融资全案：做一家值钱的公司

　　在金融资本时代，“值钱”的企业更能获得长期生存发展。当盈利能力和资产规模已经不能完全作为企业值钱的评价标准，融资能力和抵御风险能力对于企业的重要意义就凸显出来了。融资能力强，说明企业的上限高；抵御风险能力强，则代表企业的下限高。只有下限和上限都高的企业，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。 本书的核心主题是做“值钱的公司”，但当下绝大多数企业还在“赚钱”的思维上求生存求发展，一字之差，却谬以千里。我们常说三流企业赚钱，二流企业值钱，一流企业既赚钱又值钱。

　　王永红，企业导师，股权专家，演说家，投资人，成都川尚企业管理咨询有限公司董事长，六个臭皮酱商学院院长，多家企业顾问。 具有20多年创业和15年企业培训咨询经验，曾帮助数百家企业进行股权设计。在企业战略规划、顶层设计、商业模式、薪酬绩效、经营管理、股权激励等方面建树颇丰。 已出版《股权控制与运营解决方案：正确应对控制权被稀释摊薄等风险》《华为管理：任正非的12堂经营管理课》《高情商管理课：90％的人都不知道的管理技巧》《愿你想要的都拥有，得不到的都释怀》等书。 主要课程有：股权激励整体解决方案，股权控制与运营，股权设计与众筹，股权融资与并购，从初创到上市等。

第一章 资本的真相
   赚钱企业与值钱企业的区别 / 2
   赚钱的企业不一定值钱 / 4
   值钱的企业一定会赚钱 / 7
   从赚钱思维到值钱思维的跃迁 / 10
第二章 从危局到死局的资本瓶颈
   没有不缺钱的公司 / 14
   当价值不能支撑目标时 / 16
   被错误理解的“低成本扩张” / 19
   现金流断裂的“突然死亡” / 22
第三章 从零到无穷大的资本路径
   企业初创期的资本层次 / 26
   企业发展期的资本层次 / 28
   企业扩张期的资本层次 / 30
   企业成熟期的资本层次 / 33
第四章 融前准备，对接资本
   企业融资前的资本选择 / 38
   企业融资前的材料准备 / 40
   企业融资前的法务筹划 / 45
   企业融资前的财务审计 / 50
   企业融资前的股权结构 / 58
   企业融资前的有效估值 / 64
   企业融资前的额度确定 / 69
第五章 撰写BP，启动融资
   产品或服务：定位与痛点 / 74
   市场分析：需求预测与容量 / 77
   商业模式：实现盈利最大化 / 81
   竞品调查：主要竞争对手的优势和劣势 / 83
   团队运行：我们能做好的深层原因 / 87
   运作规划：明确融资数额与使用情况 / 90
  回报收益：保证投融资双方的共同利益 / 93
   风险管控：识别并规避所有可见或潜藏风险 / 96
第六章 融资方式布局资本版图
   商业天使——初创企业完美的资金来源 / 100
   股权众筹——为中小企业打开资本窗口 / 104
   VC资本——职业金融家为创业者提供资金支持 / 108
   股权融资——低成本撬动高额投资 / 113
   PE融资——强化再融资能力 / 115
   债权融资——带来财务杠杆正效应 / 119
   新三板融资——企业价值获得“官方认证” / 125
   IPO融资——企业价值的爆炸式增长 / 133
   其他融资——总有一种方式点亮资本 / 138
第七章 融资路演切割资本蛋糕
   痛点陈述：锁定项目的核心问题 / 144
   解决方案：让资本了解痛点的解决之道 / 149
   增长空间：瞄准高利润区 / 152
   盈利模式：描绘让资本无法放弃的未来场景 / 154
   内部管理：让世界因你而改变 / 157
   执行计划：资本与公司核心有机结合 / 160
   融资方案：让资本带企业一起飞 / 162
第八章 融资谈判撬动资本杠杆
   谈判前的准备工作 / 166
   投资者关注什么 / 169
   真正重要的是什么 / 172
   融资谈判需要注意的问题 / 175
   应对投资方可能提出的特殊权利 / 179
   建立优势与达成一致 / 182
   合作性谈判与退出威胁 / 184
第九章 谨防股权稀释，增强资本耐受性
   从天使轮到D轮的股权稀释演化过程 / 188
   股权稀释的影响 / 190
   内部团队股权分配 / 193
   如何在融资中做到股权不被稀释 / 196
   如何在股权稀释后掌握企业控制权 / 200
第十章 加强融后管理，降低资本敏感度
   保证充足的现金流 / 206
   善于挖掘和运用投资者资源 / 209
   投资方的建议不是命令 / 212
   创建财务跟踪管理系统 / 215
   为投资方提供退出通道 / 217