量化结构交易法与画线分析

　　笔者将自创的“二波结构”和“同级别推调比”概念引入波浪理论结构画线分析，将江恩测市方法转化为坐标法，总结出一套系统、完整的量化结构分析交易方法。

　　夏经文，东北财经大学经济学硕士，从事外汇、股票交易30余年，作为我国改革开放后第一批金融理财师，为某国有大型银行服务多年。2020年7月在《经济管理》杂志上发表学术论文《初始波对未来金融价格走势的意义与作用》，受到同行与专家的好评。已出版的图书有《WZ定量化结构交易法》《应用波浪理论实现定量化结构交易》。

目　录
第一章 影响价格走势的因素
第一节 对资本市场的认知／2
一、对宏观经济基本面以及国家产业政策导向的认知／2
二、对影响股票价格走势因素的认知／3
第二节 影响价格走势的内因／3
一、基本面估值——价值投资／4
二、市场情绪问题——对非理性投资环境的认知／8
第三节 价格走势外在因素的分析方法／14
一、综合画线分析——趋势线、空间结构线和形态结构线／14
二、大众投资者如何通过画线实现量化交易／15
第二章 趋势理论——趋势线理论基础
第一节 趋势为王／19
一、监控价格运行趋势的一把尺子／19
二、预测价格支撑位与阻力位／19
三、确定交易策略与方法／20
四、跟踪趋势是操作者唯一的选择／21
五、实战案例解析／23
第二节 道氏理论与混沌理论／24
一、道氏理论／24
二、混沌理论／25
三、股价波动的趋势性／26
四、多空分界法——量化判断趋势反转的条件／27
五、支撑位与压力位转化原理／29
六、心理影响因素／30
第三节 如何确保趋势线的有效性／30
一、如何选择画线点位／31
二、K线画线位置的选取／32
三、趋势线的校正、变轨／33
四、趋势线作用的确认／34
第四节 画线分析与市场情绪／36
一、利空突发，市场走势疲弱／38
二、没钱抄底与组合投资／39
三、行业的边际效应改善／40
四、用同类同量级市值比较评估企业的估值／42
第三章 趋势线
第一节 二波结构理论／45
一、二波结构定律——形态结构生长逻辑／45
二、二波结构与多空循环结构／47
三、多空循环结构分析方法的应用／48
四、二波结构与趋势线／50
第二节 上升趋势线与下降趋势线／52
一、上升趋势线／52
二、下降趋势线／53
三、水平支撑与阻力趋势线／53
四、趋势线的预判作用／55
第三节 应用趋势线确定买卖点／56
一、买点与趋势线、成交量的关系／56
二、应用二波结构、趋势线、成交量确定卖点／58
三、二波结构是一个完整的多空博弈过程／60
四、心理作用的结果／60
第四节 阶段性高低点构成的水平压力与支撑／61
一、阶段性高点的形成／61
二、阶段性低点的形成／62
三、水平压力线、支撑线／63
四、水平支撑线、压力线的操作意义／64
第五节 水平支撑线、压力线的画法及应用／65
一、上升趋势阶段性水平压力线、支撑线／65
二、下降趋势阶段性水平压力线、支撑线／68
第六节 阶段性低点、高点构成的几种趋势线／71
一、上升DG趋势线／71
二、上升GD支撑线／73
三、下跌GD趋势线／74
四、下跌DD趋势线／75
第七节 动态成本线对股价的支撑与压力／76
一、多空线／76
二、多空线指标的计算公式／76
三、多空线运用规则／77
四、多空线的特点／77
五、多空线应用实例／78
第八节 趋势线的综合应用／79
一、画出正确的趋势线／79
二、趋势线共振／80
三、实例分析——光启技术／80
四、应用趋势线交易时应注意以下几点／81
第九节 阳光电源实盘操作分析／82
一、建立30分钟级别仓位／82
二、二次建仓被套／85
三、阳光电源业绩大跌眼镜——前期仓位被深套／86
四、调整总体仓位以应对突发事件／88
五、100%正确的操作——两头堵／90
六、交易总结——交易策略与仓位管理的重要性／91
第四章 初始波理论——量化交易理论基础
第一节 初始波幅／96
一、初始波基本概念／96
