聪明的基金经理：世界顶级基金经理如何管理和投资

　　本书作者泰德·西德斯的第壹份投资工作就师从大卫·史文森，探索投资的制胜之路。西德斯撰写本书的初衷，就是揭示世界顶级基金经理如何管理和投资，从而帮助投资者更好地做出投资决策。 本书凝结了西德斯25年的投资实践经验，并将“资本配置者”150期嘉宾访谈的经验总结悉数呈现。全书分为3个部分：PART1是基金经理的工具箱，PART2阐述了具体投资流程的实施，PART3是一些顶级行业领袖的对话实录。 书中的内容虽然来自全球实践，但很多内容注入了关于主动投资和被动投资的看法，也是中国的专业人士颇有争议的热点问题。相信中国的投资人士，特别是基金经理看过本书之后，会有所启发。 希望本书可以为想要成功的投资者提供很好的借鉴，带来信心。

　　泰德·西德斯 ● 华尔街知名的门徒合伙基金公司（ Protégé Partners）总裁兼联席首席投资官，顶级对冲基金投资者。 ● 1992年加入耶鲁大学投资办公室，在投资大师大卫 · 史文森的指导下开始了投资生涯，在机构投资领域深耕二十多年。 ● 2017年推出了“资本配置者”播客，这是一个采访全球顶级首席投资官的系列节目，为资本配置者、基金经理等提供业务战略、音频内容和投资方面的建议。该播客被《巴伦周刊》、《商业内幕》、《价值漫步》和《福布斯》杂志评为蕞受欢迎的投资播客。

前　　言　被动投资与主动投资
第一部分 聪明的基金经理必须掌握的 5 个工具
第 1 章　工具 1，用面谈进行评估
明确目标，带着目的进行谈话
精心准备，但不要过度准备
营造环境，获得更多信息的关键
积极倾听，成功访谈的核心
收获反馈，及时发现疏漏
有效访谈的 3 个技巧　
第 2 章　工具 2，用流程提升决策质量
为什么做出好的决策这么难
改进团队决策过程的 3 个步骤
 
第 3 章　工具 3，用谈判“做大蛋糕”
做既恰当又充分的准备
通过积极倾听获取谈判优势
谈判过程中的 7 个可行技巧
 
第 4 章　工具 4，用领导力推动团队执行
定义愿景，为公司文化设定基调
制定行为准则，告诉团队成员如何行事
持续、频繁地沟通，不断重申愿景
展现真实，追求极度诚实与谦逊
激励和驱策，点燃团队的激情
拥抱变革，不断更新和进化
 
第 5 章　工具 5，用管理确保愿景落地
找到优秀的人，人员管理从招聘环节开始
组织设计，强化公司文化
项目管理，提高任务完成的概率
人才培养，充分培训确保员工胜任
时间管理，把精力放在解决问题上
 
第二部分  聪明的基金经理的投资框架
第 6 章　治理架构的 3 个特征
特征 1，清晰的责任划分
特征 2，高效的投资委员会
特征 3，利益高度一致的激励措施
 
第 7 章　投资策略的 5 个要素
要素 1，紧贴资本的目标与预期
要素 2，越是困难时刻越要保持耐心
要素 3，将价值观与使命整合起来
要素 4，创建政策组合
要素 5，积极推进内部管理
 
第 8 章　投资流程的 6 个环节
环节 1，寻找适合的基金经理
环节 2，明确目标基金经理应具备的特征
环节 3，通过尽职调查评估候选的基金经理
环节 4，确认单个头尺的规模
环节 5，持续监控基金经理的业绩
环节 6，在长期合作的基础上不断寻找新机会
 
第 9 章　技术创新的 5 个方向
方向 1，尝试更多的资本配置数学模型
方向 2，进行多个层面的风险测量
方向 3，根据长期目标和短期约束进行风险管理
方向 4，采用多种工具进行绩效评估
方向 5，不断开发金融科技领域的新工具
 
第 10 章　应对不确定的环境
特殊时期的资本配置策略
在危机中坚守使命
 
第三部分  聪明的基金经理的经验与智慧
第 11 章　投资的真相
市场的本质
努力避开投资中的陷阱
管理好波动才能长期生存
投资选择只有最合适的，没有最好的
寻找可重复的优势
从资产类别视角看风险收益特征
 
第 12 章　越早学会越好的人生教训
面对现实且保持积极
持续的学习，持续的成长
建立一张人际关系网
任何工作都没有捷径
放弃奢望，学会接受
找到生命中最重要的事
最具价值的 10 条建议