投资学基础（第十二版）

　　本书是一本投资学入门教材，全书分六个部分：第一部分描述投资环境、证券市场和交易机制以及投资信息和证券交易，旨在为后续章节的学习奠定基础。第二部分阐述收益和风险这两个投资的关键属性，并在此基础上引入著名的投资组合原理。第三部分介绍关于普通股这一*常见和*重要的投资工具的基础知识、分析方法和估值技术，并对与之相关的市场效率性和行为金融学方面的知识予以介绍。第四部分介绍固定收益证券的基础知识、债券估值方法以及债券估值和管理中的一些重要的概念和技术。第五部分介绍投资组合管理方面的基础知识，包括共同基金和交易所交易基金，以及个人如何构建和管理适合于自己的投资组合。第六部分讲解期权和期货两种可用于套利、投机和风险管理的*重要和*基础的金融衍生品方面的知识。本书既可以作为高等学校投资学基础课程的教材，也适用于各类在职教育和培训机构的投资学课程以及对投资学知识感兴趣的从业者和各类读者。

　　斯科特？斯马特（Scott Smart），美国印第安纳大学金融学教授，他于斯坦福大学获得博士学位。他在《金融杂志》、《金融经济学杂志》、《会计与经济学杂志》及《经济学与统计学的回顾》等**刊物上发表论文多篇，并获得多项教学成果奖。劳伦斯？吉特曼（Lawrence Gitman），圣迭戈州立大学金融学教授，分别自美国普渡大学、戴顿大学和辛辛那提大学取得学士、硕士和博士学位。吉特曼教授还是一名国际金融理财师（Certified Financial Planner，CFP），并在几个杂志担任副主编，在专业期刊上发表文章50余篇。

第一部分 投资基础知识
第1章 投资环境
投资对象和投资过程
投资的类型
制订投资计划
用短期投资满足流动性需求
金融职业
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题1-1 投资学还是高尔夫球？
案例题1-2 为卡罗琳·鲍文编制投资计划
Excel电子表格
第2章 证券市场和交易
证券市场
证券市场全球化
交易时间和证券市场的监管
证券交易的基本类型
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题2-1 达拉的困境：买什么？
案例题2-2 拉维·杜马尔的高位保证金账户
Excel电子表格
第3章 投资信息和证券交易
投资研究和计划
投资信息的类型和来源
理解市场平均值和指数
进行证券交易
投资顾问和投资俱乐部
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题3-1 佩雷斯的好运
案例题3-2 保罗和德博拉对经纪人和顾问的选择
Excel电子表格
第二部分 重要的概念工具
第4章 收益和风险
收益的概念
度量收益
风险：硬币的另一面
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题4-1 科茨的决定
案例题4-2 风险-收益权衡：莫莉·欧洛克的股票购买决策
Excel电子表格
本章 开放问题
附录4A 货币的时间价值
第5章 现代投资组合思想
投资组合规划原理
资本资产定价模型
传统和现代投资组合管理
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题5-1 传统与现代投资组合理论：哪个是对的？
案例题5-2 苏珊·卢西亚继承的投资组合：满足她的需求吗？
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本章 开放问题
CFA考试题
第三部分 普通股投资
第6章 普通股
股票必须提供什么？
普通股的基本特征
普通股股利
普通股的类型和使用
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题6-1 萨拉决定冒险试一试
案例题6-2 沃利想知道是否有股利
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本章 开放问题
第7章 分析普通股
证券分析
经济分析
行业分析
基本面分析
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题7-1 一些财务比率的确让人大开眼界
案例题7-2 多里斯评判一只汽车股票
Excel电子表格
本章 开放问题
第8章 股票估值
估值：获得一个业绩标准
股票估值模型
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题8-1 克里斯为新得到的财富寻找投资方式
案例题8-2 分析一只潜力股
Excel电子表格
本章 开放问题
第9章 市场有效性与行为金融学
有效市场
行为金融学：对有效市场假说的挑战
技术分析
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题9-1 布雷特计算了一只股票的一些技术指标
案例题9-2 德布计算股市的技术指标
Excel电子表格
CFA考试题
第四部分 固定收益证券投资
第10章 固定收益证券
为什么要投资债券？
债券的基本特征
债务市场
可转换证券
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题10-1 马克斯和维罗妮卡开发了一个债券投资程序
案例题10-2 遗失的债券评级
Excel电子表格
本章 开放问题
第11章 债券估值
市场利率行为
债券定价
度量收益率
久期和免疫
债券投资策略
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题11-1 戴夫·卡特和玛琳·卡特的债券投资决策
案例题11-2 格蕾丝决定对她的组合进行免疫
Excel电子表格
CFA考试题
第五部分 投资组合管理
第12章 共同基金和交易所交易基金
共同基金的概念
基金和服务的类型
投资共同基金
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题12-1 牧师马克·托马斯考虑共同基金
案例题12-2 卡尔文·雅各布斯追求美好生活
Excel电子表格
本章 开放问题
第13章 管理自己的投资组合
使用资产配置方案来构建投资组合
评估个人投资绩效
评估投资组合绩效
择时交易
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题13-1 评估斯塔尔切克夫妇的投资组合业绩
案例题13-2 评估公式计划：查尔斯·斯伯格的方法
Excel电子表格
CFA考试题
第六部分 衍生证券
第14章 期权：看跌期权和看涨期权
看跌期权和看涨期权
期权定价和交易
股指和其他类型的期权
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题14-1 弗朗西斯科的投资选择
案例题14-2 卢克的困境：对冲还是不对冲？
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本章 开放问题
第15章 期货市场和证券
期货市场
商品期货
金融期货
我的金融实验室
讨论题
问题
案例题15-1 T.J.的快速投资：利率期货
案例题15-2 佩内利夫妇用股指期货对冲
Excel电子表格
CFA考试题
词汇表
译后记