产业金融发展蓝皮书：中国产业金融发展指数报告（2019）

　　当前，我国步入新的发展时代，创新驱动、供给侧改革、一带一路等全面推进。从分散风险、配置资源、扩大消费等视角看，金融服务对实体经济“压舱石”和“顶梁柱”的重大效用和战略意义更加凸显。在此背景下，本书提出了直接服务实体经济的产业金融概念，借助于编制中国产业金融发展指数，动态监测我国实体经济金融活动效率和效益，期冀能为中央和地方金融改革与创新发展提供一个全新视角，为探索更合理、更高效的金融服务实体经济新路径提供有益支撑。 本书从资金支持度、结构优化度、服务有效度、创新发展度、环境适应度等五个维度构建起指数评价体系，共选取了19组共计64项指标来综合反映中国产业金融发展的*新状况。

　　中国（深圳）综合开发研究院（简称综研院），是经国务院批准，于1989年2月在深圳经济特区创办的国内第一家综合性、全国性的社会智库。2015年入选首批25家国家高端智库建设试点单位，是深圳市首批人文社会科学重点研究基地。 综研院根据国家经济、社会发展和改革开放的需要，致力于为中国各级政府和国内外企业提供具有前瞻性、创新性和实操性的研究咨询服务。主要研究领域有：国家宏观战略、区域经济、城市化、产业发展和政策，以及企业战略与投资决策。 自成立以来，综研院不断探索完善有利于社会智库发展的机制和运作模式，将研究与咨询有机结合，成为国内各类智库中具有市场化特色和活力的一个新型智库。 综研院实行理事会领导下的院长负责制。十三届全国政协文化文史和学习委员会副主任，中央社会主义学院原党组书记、第一副院长叶小文任理事长（代）。著名经济学家樊纲任院长兼首席专家。

上篇 发展指数篇
第1章 中国产业金融综合评价/ 3
1.1综合发展指数保持平稳，金融支持实体经济发展水平提升不显著 / 3
1.2得分构成“一升三降”，经济结构优化的金融支持显著提升 / 5
1.3得分增长贡献相对集中，金融供给侧结构性改革成效显现 / 7
第2章 产业发展资金支持力度/ 11
2.1基础货币发行保持稳定，广义货币创造相对紧缩 / 11
2.2金融总资产规模增速显著放缓，债券市场逆势迅猛增长 / 13
2.3社会融资规模增量首现下滑，存量增速回落 / 15
第3章 经济结构优化金融支持/ 18
3.1小微企业银行信贷支持持续提升，其他小微金融服务相对滞后 / 18
3.2贸易信贷规模创历史新高，跨境贸易人民币结算呈现回升势头 / 20
3.3消费金融市场快速增长，供给结构亟待完善 / 22
3.4绿色信贷规模平稳增长，绿色债券市场快速扩张 / 23
3.5私募股权基金管理规模增长趋缓，对初创企业保持强劲投资力度 / 25
第4章 金融服务实体经济效率/ 27
4.1银行业服务保持平稳态势，房地产信贷占比回升 / 27
4.2股票融资持续下降，债券融资大幅回升 / 30
4.3保险业保费收入增长放缓，保险深度有待加快提升 / 32
4.4政府引导基金持续快速增长，企业集团资本服务保持平稳态势 / 35
第5章 产业金融风险控制水平/ 39
5.1银行业不良贷款率略有上升，金融机构风险抵御能力较强 / 39
5.2非金融部门杠杆率趋降，政府广义负债率处于国际较低水平 / 42
第6章 产业金融发展政策建议/ 46
6.1加强金融监管体制改革，大力提升金融监管水平 / 46
6.2加强资本市场制度建设，大力提升权益融资水平 / 48
6.3加强金融与科技的结合，大力提升金融服务水平 / 52
6.4加强金融服务全球布局，大力提升金融开放水平 / 55
6.5加强市场运作机制建设，大力提升政府增信水平 / 57

