环境处罚与企业行为研究

　　在国家积极地全面布局环境治理、严格进行环保监管和执法的制度背景下，探究政府环境执法制度能否发挥有效作用以及如何发挥作用至关重要，同时检验政府环境处罚对企业行为的经济后果，对于进一步完善政府、金融机构和税务部门对企业环境治理的多方共治也具有重要意义。而通过文献回顾，《环境处罚与企业行为研究》发现，既有研究极少从环境执法的角度分析政府实施的环境处罚对企业新增银行借款的影响，更没有文献关注政府环境处罚对企业税负的影响，也鲜有文献分析政府环境处罚对于同时促进企业环境治理过程和环境治理结果是否有效。鉴于此，《环境处罚与企业行为研究》利用环境处罚的广度和深度两个层面将环境处罚细分为环境处罚频次和环境处罚力度两个维度，并从企业新增银行借款、企业税负、目标企业环境治理和其他企业环境治理这四个方面分析政府环境处罚对企业行为的影响机制和经济后果。研究发现：一是环境处罚频次和环境处罚力度均能显著负向影响企业新增银行借款；二是环境处罚频次和环境处罚力度均能显著正向影响企业税负；三是环境处罚频次和环境处罚力度均能显著正向影响目标企业的环境治理及其过程维度和结果维度；四是目标企业的环境处罚频次和环境处罚力度均能显著正向影响其他企业的环境治理及其过程维度和结果维度。以上结论表明环境处罚具有融资惩罚效应、税收惩罚效应、特殊威慑效应和一般威慑效应。

　　陈晓艳，1990年1月出生，中共党员。2021年6月毕业于厦门大学会计系，获管理学博士学位。同年进入北方工业大学经济管理学院会计系工作，目前职务为讲师。主要研究方向为环境会计、企业社会责任、碳会计。已经在《经济管理》期刊发表论文2篇，在《财会月刊》和《财务与金融》期刊发表论文共3篇。曾参与过国家社会科学基金一般项目和国家自然科学基金面上项目，并在第十八届中国实证会计研讨会、第二十五届中国财务学年会、第五届生态文明审计理论创新发展研讨会、第十四届中国经济增长与周期高峰论坛、中国会计学会环境资源会计专业委员会2020学术年会等国内知名会议上作报告。

第一章 绪论
第一节 研究背景与研究问题
第二节 研究思路与研究框架
第三节 主要创新与贡献
第二章 制度背景
第一节 政府环境管制制度
第二节 绿色信贷政策
第三节 环保产业税收优惠政策
第三章 文献综述与理论基础
第一节 文献综述
一、企业债务融资的影响因素
二、企业税负的影响因素
三、企业环境治理及其影响因素
四、环境处罚的经济后果
五、研究述评
第二节 理论基础
一、制度理论
二、利益相关者理论
三、声誉理论
四、威慑理论
第四章 环境处罚对企业新增银行借款的影响
第一节 引言
第二节 理论分析与研究假设
一、环境处罚频次对企业新增银行借款的影响
二、环境处罚力度对企业新增银行借款的影响
第三节 研究设计
一、样本选择与数据来源
二、研究方法与模型构建
第四节 主要实证结果分析
一、描述性统计
二、单变量分析
三、相关性分析
四、回归结果分析
第五节 稳健性检验
一、解释变量当期水平回归
一、工具变量两阶段回归
三、Heckman两步估计法
四、倾向值匹配分析
五、替换变量衡量方式
六、其他稳健性检验
第六节 异质性分析
一、企业规模
二、企业外部信息环境
第七节 进一步分析
一、区分短期银行借款和长期银行借款的机制检验
二、环境处罚对商业信用融资的进一步分析
三、环境处罚对企业融资约束程度的进一步分析
第八节 本章小结
……
第五章 环境处罚对企业税负的影响
第六章 环境处罚对目标企业环境治理的影响
第七章 环境处罚对其他企业环境治理的影响
第八章 结论、启示、局限性与未来研究方向
参考文献