国有企业内部治理风险预警研究

　　目前我国国有企业内部治理弱化现象仍然十分突出，表现为治理主体单一、治理主体行为能力弱化、董事会及其成员行为失当、经理层行为失控、治理机制不完善等。我们认为，对这些风险应以防为主、“防”“治”结合，构建完善的内部治理风险预警机制，防范公司内部治理风险。具体而言：一是通过客观的内部治理风险预警，使企业自身从总体上把握内部治理的水平，从内部治理风险预警的分析报告中详细了解影响本公司治理水平的因素及主要问题，从而明确建立公司治理战略，明确公司在治理结构方面中远期内所要达到的目标和为此需要采取的相关行动；二是通过构建内部治理风险预警体系为企业推进公司治理战略建立参照系，通过对内部治理现状和应当达到的目标之间的差距分析，为公司制定和实施公司治理战略提供重要依据；三是通过风险识别手段，掌握各项治理要素的运行状况，及时发现可能出现的问题，形成完善的科学决策机制和诊断机制，对企业治理风险进行预控，进而提高企业的竞争力。内部治理风险预警研究既是一个复杂的理论问题，又是一个实用性很强的实践问题。因此，科学的研究方法的选择，对风险预警分析结论产生着决定性的影响。根据研究的需要，本书将规范分析、案例分析、统计分析等方法综合运用于研究过程中。首先，采用归纳与演绎分析相结合的方法梳理内部治理风险的具体表现，确定其风险类别，并在此基础上，构建内部治理风险指标体系；其次，采用统计实证分析方法构建国有企业内部治理风险模型，并结合内部治理风险特点及其相关指标性质，确定风险临界区域。最后，采用规范分析与统计描述分析方法，建立内部治理风险预警运行及保障机制，并进一步设计对内部治理风险的相关解决方案。本书共分8章进行讨论：第1章提出内部治理风险的内涵及种类，指出本书的研究动机，并对全书的架构进行概要性描述；第2、3、4、5章重点讨论股东治理风险、董事会治理风险、经理层治理风险、监事会治理风险的概念及其表现形式，构建了内部治理风险评价指标体系，并在此基础上，对我国国有企业内部治理风险状况进行统计描述；第6章分别采用主成分分析法和生存分析法构建了国有企业内部治理风险预警模型；第7章对内部治理风险预警运行机制及保障机制进行阐述和分析；第8章针对目前国有企业股东、董事会、经理层、监事会治理风险现状，提出相应的解决方案。管理学中的“煮蛙”理论告诫我们，企业在经营过程中，风险无处不在，但由于对周边环境的逐渐习惯，企业往往对风险向危机的转化过程浑然不知，从而最终走向失败，就如青蛙在逐渐升温的水中被煮熟一样。企业要摆脱失败的命运，必须要对风险保持清醒的认识。众所周知，公司风险有一个逐步显现、不断恶化的过程，因此，通过建立内部治理风险评价指标体系、构建内部治理风险预警模型，可对企业内部治理风险状况进行跟踪、监控，从而及时发现内部治理风险信号，利用相应解决方案而实现风险预控目标。

　　刘红霞，现任中央财经大学会计学院教授、博士生导师，兼任北京市高级会计师评审专家、北京会计学会理事、招商银行及中孚实业独立非执行董事。2004年6月取得中央财经大学管理学博士学位，2004年9月至2007年4月在南开大学公司治理研究中心进行博士后研究工作。主要从事财务风险管理及公司治理领域研究，目前已出版学术专著4部，在《财贸经济》、《投资研究》、《财政研究》、《经济管理》等学术刊物发表论文近80篇，主持省部级及其他横向课题9项。

第1章　内部治理风险概述
　1.1　内部治理风险问题的提出
　1.2　内部治理风险预警研究的动机
　1.3　研究框架安排
第2章　股东治理风险内涵及其指标体系构建
　2.1　文献综述
　2.2　股东治理风险概念及其研究基础
　2.3　股东治理风险的表现
　2.4　股东治理风险指标体系的构建
　2.5　我国国有上市公司股东治理特征的描述性统计
第3章　董事会治理风险内涵及其指标体系构建
　3.1　文献综述
　3.2　董事会治理风险概念及其研究基础
　3.3　董事会治理风险的表现
　3.4　董事会治理风险指标体系的构建
　3.5　我国国有上市公司董事会治理特征的描述性统计
第4章　经理层治理风险内涵及其指标体系构建
　4.1　文献综述
　4.2　经理层治理风险概念及其研究基础
　4.3　经理层治理风险的表现
　4.4　经理层治理风险指标体系的构建
　4.5　经理层公司治理指标统计性描述
第5章　监事会治理风险内涵及其指标体系构建
　5.1　文献综述
　5.2　监事会治理风险概念及其研究基础
　5.3　监事会治理风险的表现
　5.4　监事会治理风险指标体系的构建
　5.5　我国国有上市公司监事会治理特征的描述性统计
第6章　风险预警方法选择
　6.1　各种模型比较分析
　6.2　以主成分分析方法构建国有企业内部治理风险预警模型
　6.3　以生存分析方法构建内部治理风险预警模型
第7章　　内部治理风险预警运行及保障机制的建立
　7.1　风险预警运行机制：风险预警系统的构建
　7.2　风险预警保障机制：组织、信息传递与分析监控
第8章　内部治理风险的解决方案
附录1　上市公司绩效评价指标选取的问卷调查
附录2　企业财务指导标问卷调查
主要参考文献