读书与实践

　　我国资本市场，是在学习和借鉴国外先进经验的基础上，结合中国国情，通过市场各方的思考和实践，创造性地建设和发展起来的。对于在20世纪90年代参与金融市场监管的工作人员来说，需要“摸着石头过河”去探索。看书了解国际金融市场的情况，成为“摸石头”的途径之一。这本书包含作者多年来在资本市场的阅读思考笔记与实践经验。围绕不同阶段的工作需要，作者选择性地读了一些财经类书籍，做了一些笔记，形成了一些思考与评论，结合国情形成了一些监管思路，并运用到了具体的监管实践中。篇是综合性内容，第二篇涉及证券机构监管，第三篇涉及石油、期货与金融衍生品市场，第四篇涉及国外监管者的经验，第五篇涉及金融法律法规。这本书有助于我们进一步认识中国资本市场，理解中国特色金融发展之路。

　　姜洋，1956年生，四川人，经济学博士。下乡当过知青，做过记者。20世纪80年代初大学毕业，90年代起，担任过中国人民银行办公厅副主任、非银行金融机构司副司长，中国证监会机构监管部主任、期货部主任，上海期货交易所党委书记、总经理。2006—2018年任中国证监会党委委员、主席助理、副主席。2018年任第十三届全国政协委员。2012—2022年在清华大学五道口金融学院讲授“期货与期权”课程。出版过《润物无声》《中国证券商监管制度研究》《发现价格》《期货市场国际化》等多部专著。

自 序 I
篇  资本、大数据与碳中和时代
我国资本市场的建立及发展历程 003
资本、大数据与新产业 014
迎接大数据思维新模式 028
数据素养是21世纪的素养 037
加快建设我国碳排放权交易市场 047
加快碳市场建设，全面推动绿色发展 055
加快碳期货市场建设，促进新能源汽车产业发展 063
中国碳减排可圈可点 073
第二篇  证券机构监管
中国资本市场“穿透式”监管制度 085
证券商监管初探 101
从“四个三”看香港证券商监管 107
对净资本监管的思考与行动 122
监管框架与内部控制 131
对证券经营机构监管重点的分析 146
我国证券经营机构危机的处理 155
基金管理公司监管的比较分析 172
忆周正庆金融监管二三事 182
第三篇  石油、期货与金融衍生品
石油与资本市场 197
石油与战争、地缘政治 207
石油让海湾国家百年混乱 215
创新是期货市场发展壮大的不竭动力 225
市场不会自动存在 236
一个机缘，两个差异，三个目的 245
发展壮大期货市场，保障国家经济安全 260
实事求是地认识金融衍生品 270
金融衍生品的发展与监管 279
第四篇  境外金融监管
期货市场监管的境外经验 285
国际期货市场监管经验的一堂课 296
从美国股指期货看中国股指期货的发展 308
看不见的手缘何失灵 318
发生在美国债券衍生品市场的几个故事 328
市场不是的 338
听听美国证监会前主席莱维特的心里话 350
“屁股决定脑袋” 360
预则立，不预则废 371
沃尔克其人其事 381
第五篇  金融法律法规
《商业银行法》与金融分业经营 395
《证券法》的颁布与证券公司监管 405
谈2007年版《期货交易管理条例》修改的意义 419
一次意义重大的修改 424
美国金融监管改革与启示 434
2011年版美国《商品交易法》的启示 442
中央对手方是守住风险底线的保障 456
期货和证券分开立法的必要性 467
加快立法推进期货市场法治化进程 480
推进期货法立法的三次政协“提案”与有关部门的三次回应 491
至关重要的三个关键性表述 501
一本理解《期货和衍生品法》的好读物 512
后 记 519