公司治理：现代企业制度新论（第4版）

　　本书历经修订、多次加印，日臻完善，本次为第4版。全书主要是从经济学的角度研究公司治理，并尽可能地吸收了其他学科的优选理论与实践。具有以下特点： 一是较强的逻辑性。由于经济学具有逻辑之美，作为经济学出身的我，按照股份有限公司—所有权与经营权分离—委托代理关系—代理问题—公司治理，阐述公司治理问题产生的内在逻辑。 二是对公司治理进行了科学的分类。（1）按照公司治理手段来源不同，分为内部治理和外部治理，内部治理又按所有权（剩余索取权和剩余控制权）安排不同，分为单边治理和共同治理。（2）按照公司治理内容不同，公司治理分为治理结构和治理机制。治理结构分为股权结构、资本结构（融资结构）和机构设置三个问题;治理机制分为用人机制、激励机制和约束机制三个内容。（3）按照公司所有权是依存性的所有权，依据所有权是否变化，公司治理分为静态治理与动态治理。并对社会上各种公司治理说法进行了梳理和整合，使读者更深刻、更全面地理解公司治理问题。 三是对公司治理中长期存在的模糊问题进行了澄清。 四是对一些疑难问题进行了准确深刻的解读，比如股东有权责利，所谓利，就是股东有剩余索取权，即获得股息红利的权利。那么股东的利为什么叫剩余索取权？本书对此进行了解读。另外，公司法人财产权是不是所有权？法人财产权与公司的所有权的关系是怎样的？股东（会）与董事（会）是董事信托关系，还是委托代理关系等。所有这些，都有利于读者树立正确的观念。本书适合本科、研究生教学，以及事业、企业单位的高管培训所用。

　　张银杰，中国人民大学博士、上海财经大学教授、博士生导师，主要讲授《中国经济问题分析》、《公司治理》和《宏观经济理论》等多门课程。在上市公司兼任独立董事，并在政府部门担任顾问。

第一章公司治理与管理中的经济学分析 / 1
第一节 经济学与管理学的联系和区别 / 2
一、经济学与管理学的联系 / 2
二、经济学与管理学的区别 / 3
第二节 公司治理与管理中的经济学分析 / 7
一、经济学分析问题的方法 / 7
二、经济学分析方法的特点 / 9
第三节 经济学的几个重要观点 / 28
一、没有很优，只有次优，要选择次优中的很优 / 28
二、经济学中充满悖论 / 30
三、制度和政策的边际效用是递减的 / 39
第二章现代企业制度与国有经济改革战略 / 40
第一节 企业与现代企业制度 / 40
一、企业与企业的基本特征 / 40
二、企业及现代企业制度的基本形式 / 43
三、现代企业制度中的出资者———股东———和公司法人的权、责、利 / 62
四、现代企业制度的基本特征 / 65
五、建立现代企业制度、转换企业经营机制是国有企业改革的方向 / 89
第二节 国有企业分类改革和战略性调整 / 94
一、公共物品行业的国有企业继续实行国有国营的模式或通过许可证招标形
式交给私人经营 / 95
二、自然垄断行业的国有企业要实行国有控股模式 / 98
三、竞争性行业的大型国有企业要建立不要求国家一定控股，一般来说是国
家参股的产权主体多元化的现代企业制度 / 100
第三章产权及有效率的产权制度 / 111
第一节 产权及产权的提出 / 111
一、产权与所有权的关系及产权的作用 / 111
二、产权理论产生的原因及我国产权问题的提出 / 114
第二节 有效的产权制度的主要内容 / 120
一、有效的产权制度，产权必须清晰 / 120
二、有效的产权制度，产权(股权)结构必须合理化 / 121
三、有效的产权制度，产权必须有效保护 / 140
四、有效的产权制度，产权流通必须顺畅 / 142
第四章企业中的委托代理关系及代理问题 / 146
第一节 企业中的委托代理关系 / 146
一、企业中的委托代理关系概述 / 146
二、企业中委托代理关系产生的原因及委托代理关系的选择 / 148
第二节 企业中经济学意义上的代理(成本)问题 / 151
一、什么是经济学意义上的代理(成本)问题 / 151
二、经济学意义上的代理(成本)问题产生的原因 / 152
第三节 企业中管理学意义上的代理(成本)问题 / 155
一、什么是管理学意义上的代理(成本)问题 / 155
二、管理学意义上的代理(成本)问题产生的原因 / 156
第五章公司治理 / 163
第一节 公司治理的分类 / 163
一、内部治理和外部治理 / 166
二、单边治理和共同治理 / 227
三、相机治理 / 256
第二节 公司治理的实质及功能和作用 / 263
一、公司治理的实质和作用 / 263
二、公司治理的主客体及公司治理的手段和准则 / 273
三、公司治理结构和治理机制的变化趋势 / 274
第六章公司治理中的激励机制和约束机制 / 279
第一节 公司治理中的激励机制 / 279
一、激励与激励机制 / 279
二、如何建立有效的激励机制 / 282
第二节 公司治理中的约束机制 / 310
一、约束机制及其内容 / 310
二、如何建立有效的约束机制 / 314
第三节 激励机制与约束机制的关系 / 315
一、激励机制与约束机制的统一 / 316
二、激励机制与约束机制的矛盾和对立 / 317
参考文献 / 320