金融稳定视阈下中央银行法律制度研究

　　金融业的快速发展极大地促进了世界各国（地区）经济的发展，但也为各国（地区）金融体系带来了巨大的风险。20世纪80年代以来，金融危机频繁爆发，各国政府和国际金融组织均高度重视金融稳定的维护，世界各国（地区）中央银行法律制度也呈现出新的发展趋势，即中央银行维护金融稳定职能在许多国家呈现出法定化的趋势。《中国人民银行法》明确规定中国人民银行具有维护金融稳定的职责。一方面，中央银行在金融稳定维护框架中居于核心的地位；另一方面，中央银行的核心职能也在于充当*后贷款人并维护金融稳定。所以，从维护金融稳定的视角全面审视并完善中央银行法律制度，成为中央银行有效履行维护金融稳定职能的基本制度保障。

　　常健，1976年生，河南济源人，中国人民大学法学博士，中国政法大学法学博士后，美国哥伦比亚大学Edwards访问学者，现为海南大学法学院教授、博士生导师，海南大学中国特色自由贸易港研究院研究员。 先后荣获“湖北省十大优秀中青年法学家”“湖北五一劳动奖章”“湖北青年五四奖章”“湖北省十佳师德标兵”等荣誉。先后主持国家*课题2项，省部级课题8项；出版著作6部，发表学术论文70余篇，其中发表于CSSCI来源期刊50余篇，并有十余篇被人大复印资料、高等文科学术文摘全文转载。科研成果先后荣获武汉市第十六届（2019年）社会科学优秀成果奖一等奖、第八届（2013年）湖北省社会科学优秀成果奖三等奖、第七届（2011年） 湖北省社会科学优秀成果奖三等奖、中华人民共和国民政部2014年民政政策理论研究二等奖、中华人民共和国民政部2012年农村社区建设理论研究三等奖。