二、初始波幅、初始周期在实际中的应用／101
第二节 量化交易——买卖点概念／104
一、1、2、3类买卖点的定义／105
二、1、2、3类买卖点的性质和交易策略／106
第三节 空间结构理论／111
一、价格空间结构生长逻辑／111
二、量化交易的两个重要计算公式／112
三、应用反向调整波幅计算价格成长目标／114
四、初始波时间周期／115
第五章 空间结构线
第一节 空间结构线的画法与应用／118
一、空间结构线的画法／118
二、空间结构线的应用／119
三、应用实例／120
第二节 波浪尺及应用／123
第三节 黄金分割比例与同级别推调比／127
一、5-3结构中同级别推调浪／128
二、5-3结构中同级别推调浪的回撤比例／128
三、5-3结构中同级别推调浪的时间比例关系／129
第四节 江恩角度线／134
一、江恩角度线／134
二、应用初始波特性绘制江恩角度线／135
三、江恩箱体线的绘制方法／136
四、速度阻力线／139
第六章 形态结构线
第一节 艾略特波浪理论结构线的画法／143
一、波浪的画法——以大周期原始起点为起点逐级画／143
二、实例：五粮液形态结构／144
三、画波浪结构线步骤及注意事项／146
四、趋势为主、灵活运用，不能死数浪／147
第二节 画波浪结构线必须明确的问题／150
一、应用波浪理论的四个主要问题／150
二、位置比形态重要／151
三、要重视推动浪的内部结构形态／151
四、要重视（1）浪、（2）浪内部结构的研究／151
五、4浪与1浪是否重叠是价格强弱的关键／152
六、要注重“同级别推调比”分析／152
七、应用二波结构划分艾略特5-3结构／152
第三节 引导楔形与终结楔形／153
一、引导楔形／154
二、终结楔形／155
第四节 三角形中继形态／157
一、上升三角形／157
二、下降三角形／159
三、收敛三角形／160
四、扩散三角形／163
第五节 重要的顶（底）部形态／165
一、头肩顶／165
二、头肩底／168
三、双重顶（底）／169
第七章 时间周期线
第一节 黄金比率与斐波那契数列／174
一、黄金比率的哲学内涵／174
二、斐波那契数列／175
第二节 时间周期线与波浪理论1浪、2浪的关系／177
一、1浪、2浪运行时间的意义／177
二、时间之窗分析工具／177
三、周期线与江恩的轮中之轮分析方法在K线上的应用／181
第三节 二十四节气与江恩时间之窗／185
第四节 WZ时间周期分析法／188
一、WZ时间之窗修正系数表／188
二、WZ时间之窗画法／188
三、初始周期（W）的选取原则／189
第八章 止损的意义与止损线的画法
第一节 止损是投资中最重要的一环／192
一、止损的重要性／192
二、鳄鱼法则／193
三、止损是投资获利的保证 ／193
四、分析能力是制订止损计划的基础／194
第二节 止损线的画法与止损点的设置／194
一、正确画出WZ结构图／195
二、确定买点、止损点、止损线／196
三、使用固定交易模型、趋势线设置止损／197
四、使用自然支撑点设置止损／199
第九章 投资策略与技术分析逻辑
第一节 技术分析逻辑与选股思路／202
一、了解市场，了解技术分析和交易逻辑／202
二、技术分析逻辑基础／204
三、价格空间结构逻辑和形态结构逻辑／205
四、外在因素分析的理论依据／206
五、学习方法及过程／206
第二节 一致性和谐共振／208
一、价格空间与趋势共振／208
二、价格空间与形态共振／209
三、价格与价格共振／210
四、价格与时间共振／211
五、5-3形态结构与一次性获利MACD指标／212
第三节 成交量是趋势转折的重要变量／214
一、价格与成交量的运动方向问题／215
二、成交量分析步骤／216
三、成交量对趋势的确认／217
第四节 努力打造自己的交易系统／219
一、打造自己的交易系统——实现机械化交易模式／219
二、交易一定要有计划／221