《联保贷款运行机制研究》以联保贷款运行机理为研究对象，运用契约理论、博弈论、决策理论、信息经济学等理论，采用规范研究与实证研究相结合、定性研究与定量研究相结合的研究方法，以我国联保贷款实践为样本，对联保贷款客户筛选机制、道德风险防范机制及履约激励机制进行理论研究与实证分析。《联保贷款运行机制研究》研究的创新性成果主要包括：（1）建立了联保贷款客户筛选模型并证实基于可分离信贷产品系列的联保贷款客户筛选机制具有较高的运行效率。（2）建立了联保贷款借款人投资行为规范模型，并证实“连带责任、分步放款、风险基金”三要素的存在是保证联保贷款借款人投资行为规范机制高效运行的制度基础。（3）建立了联保贷款履约激励机制模型，并证实以“动态激励、法律机制、担保替代”等措施为主的综合治理机制是联保贷款履约激励机制高效运行的关键。

《高等院校经济管理类金融专业精品教材：商业银行经营管理》是为适应商业银行经营管理模式和业务发展新变化、满足高等院校培养实用型金融人才的需要而编写。同时，也可供商业银行岗位培训、函授教育、有关金融工作者使用。《高等院校经济管理类金融专业精品教材：商业银行经营管理》分三部分，共15章。第一部分为商业银行基础知识篇，主要阐述了商业银行的起源和发展，商业银行的性质、功能、组织结构、设立条件和程序；第二部分为商业银行业务经营篇，主要阐述了商业银行负债业务、现金资产业务、贷款业务、中间业务、国际业务、电子网络银行业务、客户经理制；第三部分为商业银行业务管理篇，主要阐述了商业银行的监管、资本金管理、财务管理、风险管理以及商业银行发展趋势等内容。

外汇交易成功，与其他任何商务活动一样，都基于正确的基础并使用正确的工具。作者非常了解散户交易者以及外汇市场的细微差异，结合自己多年的经验，格雷格？米哈洛夫斯基撰写了该交易指导手册，在今天这个动态性的外汇市场上，它会有助于你风险最小化、控制恐惧并持续获得利润。

经过“十一五”期间的快速发展，城商行已从根本上扭转了原城 市信用社治理结构不完善、资产质量堪忧、风险高企的不利局面，具备了进一步加快发展的良好基础，步入向现代化商业银行转型的关键 时期。但是，城商行依然存在发展战略定位趋同、业务和盈利模式单 一、管理粗放和风险管控能力薄弱等突出问题。受“次贷危机”、“欧 债危机”等的影响，“十二五”时期的国际宏观经济环境依然充满不 确定性，迫使我国经济不断加快转变发展方式，货币政策可能日趋稳 健，金融监管制度更趋审慎，而且我国可能在“十二五”时期全面推 进利率市场化改革。面对银行业市场日趋激烈的竞争，进一步加快发 展转型已成为城商行亟待解决的重要课题。鉴于此，《城商行发展转型路径研究：基于十二五时期的分析视角》选择以“十二五”这一特殊时期为分析视角，以比 较优势理论和竞争优势理论等为基础，研究城商行的发展转型路径问 题。首先，《城商行发展转型路径研究：基于十二五时期的分析视角》回顾了城商行发展转型理论基础及国内外研究现状。其次，分析了美国、德国、日本和中国香港等发达国家（地区）中小 银行发展转型路径，发现了中小银行在国民经济的不同阶段将由同质 化向差异化进而向高度差异化和专业化转型的一般规律。“十二五” 时期，我国经济发展进入一个新阶段，人均GDP将在5 000～10 000 美元之间徘徊。在此期间，我国城商行发展也进入了向差异化发展转 型的关键时期。有鉴于此，《城商行发展转型路径研究：基于十二五时期的分析视角》进一步分析了城商行发展转型的内部 动因和外部动因。从内部看，“十一五”时期城商行通过初步转型取 得了良好的发展成效，已具备进一步发展转型的基础，但初次转型尚 存一些突出问题，需要进一步深化发展转型；从外部看，外部宏观经 济环境、金融监管政策及银行业市场竞争的变化，将迫使城商行进一 步加快发展转型。最后，《城商行发展转型路径研究：基于十二五时期的分析视角》提出了“十二五”时期我国城商行发展 转型路径，指出通过差异化来实现发展战略转型、以专业化来实现业 务发展模式转型、以多元化实现盈利模式转型、以流程银行再造来支 持管理模式转型，并通过全面风险管理能力建设来提升风险管控水 平。与此同时，《城商行发展转型路径研究：基于十二五时期的分析视角》还针对城商行如何利用“法人银行、总部银行” 灵活、高效的特点和在获取“软信息”方面的优势，通过发展关系型 贷款的方式培育中、小、微核心客户，以获取竞争优势等问题进行了 探讨。

