用评级 229
7.6?公路企业信用评级 235
7.7?机场企业信用评级 241
7.8?港口企业信用评级 246
第8章?金融机构信用评级 257
开篇导读 257
8.1?金融机构信用评级概述 258
8.2?商业银行信用评级方法 259
8.3?保险业信用评级方法 266
8.4?证券业信用评级方法 272
8.5?地方资产管理公司信用评级方法 278
8.6?租赁公司信用评级方法 286
8.7?担保公司信用评级方法 290
第9章?债项信用评级 303
开篇导读 303
9.1?债项信用评级概述 304
9.2?短期债项信用评级 312
9.3?普通中长期债项信用评级 315
9.4?可转换债和可交换债信用评级 318
9.5?混合资本工具信用评级 321
第10章?资产证券化产品信用评级 326
开篇导读 326
10.1?资产证券化概述 327
10.2?公司贷款支持证券评级 337
10.3?个人住房抵押贷款支持证券评级 353
10.4?个人汽车贷款支持证券评级 359
10.5?商业房地产抵押贷款支持证券评级 366


下?册

第三篇?信用评级管理
第11章?评级独立性与利益冲突管理 385
开篇导读 385
11.1?评级行业利益冲突的定义及产生的原因 386
11.2?保持信用评级独立性的利益冲突管理措施 393
11.3?国内外信用评级机构利益冲突管理实践 399
第12章?信用评级的流程与质量控制 411
开篇导读 411
12.1?信用评级的流程 412
12.2?信用评级的质量控制 423
第13章?评级信息披露与透明度管理 432
开篇导读 432
13.1?信息披露概述 433
13.2?信用评级行业信息披露与透明度管理实践 436
13.3?评级结果披露 446
第14章?信用评级结果的质量检验 462
开篇导读 462
14.1?信用评级结果质量检验的内涵和意义 463
14.2?信用评级结果的准确性检验 467
14.3?信用评级结果的利差分析 492
14.4?信用评级结果的稳定性检验 498
第四篇?信用评级监管
第15章?国际信用评级行业监管 515
开篇导读 515
15.1?信用评级监管的基本理论 516
15.2?监管改革实践 520
15.3?信用评级机构的准入和退出制度 527
15.4?信用评级利益冲突的监管制度 535
15.5?信用评级信息披露制度 545
15.6?信用评级公司治理与内部控制 551
15.7?法律责任 555
第16章?中国信用评级行业监管 563
开篇导读 563
16.1?信用评级监管概述 564
16.2?信用评级市场的准入、市场化评价和退出 572
16.3?利益冲突监管制度 578
16.4?信息披露监管 583
16.5?公司治理和内控制度 586
16.6?法律责任 590
第17章?信用评级从业人员执业规范 596
开篇导读 596
17.1?信用评级从业人员执业规范概述 597
17.2?中国信用评级从业人员执业规范 600
17.3?国际信用评级从业人员执业规范 611
第五篇?信用风险度量和模型
第18章?信用风险度量 625
开篇导读 625
18.1?信用风险度量基础 626
18.2?信用风险基本要素度量方法 630
第19章?信用风险分析模型 650
开篇导读 650
19.1?基于财务指标的评分模型：Z值评分模型、ZETA信用风险模型与
???打分卡模型 651
19.2?基于统计学的离散选择模型：Logit模型和Probit模型 654
19.3?基于市场价值的违约预测模型：KMV模型 657
19.4?其他信用风险分析模型 661