书籍详情
不变弹性方差模型下的保险组合选择
作者：刘海龙，刘小涛 著
出版社：科学出版社
出版时间：2022-09-01
ISBN：9787030715951
定价：¥106.00
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内容简介
《不变弹性方差模型下的保险组合选择》主要聚焦于不变弹性方差（CEV）模型下的非自融资组合选择问题，通过将非自融资组合优化问题和实物期权定价问题结合，建立了一套求解分析非自融资投资组合选择问题的一般性框架，阐释了非自融资组合和普通组合管理的区别与联系，突出了风险管理策略对非自融资组合管理的重要性。
作者简介
暂缺《不变弹性方差模型下的保险组合选择》作者简介
目录
目录
第1章 投资组合选择问题综述 1
1.1 投资组合选择问题概述 1
1.2 不同投资目标下的组合选择问题 2
1.3 不同市场环境下的组合选择问题 8
1.4 本章小结 19
第2章 完备市场下基于HARA效用和CEV模型的保险*优投资策略 20
2.1 引言 20
2.2 模型建立 21
2.3 问题求解 24
2.4 结果分析 30
2.5 本章小结 38
第3章 非完备市场下基于CARA效用和CEV模型的保险*优投资策略 39
3.1 引言 39
3.2 模型建立 41
3.3 问题求解 42
3.4 结果分析 48
3.5 本章小结 54
第4章 非完备市场下基于均值–方差准则和CEV模型的保险均衡投资策略 56
4.1 引言 56
4.2 模型建立 57
4.3 问题求解 59
4.4 结果分析 70
4.5 本章小结 76
第5章 非完备市场下基于均值–方差准则的均衡资产负债管理策略 78
5.1 引言 78
5.2 模型建立 79
5.3 问题求解 81
5.4 本章小结 95
第6章 CEV模型下基于CARA效用和动态VaR约束的DC型年金*优投资策略 97
6.1 引言 97
6.2 模型建立 99
6.3 问题求解 103
6.4 数值算例 106
6.5 本章小结 110
参考文献 111
附录A CEV过程的基本数学性质 127
附录B 随机微分方程和FeynmanKac公式 134
附录C 预先承诺策略和时间一致策略 136
C.1 基本经济假设 136
C.2 预先承诺投资策略 138
C.3 时间一致（均衡）投资策略 141
附录D 主要定理证明 142
D.1 定理3.5证明 142
D.2 定理4.5证明 144
D.3 定理5.3证明 145
附录E 第6章数值算法核心实现代码 147
第1章 投资组合选择问题综述 1
1.1 投资组合选择问题概述 1
1.2 不同投资目标下的组合选择问题 2
1.3 不同市场环境下的组合选择问题 8
1.4 本章小结 19
第2章 完备市场下基于HARA效用和CEV模型的保险*优投资策略 20
2.1 引言 20
2.2 模型建立 21
2.3 问题求解 24
2.4 结果分析 30
2.5 本章小结 38
第3章 非完备市场下基于CARA效用和CEV模型的保险*优投资策略 39
3.1 引言 39
3.2 模型建立 41
3.3 问题求解 42
3.4 结果分析 48
3.5 本章小结 54
第4章 非完备市场下基于均值–方差准则和CEV模型的保险均衡投资策略 56
4.1 引言 56
4.2 模型建立 57
4.3 问题求解 59
4.4 结果分析 70
4.5 本章小结 76
第5章 非完备市场下基于均值–方差准则的均衡资产负债管理策略 78
5.1 引言 78
5.2 模型建立 79
5.3 问题求解 81
5.4 本章小结 95
第6章 CEV模型下基于CARA效用和动态VaR约束的DC型年金*优投资策略 97
6.1 引言 97
6.2 模型建立 99
6.3 问题求解 103
6.4 数值算例 106
6.5 本章小结 110
参考文献 111
附录A CEV过程的基本数学性质 127
附录B 随机微分方程和FeynmanKac公式 134
附录C 预先承诺策略和时间一致策略 136
C.1 基本经济假设 136
C.2 预先承诺投资策略 138
C.3 时间一致（均衡）投资策略 141
附录D 主要定理证明 142
D.1 定理3.5证明 142
D.2 定理4.5证明 144
D.3 定理5.3证明 145
附录E 第6章数值算法核心实现代码 147
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