《货币金融学》共分10章，包括货币与货币制度、信用与利率、金融市场与工具、金融中介与机构、商业银行业务与管理、中央银行职能与业务、货币供给与需求、通货膨胀与通货紧缩、货币政策目标与工具以及金融危机与金融监管。本书体系完整，力图将现代货币金融学理论与经济金融市场的实际问题有机地结合起来，并针对国内同类教科书中内容大多偏重于理论阐述的特点，本书注重案例分析、专栏阅读、课题讨论、课后习题等方面，帮助学生更好地理解和掌握货币金融理论知识。
　　《货币金融学》读者以财经专业本科一年级的学生为主，在写作风格上力求将金融学基本原理分析透彻，能够结合实际分析基本理论，案例生动，调动学生的阅读兴趣，引导其对经济金融现象进行思考。《货币金融学》除了可以作为经济、管理学科不同专业本科教材外，也可供其他学科门类选用，也适合社会读者阅读。

财富之源，交锋之器，关注当下，回归常识，货币带你见证财富背后不为人知的隐秘故事。 《货币：财富的常识》从最通俗的角度切入，回顾货币发展史，重新审视货币和金融的价值，同时回答了这些与我们的经济生活密切相关的问题： 钱是万恶之源么？如果没有货币，我们的世界将会变成怎样？ 西方国家的崛起，难道仅仅是因为“掠夺在先，发展在后”？ 为什么是美国而不是其他国家，拥有一个充满了“投机”氛围的金融市场？ 为什么作为一家私人银行，美联储却拥有中央银行的职能？ 在金融的领域里，是否真的不存在道德？金融是超越道德的吗？ 中国没有被全球金融风暴拖下水，就能说明中国金融体系是完美的吗？ 中国的经济，是否已经被美国国债绑架了？ 美元在盘剥世界经济吗？美国可以通过输出通货膨胀让自己获利吗？ 欧元能够打破“美元霸权”吗？超主权货币的路在何方？

《内生货币名义粘性与我国货币政策的有效性研究》将尝试借助经济理论对我国货币供给与产出之间的高度相关关系进行解释，当然，解释的同时必然也回答了上文提到的两个问题。《内生货币名义粘性与我国货币政策的有效性研究》写作的最终目的是希望通过对货币供给与产出之间关系的研究，对我国改革开放后货币政策执行的效果予以研判，然后针对我国货币政策在制定、执行过程中存在的问题提出相应的政策建议，期望能为宏观管理部门经济政策的制定和实施提供有价值的参考。

