金融分权、金融风险与金融治理

　　本书从金融分权理论出发，以大量经验数据为基础，分析和归纳地方政府、企业部门、银行部门、居民部门等市场主体的行为规律及其对金融风险的影响，从经典理论遗漏的关键事实角度挖掘转型期经济规律，从金融制度演变路径角度分析金融分权的适度边界及部门职责，进而系统深化金融分权理论、金融风险理论和金融治理理论。本书分析的事实、规律、结论可以为中国经济高质量发展提供决策参考。

　　苗文龙，陕西师范大学国际商学院教授，博士生导师，金融学博士。曾任中国人民银行大区行高级经济师、中国社会科学院博士后。主要研究领域为金融分权理论、金融结构理论、金融安全理论。主持国家社会科学基金项目4项（重点项目1项、一般项目1项、重大项目子课题2项）。以第一作者或通讯作者身份在《中国社会科学》《经济研究》等核心期刊发表学术论文80余篇；独立或作为一作在国家级出版社出版专著6部，代表作有《中国转型期政府行为与通货膨胀》《中国金融周期与宏观经济政策效应》《中国金融分权结构与金融体系发展》。研究成果荣获中国人民银行重点研究课题一等奖，四川省社会科学优秀成果一等奖，陕西省哲学社会科学优秀成果奖二等奖、三等奖，陕西高等学校人文社会科学研究优秀成果一等奖，陕西省金融学会金融研究成果一等奖，等等。

第一篇　基础分析
第一章　导　论／3
　第一节　研究目的与主要问题／3
　第二节　经典经济理论及应用含义／6
　第三节　研究思路与主要内容／12
第二章　基础理论分析／28
　第一节　经济改革及阶段性特征／28
　第二节　金融分权下经济部门的行为特征与金融风险／39
　第三节　金融分权下部门经济行为与金融风险的理论分析／62
　第四节　本章小结／67
第二篇　地方政府：任期偏好、政府层级之间金融分权与金融风险
第三章　地方政府任期偏好／73
　第一节　任期偏好的经济分析／73
　第二节　任期偏好下的地方经济政策／80
　第三节　地方政府行为与金融竞争／92
　第四节　本章小结／98
第四章　地方政府金融分权／99
　第一节　地方金融分权的测度／99
　第二节　地方金融分权的演化及初步判断／104
　第三节　经济解释／110
　第四节　本章小结／115
第五章　地方政府金融分权与金融风险／116
　第一节　经验事实／116
　第二节　理论分析／123
　第三节　实证分析／133
　第四节　本章小结／149
第三篇　企业部门：政策依赖、政府-市场金融分权与金融风险
第六章　企业政策依赖／153
　第一节　企业政策依赖的经济分析／153
　第二节　政策依赖下的企业投资决策／162
　第三节　本章小结／168
第七章　企业金融资产投资／169
　第一节　界定与测算／171
　第二节　模型分析／174
　第三节　企业金融资产投资对实体经济的影响：技术创新视角／180
　第四节　本章小结／193
第八章　企业金融资产投资与银行信用风险／195
　第一节　经济原理／195
　第二节　经验证据／202
　第三节　企业金融资产投资、股票质押与违约风险／222
　第四节　本章小结／230
第四篇　银行部门：救助预期、政府-市场金融分权与金融风险
第九章　银行救助预期／235
　第一节　金融风险二元性及金融救助预期影响／235
　第二节　部门博弈与救助预期／241
　第三节　银行救助实例／254
　第四节　本章小结／258
第十章　银行表内业务、项目筛选与金融风险／260
　第一节　银行表内业务结构／260
　第二节　理论分析／265
　第三节　银行与金融市场对行业技术投资影响的比较／273
　第四节　本章小结／283
第十一章　银行表外业务、信息约束与金融风险／285
　第一节　银行表外业务与影子银行发展／285
　第二节　理论分析／295
　第三节　政府-市场金融过度分权与金融风险／303
　第四节　本章小结／305
第十二章　银行跨境业务、跨境资本流动与金融风险／307
　第一节　银行跨境业务／307
　第二节　跨境资本流动特征／308
　第三节　跨境资本流动与全球金融风险传染／317
　第四节　跨境资本流动宏观审慎监管框架与效果检验／332
　第五节　跨境资本流动管理面临的基本问题／352
　第六节　本章小结／354
第十三章　全球金融网络、国际金融风险传染与金融风险／356
　第一节　金融全球化／356
　第二节　全球金融网络与国际系统性金融风险传染／362
　第三节　经验研究／388
　第四节　金融安全框架简评／392
　第五节　本章小结／395
第五篇　居民部门：“弹性规则”、储蓄资产结构与金融风险
第十四章　“弹性规则”、关系经济与金融风险／401
　第一节　差序格局与“弹性规则”／401
　第二节　关系经济、租金转嫁与金融风险／405
　第三节　“弹性规则”与风险事件／415
　第四节　本章小结／421
第十五章　居民储蓄资产结构变动与金融效应／422
　第一节　居民储蓄资产结构变动分析／422
　第二节　居民储蓄资产结构变动的金融风险及经济效应／431
　第三节　本章小结／434
第六篇　宏观经济政策：宽松积极、金融风险与金融分权优化
第十六章　货币政策：宽松与经济效应／437
　第一节　经验事实／437
　第二节　模型／441
　第三节　参数校准与冲击分析／453
　第四节　宽松货币政策的延伸／465
　第五节　本章小结／472
第十七章　财政政策：政府支出与经济效应／474
　第一节　经验事实／474
　第二节　模型／477
　第三节　参数校准与动态模拟／482
　第四节　进一步解释／491
　第五节　本章小结／494
第十八章　金融分权、部门行为与金融风险的简要概括／496
　第一节　地方政府行为特征及其与金融风险的关系／496
　第二节　企业部门行为特征及其与金融风险的关系／497
　第三节　银行部门行为特征及其与金融风险的关系／498
　第四节　居民部门行为特征及其与金融风险的关系／499
　第五节　宏观经济政策与金融风险的关系／500
　第六节　本章小结／502
第七篇　金融治理体系建设简论
第十九章　制度路径与金融治理的本质及特征／505
　第一节　金融制度的路径依赖／505
　第二节　金融治理的经济背景及实质／513
　第三节　金融治理的基本内涵与范畴／516
　第四节　金融治理体系与国家治理体系的关系／521
　第五节　本章小结／524
第二十章　部门职能定位及边界与金融治理体系建设／525
　第一节　现代中央银行制度及“双支柱”政策与金融治理／526
　第二节　地方政府定位与金融治理／545
　第三节　银行风险责任与金融治理／554
　第四节　市场环境／562
　第五节　本章小结／566
附 录 质押股票价值VA的求解／568
参考文献／571