衍生金融工具创新运用案例解析

　　《衍生金融工具创新运用案例解析》一书以衍生金融工具市场实践为基础，精选具有创新特色的衍生金融工具运用案例进行分细致析。《衍生金融工具创新运用案例解析》一书选取约二十个衍生金融工具创新运用案例，案例特色各异，较为全面地涵盖了市场发展中的主要类型。针对衍生金融工具的复杂性，从专业的角度对其设计结构、运用原理、风险收益进行分析。《衍生金融工具创新运用案例解析》一书旨在使读者拨开谜云，直达案例本质，认识事件的真像。

　　王晋忠，男，重庆人，1964年生，经济学博士，金融学教授，西南财经大学金融创新与产品设计研究所所长，中国金融工程学年会常务理事，中国高等院校金融工程专业建设的开创者之一，从事金融工程的学科建设、教学与研究二十年。主编教材《商业银行学》《金融工程案例》《公司金融》等五部，翻译《估值技术》与《投资学》两部专业书籍，发表论文40多篇。

结构化风险管理次贷危机下韩国 KIKO 合约交易结构 ……………………………………… 3 长寿风险互换分析 ———基于加拿大保险公司与 J．P．摩根的长寿互换交易 …………… 12 BMW 公司运用衍生金融工具防范财务风险 …………………………… 21 宝洁公司利率互换案例 …………………………………………………… 31 “保险+期货”风险管理模式 ———以人保财险和新湖瑞丰农产品为例 …………………………… 38 保底租地协议+场外期权+期货 ———永安云天化模式案例分析 ……………………………………… 50 “保险+期货”模式下保险与场外期权的结构化设计及改进 ———以海南省天然橡胶试点项目为例 ……………………………… 61 银河期货以期权加期货创新工具服务国内铁矿石贸易龙头企业 ……… 77 ZEP 电力公司日元互换案例分析 ………………………………………… 84 累计外汇期权合约（KODA 合约） ———中信泰富澳洲项目 ……………………………………………… 96 中国远洋航运指数交易巨亏案例分析 …………………………………… 107云天化集团挂钩 CMS 的结构型货币掉期 ……………………………… 116 宁证期货利用国债期货为客户套期保值………………………………… 127 华菱集团海外并购外汇风险管理 ………………………………………… 133 商品指数互换助力企业库存风险管理 ———以永安资本服务特产石化为例………………………………… 143 结构化融资保险证券化策略分析 ———以世界银行瘟疫（巨灾）债券为例 …………………………… 159 美林公司流动收益期权票据案例分析 …………………………………… 169 日本长信银行指数货币期权票据 ………………………………………… 178 美国信孚银行的“合成股票” …………………………………………… 187 Roche Holding：牛市价差权证案例分析 ———基于投资者及 Roche 公司视角 ……………………………… 195 领口期权在跨境收购融资策略中的应用 ———以吉利收购戴姆勒为例 ………………………………………… 204 中天科技借助信用风险缓释凭证融资 …………………………………… 214 永乐电器私募股权融资中的“对赌协议”……………………………… 227 蒙牛乳业对赌协议案例分析 ……………………………………………… 239 结构化交易对冲基金互换利差策略分析 ———以长期资本管理公司为例 ……………………………………… 249 股票期权的杠杆作用 ———基于 GME 散户机构博弈案例 ………………………………… 258 法国兴业银行巨亏案例分析 ……………………………………………… 266 高盛次级抵押贷款产品欺诈事件 ………………………………………… 273 摩根大通“伦敦鲸”事件 ………………………………………………… 282 Archegos Capital Management 基金爆仓 ……………………………… 294 索罗斯做空日元利器：“鲨鱼鳍”期权 ………………………………… 308 中信证券股票收益互换业务 ……………………………………………… 319 中航油期权交易案例分析 ………………………………………………… 326 结构化理财汇丰银行的保本型结构化产品 …………………………………………… 333 中金公司“凤凰型自动可赎回” 多条件障碍期权 …………………… 343 招商银行点金系列进取型看跌鲨鱼鳍 151 天结构化存款 …………… 350 碳金融结构性存款 ———以兴业银行为例 ………………………………………………… 358 “乾元- 赢来赢往- 安康扶享”结构化产品 …………………………… 365