创业投资治理的机制研究

　　中国正成为全球风险投资市场不可忽视的重要力量。2006年中国风险投资市场资金募集总量为10991亿元，2018年该数据已经上升至100000亿元，13年中国风险投资规模增长了近10倍。本书的研究正是在上述背景下，对于风险投资中资金募集——投资筛选——投资双方交易结构确定——投资后管理——风险资本退出这一完整的风险投资闭环中涉及的重要问题的治理机制进行了经济学分析。

　　李建军，华东理工大学商学院副教授，上海交通大学安泰经济与管理学院工商管理博士。高校任教多年，一直从事风险投资研究，研究成果发表在《管理科学学报》、《软科学》、《改革》、《华东理工大学学报（哲学社会科学版）》、《统计与决策》、China Finance Review International等国内外权威经管期刊。

前言1

第1章 绪论 1
第1节 研究背景和意义 1
第2节 研究文献综述 4
第3节 对研究现状的评述 21
第4节 研究框架 23
第5节 论文创新点 24


第2章 创业投资体系概念界定 27
第1节 创业投资边界的界定 27
第2节 创业投资参与主体 31
第3节 创业投资过程 35
第4节 创业投资治理中的双重委托—代理问题 38
第5节 创业投资对象界定 40
第6节 退出机制 43


第3章 创业投资基金薪酬机制研究 46
第1节 创业投资基金薪酬条款的结构化研究 47
第2节 创业投资基金薪酬合约的激励机制研究 60
第3节 创业投资基金薪酬合约的风险控制机制研究 83
第4节 基于声誉的创业投资基金动态激励薪酬研究 94
第5节 本章小结 115


第4章 创业投资基金治理结构研究 123
第1节 创业投资基金组织模式选择 124
第2节 有限合伙制创业投资基金内部治理结构研究 131
第3节 创业投资基金的外部治理研究 145
第4节 本章小结 152


第5章 创业投资企业治理： 一个二维产权视角 154
第1节 引言 154
第2节 创业企业家替换与融资工具、控制权选择 155
第3节 创业投资家经营干预与融资工具选择研究 179
第4节 本章小结 194


第6章 创业资本退出的控制机制研究 200
第1节 引言 200
第2节 文献综述 201
第3节 基本模型 203
第4节 再谈判设计 207
第5节 创业资本退出控制权的最优分配 210
第6节 本章小结 215


第7章 全书总结和研究展望 224
第1节 全书总结 224
第2节 研究不足之处 229
第3节 未来研究展望 229


参考文献 232

后记 242

补记 244