如花的生命在乱世硝火中香消玉殒，花妣拖着残腐的尸骨，披着一副美丽的画皮流荡在尘世间。纵然是一心要铲除世间魑魅魍魉的青年道士也不忍将其毁灭。尚不知情为何物的花妣竟恋上了道士。道士明知与其有剪不断，理还乱的情缘，却因为自己特殊的身份和使命而逃避。“冷漠”令花妣绝望，愤然杀死了贪图自己美色的读书人王生……

罗子浮自小父母双亡，多亏伯父抚养，又赠他金银让他出门开阔眼界。年少无知的他，被恶人诱进妓院，花光盘缠还身染毒疮。罗子浮悔恨不已，万念俱灰的他正准备跳崖自尽时，却遇上了仙女翩翩。翩翩开导他的心情，又治愈了他的疾病，在了解罗子浮纯良的本性后，二人结为夫妻，共同在山中居住了二十年……

蘧家两位远房侄子，由于考取功名无望，便一心做起名士来。由于家中有万贯家财，于是就引来很多趋炎附势之辈，骗吃、骗喝、骗钱财，引出很多令人啼笑皆非的故事。

秀才杜少卿性情豪爽，为人乐善好施。各色人等无论谁有难处，均慷慨解囊相助。以诗会友，对酒当歌，狂放不羁，不与权贵为伍，被人称为天下第一豪士。然而由于他挥金如土，几万两银子的家产很快挥霍一空，不理解的人骂他“败家子”。管家王胡子表面对他忠心耿耿，背后却暗中算计，捞取不义之财，他听说后也只是笑笑。知县大人了解少卿为人，登门拜访，执意要他为官，而少卿却主意已定……

出身贫苦人家少年牛浦，不爱劳作，一心要往上爬。为了结交官老爷，不惜冒了已死名士牛布衣的名，到处招摇撞骗。后来真牛布衣的老婆牛奶奶寻上门向他要丈夫，两人吵到县衙，闹出了个大笑话。为给予辛辣的讽刺。

蘧公子与鲁小姐郎才女貌，一见钟情，相互爱慕，遂结连理。婚后各自发现才子并非心中之才子，才女也并非想像之才女，夫妻之间顿生隔阂。蘧公孙喜好交友，吟诗赋对，并不看重科举功名，鲁小姐十分灰心，只好把希望寄托在儿子身上……

马二先生应邀到杭州编书，在西湖遇到一个鹤发童颜的老仙士胡憨仙。胡得知马二先生手中缺钱，便授以炼银之术。马二将几块憨仙给的"煤块"放在瓮中烤炼，竟然真的炼出银子来，自此对胡憨仙崇敬不已，并为胡做担保给杭州一有钱人炼银。不想胡憨仙是一个地道的骗子，由于欢喜过度，竟然死于家中，至此真相大白。

一个贫苦人家少年匡超人，朴实勤劳、孝顺父母。后来，他考中了秀才，结识了许多招摇撞骗的假名士和豪吏，受了他们的影响，最后渐渐蜕变成了一个寡情薄义、贪婪虚伪的无耻之人。

严氏两兄弟，哥哥严贡生为财而生，“圈人家的猪，讹人家的钱”，招摇撞骗无所不为，为了赖掉船钱，硬把几片云片糕说成是值几百两银子的药，并且图谋弟弟的财产，还要把弟媳逼出严家；弟弟严监生则胆小如鼠，视财如命，是一个在临终时看见灯盏里多出一根灯草都不肯断气的吝啬鬼。这批头戴方巾的人，看起来道貌岸然，实际上都是阴险狡诈、鱼肉乡民的恶棍……

戏子鲍文卿出身卑微，为人老实本分，不喜结交权贵，靠自建小戏班聊以度日。一日，鲍在南京城偶遇穷困潦倒的老秀才倪老爹，念及生活悲惨，心生怜悯，遂将其最小的儿子收养为继子，取名鲍廷玺。鲍文卿待聪明伶俐的鲍廷玺为亲生儿子，疼爱有加。父子俩共同把戏班办得红红火火。而自鲍廷玺由向知府做媒娶妻后，厄运便不期而至。先是王氏难产而亡，随后继父鲍文卿急病去世，后来妻子专横跋扈，岳母又将他赶出家门，生活充满了艰辛曲折。