流动性监管与商业银行风险研究

　　本书试图从表内传统业务和表外理财业务两大角度研究净稳定融资比率对商业银行风险的影响。首先，基于表内传统业务角度，本书梳理了NSFR水平的变动对商业银行资产负债各项业务的影响机制，从而提出其对风险和风险抵御能力的假设。与此同时，我们也关注到了NSFR的动态调整对银行稳定性和系统性风险的影响。利用部分调整模型计算出的NSFR调整目标和调整速度，本书进一步研究了流动性水平调整对系统性风险的外部性溢出，最后，本书对研究结论进行了归纳，并就前文的理论和实证分析结果提出了相应的政策建议，同时还指出了研究不足之处以及未来可能进一步的研究方向。本书逻辑清晰、富有条理、知识性强，值得一读。

　　黄叶苨，1991年生，上海财经大学金融学院金融学博士，复旦大学经济学院博士后，现就职于中国人民银行上海总部。2017年受国家留学基金委资助赴芝加哥大学布斯商学院接受博士联合培养。研究方向为公司金融、商业银行、货币银行。目前在《经济学（季刊）》《国际金融研究》《经济管理》《数量经济与技术经济研究》《财经研究》等刊物上发表文章13篇。

第一章 绪论 001
第一节 研究背景和问题的提出 001
第二节 研究思路与方法 009
第三节 研究内容与创新之处 012
第二章 理论基础与文献综述 017
第一节 巴塞尔协议Ⅲ的相关研究 017
第二节 影子银行的界定、发展与驱动因素 028
第三节 本章小结 034
第三章 巴塞尔协议Ⅲ净稳定融资比率NSFR对传统商业银行风险的微观影响研究 035
第一节 全球商业银行净稳定融资比率概况介绍 036
第二节 假设检验与计量模型设计 039
第三节 实证回归结果及分析 046
第四节 结论与政策建议 056
第四章 商业银行净稳定融资比率调整态势的驱动因素分析059
第一节 理论假说 060
第二节 指标的选择、构造与模型设计 065
第三节 实证回归结果及分析 070
第四节 本章小结 078
第五章 净稳定融资比率调整与系统性风险的外部性研究 080
第一节 净稳定融资比率相关指标的动态变化 081
第二节 系统性风险计量方法的介绍 083
第三节 净稳定融资比率调整目标对银行稳定性和系统性风险的影响 087
第四节 结论与政策建议 089
第六章 监管套利、透明度与影子银行风险的理论模型构建091
第一节 监管套利行为与银行表外理财产品业务的发展 091
第二节 理财产品供给端模型建立 104
第三节 理财产品需求端模型建立 107
第四节 均衡分析 109
第七章 流动性监管套利、透明度与影子银行风险的实证检验112
第一节 实证设计与准备 112
第二节 实证结果及分析 119
第三节 结论与建议 134
第八章 研究结论、建议与展望 136
第一节 主要研究结论 136
第二节 主要建议 137
第三节 研究展望 139
附录 141
参考文献 157
致谢 174