经济增长结构的调整有其自身的动力机制，它需要“自上而下”的政策引导和“自下而上”的利益驱动，不同的政策环境和价格信号体系会导致不同的调整方向。人民币升值对宏观经济的影响有其特殊的结构效应。于是，如何发挥汇率政策在实现总量平衡、结构调整及经济发展战略转型中的独特作用，特别是人民币升值的结构性效应对经济增长结构的调整具有哪些正负作用，其作用方向和力度如何，需要何种配套政策去规避其副作用并确保经济增长结构的平稳转换，等等问题是当前迫切需要解决的理论问题。解决上述问题是不能从构造纯思辨的理论框架出发的，而必须立足于对中国经济增长结构发展的历史轨迹及未来趋势的把握，与中国经济结构调整、经济增长方式调整等更诸多战略问题相结合，扎扎实实地从对现存问题的具体分析入手。《人民币升值的结构效应与经济增长结构的平稳转换》的研究分为七个部分。其一，构建可变参数的状态空间模型，综合对比考察国外产出缺口、外商直接投资、国际大宗商品价格、人民币汇率等国际经济有关的宏观变量与固定资产投资规模、生产者价格指数、资本市场价值以及国内居民收入等国内经济变量在不同的国际环境和不同的经济发展阶段下对中国总需求冲击的变动轨迹，从中甄别主要的驱动因素和具有长期影响的驱动因素，也从另外角度进一步证实我国总需求结构在世界经济增长共生模式下的基本特征，从而对我国经济增长结构转变的路径提出一些建议。其二，在当前世界经济一体化和国际产业分工的背景下，世界经济的增长形成了资源核心国、制造核心国和货币主导国相互依赖、彼此共生的模式。本部分实证分析了世界经济增长共生模式的基本特征；在世界经济增长共生模式下中国经济增长的对外依赖特性；当前的经济增长结构下经济增长与人民币升值的关系。其三，研究了经济增长结构转换的汇率驱动效应条件与辅助条件。理论上说，汇率变动会通过“相对价格效应”、收入效应、资产组合调整效应、分配效应、预期效应、财富效应等路径影响到一国经济结构的调整。事实上，每种效应的产生都是基于特定的经济环境。本部分研究逐一分析了每种效应释放的条件以及相应的辅助条件。其四，将汇率与物价置于当前世界经济增长的共生模式之下，通过对新开放经济学基本模型进行修正与拓展，并结合当前中国经济的现实，运用结构向量自回归模型进行实证分析，对汇率变动的根源以及物价变动的因素进行分析，从而识别汇率在通货膨胀形成、通货膨胀预期管理中的作用；利用可变参数状态空间模型的综合比较了各变量对我国短期价格体系的影响方向和力度。并提出相应的政策建议。其五，研究了人民币升值与资产价格波动的关系。为了比较资产价格波动的各种驱动因素的作用方向和力度，本部分将国内外主要宏观经济变量如通货膨胀、货币供给、经济增长，国际资本流动、美元流动性和国际大宗商品价格全球性因素纳入同-SVAR模型中，试图辨识各变量对资产价格波动的冲击效应及其相互关系。为了更清晰的认识汇率与其他宏观经济变量对资产价格的影响，本章还比较了美国资产价格波动的汇率驱动效应。其六，研究了人民币升值与我国的贸易结构的变化状况。本部分从三方面进行了相应的实证分析。首先利用SVAR模型对比分析了人民币升值对我国一般贸易和加工贸易的影响；其次利用面板数据模型分析了人民币升值对省际间贸易结构的影响；最后利用时变参数状态空间模型比较分析了我国贸易条件在2006年至2011年出现异常变动后的国内外驱动因素。其七，基于DSGE模型建立了小型的国际货币核心国、制造核心国和资源核心国互相作用的经济均衡系统，首先利用时变状态空间模型分析了人民币名义汇率变动和实际汇率变动对经济增长相关变量的影响轨迹，然后利用校准参数、系统分析了人民币升值对经济增长相关变量的冲击状态。总结归纳各部分的研究结果，《人民币升值的结构效应与经济增长结构的平稳转换》主要得出如下简要结论：其一，中国是以要素禀赋融入了世界经济增长共生模式中，形成了以满足国际货币核心国等国家和地区需求的生产结构。外部消费需求和外部资源品供需成为左右中国经济增长的主要因素。由此出现了国内总供给与国内总需求严重扭曲，外商直接投资具有“马太效应”等等宏观经济特征。人民币升值是这种经济结构输出的自然结果而不是原因，并具有自我增强的特征。当前人民币的升值幅度不是经济增长结构调整的充分条件，要使人民币升值发挥调整经济增长结构的功能必须辅之其他政策工具。其二，在2005年至2011年我国通货膨胀居高不下期间，通货膨胀率理性预期因素和通货膨胀惯性因素对此具有显著的影响。经济增长和国外大宗商品价格的上涨是此轮通货膨胀的主要因素。从统计意义上看，货币供应量对通货膨胀的影响不显著，从通货膨胀的汇率冲击弹性系数变动的轨迹看，人民币升值并未起到抑制通货膨胀的作用。其三，在2005年至2011年的样本区间内，人民币升值与上证股指之间具有微弱的负向关系，这与“人民币升值导致资产价格泡沫”的结论相悖。国内流动性释放、经济增长和国际资本流入与上证股指具有正向关系。国际大宗商品价格、通货膨胀与上证股指具有负向关系，并大于人民币升值的影响。相对于中国而言，美元流动性和国际大宗商品价格指数对美国股指波动的影响始终比较大，美元汇率和通货膨胀在短期对其股指的影响较弱。其四，从总体上看，人民币升值对一般贸易的冲击远大于对加工贸易的冲击，但弱于外部需求对一般贸易和加工贸易的冲击。外部需求与外商直接投资变动对加工贸易的冲击最大。国际大宗商品价格的变动对二者的影响微弱。在2006年到2011年的区间内，人民币升值对我国各省市的贸易总量产生了不同程度的负向影响，其影响程度显著高于各省外商直接投资、国际大宗商品价格和世界需求等因素的影响，但一般贸易和加工贸易的结构性变化不显著。我国的价格贸易条件受外部需求冲击的影响最大，人民币升值并未改善我国的价格贸易条件。相对于国际大宗商品价格和国内通货膨胀因素看，人民币升值严重地影响了我国的收入贸易条件，说明我国对外出口商品的汇率转嫁能力较低。国际大宗商品价格的上升也降低了我国的收入贸易条件。其五，人民币升值对经济增长的影响是内置于外部需求、固定资产投资、社会融资总量、国外直接投资、国际大宗商品价格、国内通货膨胀、进出口等等宏观经济变量的共同作用。经济增长和国外直接投资是人民币升值的主要推动力量，对人民币名义汇率的影响高于对实际汇率的影响。反过来，人民币升值是通过对进出口和国外直接投资的影响间接传导到到经济增长。人民币名义汇率变动对我国的进出口在短期内具有抑制作用，实际汇率变动对我国的进出口具有促进作用。名义汇率和实际汇率对国外直接投资影响微弱。

