碳期货与关联资产间的信息作用机制研究

　　气候变化是全球面临的重大战略问题。碳交易作为促进节能减排和绿色发展最经济有效的市场化手段，是我国实现“双碳”目标的重要抓手，但碳市场金融化也衍生出相关风险管理问题。本书基于信息关联视角，综合集成多种计量经济学方法，系统性地探究了欧盟碳期货市场与传统大类商品市场及金融市场间的复杂相依关系及信息溢出机制，并对关联资产的碳价预测能力进行检验。相关结论可为我国碳金融体系建设提供重要参考。

　　谭雪萍，博士，硕士生导师，上海交通大学环境科学与工程学院博士后，现就职于中国矿业大学经济管理学院，主要从事碳金融、矿产资源管理与气候变化应对政策相关研究。曾主持国家社会科学基金项目等课题共5项，参与国家自然科学基金基础科学中心项目和面上项目共4项。以第一作者身份在International Journal of Forecasting、Ecological Economics、 Energy Economics、Resources Policy、 Applied Energy、 Journal of Cleaner Production、《南方经济》等国内外著名学术期刊上发表SSCI/SCI/CSSCI论文若干篇。曾担任Energy Economics、Research in International Business and Finance等国际期刊审稿人。

第一章 引言
第一节 研究背景
第二节 研究目的与意义
第三节 相关概念界定
第四节 研究内容及创新点
第五节 基本思路与研究方法
第二章 国内外文献综述
第一节 碳资产属性
第二节 碳价驱动因素及相依性
第三节 关联资产间的信息溢出效应
第四节 关联资产间的尾部相依及极端风险溢出效应
第五节 碳价预测
第六节 本章小结
第三章 相关理论基础
第一节 产权理论
第二节 商品金融化及金融市场一体化相关理论
第三节 相依性和溢出效应的形成机理
第四节 相依性变化特征的理论解释
第五节 碳市场与关联市场间溢出效应的可能传导机理
第六节 本章小结
第四章 碳期货与关联资产间的相依特征及相依性变化
第一节 碳市场与关联市场间的信息传导路径
第二节 模型构建及变量选取
第三节 EU ETS不同阶段的相依特征分析
第四节 基于结构变点的相依关系变化分析
第五节 主要结论及政策启示
第五章 “碳配额—能源—金融”系统的动态信息溢出效应
第一节 修正溢出指数法
第二节 变量选取与数据预处理
第三节 静态信息溢出效应分析
第四节 动态信息溢出效应分析
第五节 信息溢出效应的宏观经济因素分析
第六节 主要结论及政策启示
第六章 碳期货与关联资产间的极端风险溢出效应
第一节 基于分位数的方法体系
第二节 变量选取及数据预处理
第三节 实证结果分析
第四节 主要结论及政策启示
第七章 重大事件对系统内波动溢出效应的冲击作用
第一节 多元GARCH模型及波动率脉冲响应函数
第二节 变量选取及数据预处理
第三节 基于BEKK-GARCH模型的时变波动相关性与投资策略
第四节 多元事件的冲击效应
第五节 主要结论及政策启示
第八章 基于关联资产信息的碳价预测
第一节 预测指标选取与数据预分析
第二节 预测模型构建与预测方法
第三节 预测结果分析
第四节 主要结论及政策启示
第九章 研究结论及政策启示
第一节 主要研究结论
第二节 相关政策启示
第三节 研究不足与展望
参考文献
索引