目录
图表目录
导言
第一章金融稳定与中央银行
第一节何为金融稳定
一、金融稳定含义：理论的解读
二、金融稳定的法律特征
三、金融稳定的法律限度
第二节金融稳定与货币稳定
一、金融稳定与货币稳定：理论的争鸣
二、金融稳定与货币稳定关系的现实
三、金融稳定与货币稳定关系的法律解读——《中国人民银行法》相关规定评析
第三节中央银行在金融稳定维护中的价值
一、金融稳定维护的整体框架
二、中央银行在金融稳定维护框架中的定位
第二章中央银行的核心职能：维护金融稳定
第一节中央银行核心职能的生成：从英格兰银行到美联储
一、古典中央银行：英格兰银行核心职能的演变
二、现代中央银行：美联储核心职能的定位
第二节中央银行核心职能的延伸
一、延伸之一：中央银行货币政策功能
二、延伸之二：中央银行监管职能
三、延伸之三：中央银行国有化
四、延伸之四：中央银行独立性
第三节现代中央银行核心职能确立
一、现代中央银行核心职能的沿革轨迹
二、现代中央银行核心职能的强化
第三章发达国家（地区）中央银行法律制度的发展趋势分析
第一节美国中央银行法律制度的发展
一、改革的缘由：美国金融法律制度漏洞
二、改革的路径：从“改革蓝图”到《华尔街改革及消费者保护法》
三、《华尔街改革及消费者保护法》中美联储法律规则的变革
四、美国金融监管改革后美联储所面临的挑战
第二节英国中央银行法律制度发展
一、英国中央银行法律制度的基本沿革
二、“后危机”时代英国中央银行法律制度的变革
第三节欧洲中央银行法律制度发展
一、欧洲中央银行法律制度的产生与发展
二、“后危机”时代欧洲中央银行法律制度的变革
第四节发达国家（地区）中央银行法律制度变革特点评析
一、中央银行法律制度变革具有发展惯性
二、强化中央银行维护金融稳定的基本职能
三、强化中央银行的监管职能，防范系统性风险
第四章维护金融稳定视阈下我国中央银行法律制度的整体分析
第一节我国中央银行法律制度的沿革与特点分析
一、清末中央银行法律制度与实践
二、民国时期中央银行法律制度与实践
三、新中国中央银行法律制度与实践
四、我国中央银行法律制度历史沿革的特点分析
第二节维护金融稳定视阈下我国中央银行法制：从观念到立法之检讨
一、传统观念的束缚
二、现行体制的缺憾
三、基本立法的漏洞
第三节我国中央银行法律制度完善：整体的框架
一、《中国人民银行法》法理念的重构
二、完善中国人民银行维护金融稳定的法律框架
三、强化中国人民银行的透明度
四、重构中国人民银行的监管职能
第五章中央银行最后贷款人制度的法律完善
第一节基础理论：中央银行最后贷款人制度的理论分析
一、中央银行最后贷款人制度的产生与发展
二、中央银行最后贷款人制度的基本规则
第二节我们的误读：中国人民银行最后贷款人角色的扭曲
一、中国人民银行职能的异化
二、最后贷款人角色的错位
三、法律规则设计的偏差
第三节制度的匡正：我国最后贷款人规则的法律设计
一、最后贷款人制度的立法方式
二、最后贷款人制度适用原则的确立
三、最后贷款人具体规则的完善
第六章中央银行与其他监管机构法律关系的调整
第一节我国金融监管面临的困境：混业的冲动与监管的失衡
一、我国的金融混业的现状分析
二、我国现行金融监管体系的缺憾
第二节中国语境下的金融生态：必须面对的现实
一、金融企业市场化经营不足
二、政府对金融市场干预的常态化
三、金融监管机构合作意识缺乏与调节能力弱
第三节以中央银行为核心构建金融监管体系
一、好马可吃回头草：一种可行的方案
二、改革方案分析：基于可行性研究的展开
三、改革方案分析：基于博弈理论的检视
第四节变革后监管能效的理论分析：对可能质疑的初步回应
第七章“穿透式”监管与我国中央银行监管框架的变革
第一节“穿透式”金融监管：缘起与价值
第二节“穿透式”金融监管的实践：发展与局限
一、金融市场是否需要“全穿透”
二、“穿透式”监管是否能够对金融市场“全穿透”
三、“穿透式”监管是否代表金融监管制度改革的趋势
第三节“穿透式”金融监管的发展选择：中央银行目标导向监管框架的构建
图表目录
图1-1国际货币基金组织2008年3月结算美国次贷危机造成的损失
图1-2金融稳定涵盖的基本内容
图1-3金融稳定维护整体架构
图1-4中央银行维护金融稳定的基本框架
图2-1英格兰银行为巴林银行进行担保样本
图2-2金融风险的形成与金融稳定机制的构建
图3-1目标监管架构
图3-2改革方案对美国金融监管框架的修补
图3-3以英格兰银行为核心的新金融监管框架
图3-4英格兰银行三大政策委员会组织架构
图3-5欧洲中央银行金融稳定机构设置
图3-6“后危机”时代欧盟金融监管体系
图4-1货币政策实施过程中的时滞
图4-22009年我国商业银行贷款的行业分布
图6-1不同融资方式在社会融资规模中的占比
图6-2各类银行业金融机构资产占比
表0-1中央银行是否承担维护金融稳定的职责
表1-1各国或地区《金融稳定报告》中对金融稳定的界定
表1-2各国（地区）中央银行研究人员对金融稳定的界定
表1-31980～2007年部分国家（地区）金融危机爆发前的通货膨胀率
表1-420世纪90年代金融危机中相关国家（地区）货币贬值幅度
表1-5日本维护金融稳定的措施
表1-6维护货币稳定与金融稳定的政策工具
表2-1早期中央银行的建立与功能
表2-2银行监管机构从中央银行分离的国家及其金融监管机构的建立
表2-3有关国家（地区）中央银行法律中金融稳定目标的基本表述
表3-12009~2016年英国金融监管的法律变革方案（节选）
表4-1中国四大国有商业银行与国际大银行的人均盈利能力比较（2005）
表4-2国有商业银行的不良贷款率和不良贷款余额（1994～2005）
表4-3中国人民银行所在区域GDP占全国比重
表6-12005年中国金融业混业经营的基本情况
表6-2“囚徒困境”的一般模型
表6-3人民银行与银保监会合作的“囚徒困境”
表6-4人民银行与银保监会合作的“猎鹿博弈”