公债管理实践层面上的改革与创新呼唤《公债管理》教材建设的与时俱进，因此，结合公债市场发展，《全国高等院校财政学专业干课程教材：公债管理教程》增加了公债余额管理与地方政府债务管理的相关内容。公债是筹集财政收入、弥补财政赤字的一种工具，也是金融市场交易的重要品种，是联结财政政策和货币政策的纽带。公债管理是政府围绕公债运行过程所进行的决策、组织、规划、指导、监督和调节等的一系列工作，包括公债规模管理与控制预测，公债的发行、流通与偿付管理，公债的风险管理，以及公债政策与财政政策、货币政策的协调配合等问题。公共债务管理的主要目标也就在于确保风险可控的情况下，使政府在中长期内尽可能以最低的成本实现融资需求，履行偿还义务。

银监会发布了《商业银行资本管理办法》，该办法借鉴国际监管标准，结合国内银行业实际，并充分考虑与现行的监管政策和产业政策乃至宏观经济政策相衔接，重点体现了巴塞尔II和巴塞尔III统筹推进，第一支柱和第二支柱同步实施，宏观审慎监管和微观审慎监管有机结合，监管标准的统一性与分类指导相互兼顾的总体思路。《解读商业银行资本管理办法》结合中国银行业的操作实践对《商业银行资本管理办法》进行了深度解读，具有重要的实践指导意义和价值，可供银行业相关管理人员和研究人员参考阅读。