审时度势：大宗商品价格波动与传导效应研究

　　●大宗商品具有周期性、结构性、金融性、敏感性等特征，价格波动幅度往往较大。我国是全球ZUI重要的大宗商品生产国、消费国和贸易国，对主要大宗商品的需求和进口依存度持续攀升。2020年以来，受疫情导致的供需失衡、全球流动性宽松等多重因素影响，主要大宗商品价格持续大幅上涨，加剧社会对通货膨胀的担忧。 ●保障大宗商品供给安全和价格稳定，可采取如下措施：加快推进多层次储备体系建设，完善政府储备、企业生产经营库存互为补充的储备体系，建立政府储备与社会储备协同机制；加快收储放储节奏和频次，提升储备的价格调节能力和效用；完善重要能源资源监测、预警和应急反应体系；防范大宗商品市场大幅波动风险，削弱金融风险与实体经济之间的相互传导；完善鼓励需求侧低碳发展和供给侧能源转型的经济激励制度，鼓励可再生能源发展，加快海洋油气开发，打造能源安全的海洋战略接替区。 ●本书重点对影响国际大宗商品价格形成的经济和政治因素、大宗商品价格波动趋势、大宗商品价格大幅波动对经济社会的影响，以及大宗商品保价稳供的政策工具进行了系统性研究。 ●作者在书稿中结合世纪疫情交织百年变局，全球主要经济体对大宗商品的争夺加剧，我国作为全球重要的大宗商品生产和消费国，大宗商品市场新形势会对我国经济产生深远影响等背景。 ●介绍大宗商品概念与市场运行特征；阐释农产品、能源、金属矿产等重要大宗商品的全球生产和需求格局；基于结构性权力的视角对大宗商品的国际定价权进行分析；分析主要大宗商品价格波动的影响因素；基于量化视角研究大宗商品价格波动向下游行业和价格总水平的传导效应；分析大宗商品价格冲击与输入型通胀之间的关系。 ●提出我国应提前采取有效措施，掌握影响我国经济安全的大宗商品等战略资源的价格话语权，分散风险，建立应急大宗商品的战略物资储备制度，严防黑天鹅和灰犀牛事件，确保国家经济运行安全和国家安全。

　　吕云龙 经济学博士，现任国家发展和改革委员会市场与价格研究所助理研究员，主要研究领域为宏观经济形势分析、大宗商品。在World Economy、金融研究和中国工业经济等中英文核心刊物上发表论文30余篇。在国家发展改革委系统内部刊物发表政策研究文章40余篇。参与国家社科基金、国家自科基金以及中财办、国家发展改革委和世界银行等单位委托的课题研究。获得我国价格研究领域的最高奖项——薛暮桥价格研究奖一等奖。

第一章??大宗商品基本概念与特征
一、基本概念
二、大宗商品市场基本特征
三、大宗商品市场新趋势

第二章??大宗商品全球供需格局
一、粮食
二、能源
三、黑色金属
四、有色金属

第三章??国际大宗商品定价权研究
一、引言
二、大宗商品定价模式演变
三、国际大宗商品定价中的结构性权力
四、国际大宗商品定价权缺失的影响
五、我国中长期国际大宗商品供需趋势分析
六、提升我国国际大宗商品定价权的对策建议

第四章??大宗商品价格波动的影响因素研究
一、粮食
二、原油
三、黑色金属
四、有色金属

第五章??大宗商品价格波动的传导影响研究
一、引言
二、测算模型与数据
三、行业成本传导能力分析
四、大宗商品价格波动对我国物价水平的影响分析
五、研究结论与政策建议

第六章??国际大宗商品价格波动与输入性通胀
一、输入性通胀的概念、前提条件和传导渠道
二、我国历次通胀上行中的输入性因素
三、我国中长期输入性通胀风险分析
四、输入性通胀下宏观调控政策所面临的困境
五、应对输入性通胀需采取短期和长期相结合的措施

参考文献