中篇 区域比较篇
第7章 区域产业金融发展综合评价/ 61
7.1综合发展水平方面，京粤沪浙苏排名前五，东部沿海省（市）表现突出 / 61
7.2华北地区发展两极分化，天津与经济发展水平不匹配 / 64
7.3华东地区沪浙苏三足鼎立，华南地区广东一枝独秀 / 65
7.4川渝领跑西南地区，湖北排名华中地区第1位 / 68
7.5东北与西北地区发展相对落后，大幅低于全国平均水平 / 70
第8章 区域产业发展资金支持力度/ 73
8.1地方资金支持京浙粤苏沪排名前五，山东资金供给相对不足 / 73
8.2五省（市）存款余额破10万亿元，安徽存款增速居全国首位 / 75
8.3社会融资规模增量广东排第1位，华中地区三省进入前十 / 76
8.4所有地区直接融资占比低于50%，多数地区缺乏股票融资 / 78
第9章 区域经济结构优化金融支持/ 82
9.1经济结构优化金融支持，京沪粤浙新排名前五，贵州跻身前十 / 82
9.2绿色金融发展方面，福建表现优异，五大试验区试点成效显著 / 84
9.3小额贷款公司贷款余额方面，重庆发展突出，苏粤浙川位居全国前列 / 86
9.4私募基金发展方面，京沪粤优势显著，江苏的发展与其经济体量不匹配 / 87
第10章 区域金融服务实体效率水平/ 90
10.1金融服务效率，京粤沪苏浙排名前五 ，陕西跻身前十 / 90
10.2公司发展方面，广东表现突出，江苏本年度新增IPO数量领先 / 92
10.3保费收入方面，粤苏鲁豫川排名前五，黑龙江保险深度表现突出 / 94
10.4政府引导基金规模方面，京粤新排名靠前，欠发达地区投入力度较大 / 97
第11章区域产业金融风险控制水平/ 100
11.1金融安全度方面，藏京粤沪苏排名前五，内蒙古、辽宁风险相对较大 / 100
11.2经济发达地区不良贷款率相对较低，七省（区）超过30% / 102
11.3五省（区）企业债券违约率超10%，宁夏居首 / 103
11.4地方债务规模方面，江苏居首，青海贵州债务负担相对较重 / 105

下篇 济南实践篇
第12章 济南产业金融中心概述/ 111
12.1确立专业产业金融中心地位，全国影响力稳步提升 / 111
12.2政策支持力度全国前三，金融总部机构奖励全国最高 / 114
12.3金融人才集聚能力全国十强，人才高地效应显现 / 116
12.4低成本生活优势凸显，金融营商环境大幅改善 / 122
12.5集聚区建设换挡提速，国际金融城打造“中国北方曼哈顿” / 123
第13章 济南产业金融发展评价/ 126
13.1产业金融发展水平显著提升，支持实体经济发展能力全面优化 / 126
13.2本地资金供给力度加大，社会融资规模持续增长 / 128
13.3经济结构优化度显著增强，直接融资比重大幅提升 / 130
13.4金融服务效率提升偏缓，股票市场利用存在不足 / 133
13.5金融产业发展成效显著，规模快速扩张 / 136
第14章 济南产业金融创新实践/ 141
14.1建设山东省最大的补偿资金池，小微企业融资减负获得感明显增强 / 141
14.2打好基金担保组合拳，助力科技创新跨越“死亡之谷” / 142
14.3以科技赋能供应链金融，探索普惠金融新路径 / 143
14.4抢抓科创板改革机遇，加强境内外资本市场利用 / 144
14.5鼓励法人金融机构创新，增强服务实体经济能力 / 145
14.6扩大应急转贷引导基金，完善金融风险防范化解机制 / 146
第15章 济南产业金融中心展望/ 148
15.1大力发展金融科技，谋求数字金融发展的新突破 / 148
15.2发挥产业金融发展先发优势，开展金融服务实体经济先行示范 / 149
15.3把握金融开放机遇，提升产业金融国际化水平 / 151
15.4加强监管科技应用，提升金融风险防范能力 / 152

附录A 指数研究框架/ 153
一、指数编制背景 / 153
二、指标设计原则 / 154
三、评价体系框架 / 155
四、核心指标定义 / 159
五、数据处理方法 / 172
附录B CIFDI指数原始数据/ 178
后记/ 181