企业上市全程指引（第五版）

　　这是一本指导企业规范上市融资的工具书。全书最具可读性的就是让读者快速了解各板块上市“规则”，这也是此书的核心价值。同时，不论是上市、融资，还是公司治理、建章立制、资本运作、金融工具等企业所需，书中都给予了规范性操作指南，引用的都是证监会、上交所、深交所、新三板股份转让系统、北交所新近颁布的相应规则及细则，可以说包括从企业创业开始，到上市、再融资、再扩张整个过程中的法规、必备条件，以及避险的注意事项，构建出一个系统的知识、规则体系架构，呈现给读者。相比于第四版，第五版特别增加了北交所的相关上市规定，同时也认真梳理了全面实行注册制下中国资本市场的变革，一定能给企业家朋友们带来帮助和指引。

　　周红，财经类图书作家。曾任北大、清华、人大、上海财大、西南财大等高校外聘教授，教授投资银行专业课程。曾任北大纵横管理咨询公司专家级顾问、嘉富诚国际资本有限公司董事合伙人、多只私募股权投资基金合伙人及管理人。早年在大学教授“证券学”专业课程。20世纪90年代初开始从事投资银行业务，先后在万国证券、海通证券任职，参与过20多家企业上市及融资服务，熟悉企业资本运作。2000年年初任上市公司董事、副总、董事会秘书，熟悉上市公司运作规则及企业IPO操作程序。2006年至今在高校任教，并作为专业上市融资顾问，为多家国内企业成功从资本市场融得资金，同时还辅导企业上市及上市后的规范运作、再融资等。

上篇 上市前做什么 第一章　为何上市 3 第一节　上市论证　5 第二节　推动企业上市　10 第三节　注册制下IPO 审核工作流程　13 参考案例　22 第二章　沪深主板市场 24 第一节　企业上市准备阶段　27 第二节　企业股份制改组阶段　29 第三节　股份制改组后如何规范运作　37 第四节　股份有限公司运行及上市申请　44 第五节　企业IPO上会被否原因　53 参考案例　55 第三章　科创板 59 第一节　发行条件　62 第二节　审核与注册程序　67 第三节　发行上市保荐的特别规定　76 第四节　发行与承销的特别规定　79 第五节　红筹企业和境内外事项的协调　80 第六节　投资者适当性管理制度　82 第七节　退市　92 第八节　监督管理和法律责任　101 参考案例　107 第四章　创业板 109 第一节　发行上市条件　110 第二节　申请与受理　114 第三节　审核程序　117 第四节　审核中止与终止　119 第五节　注册程序　124 第六节　股票发行上市　127 第七节　发行与承销　130 参考案例　135 第五章　北京证券交易所 137 第一节　递进式发展的新三板　139 第二节　错位发展的北交所　142 第三节　北交所业务规则　147 第四节　北交所转板机制　180 参考案例　189 第六章　中介机构 191 第一节　会计师　192 第二节　券商　199 第三节　律师　207 参考案例　210 第七章　上市前如何进行资本运作 213 第一节　转增股本　214 第二节　配股和增发　217 第三节　缩股、分立、换股　218 第四节　通常采用的资本运作模式　222 第五节　军民融合模式　233 第六节　企业债券　240 第七节　私募基金　243 参考案例　248 下篇 上市后的征程 第八章　信息披露 253 第一节　上海证券交易所信息披露事务　254 第二节　深圳证券交易所信息披露事务　259 第三节　北京证券交易所信息披露事务　266 第四节　新三板信息披露事务　277 第五节　科创板信息披露事务　285 第六节　创业板信息披露事务　299 参考案例　309 第九章　上市公司治理 312 第一节　董事会及议事规则　313 第二节　股东大会及议事规则　324 第三节　监事会及议事规则　328 第四节　内部控制　331 第五节　独立董事　339 第六节　推动ESG 评价模型　343 参考案例　347 第十章　股权激励与员工持股 349 第一节　股权激励的规定　349 第二节　股权激励种类　356 第三节　上市公司员工持股计划　358 第四节　中央企业控股上市公司实施股权激励　363 第五节　股权激励实施程序和信息披露　373 参考案例　380 第十一章　企业并购重组 385 第一节　企业兼并、收购、资产重组　388 第二节　企业并购重组的操作过程　392 第三节　上市公司重大资产重组　398 第四节　中介机构的作用　403 第五节　申请发行新股或债券　405 第六节　重大资产重组的信息管理　409 参考案例　412 第十二章　上市公司再融资 415 第一节　融资类型与比较　416 第二节　上市公司发行新股　418 第三节　向不特定对象发行可转债　421 第四节　公司债券的发行　427 第五节　金融债券的发行　435 第六节　企业短期融资券的发行　440 第七节　证券公司债券发行　442 第八节　资产支持证券　444 参考案例　447 第十三章　停牌、复牌、终止上市、风险警示、重新上市 452 第一节　停牌与复牌　453 第二节　终止市与重新上市　456 第三节　风险警示板及其他风险警示　476 参考案例　480 第十四章　年报编制与解读 483 第一节　年报的基本内容与披露规则　484 第二节　财务报表　503 第三节　合并会计报表　531 第四节　审计报告　534 参考案例　543 第十五章　境外融资 549 第一节　境外融资政策支持　550 第二节　境外非金融企业债务融资　555 第三节　引进战略投资者　560 第四节　外商投资证券公司　564 第五节　金融衍生产品　567 参考案例　579 第十六章　境外上市 581 第一节　境外上市的基本规定　582 第二节　上市方式　588 第三节　香港证券市场　591 第四节　英国证券市场　607 第五节　美国证券市场　616 第六节　新加坡证券市场　622 第七节　韩国证券市场　627 第八节　日本证券市场　629 参考案例　630 参考文献　633 后记　637