中国股票市场的适应性市场假说特征及相关应用

　　本书以适应性市场假说为基础，运用复杂理论丰富的研究工具，构建新的波动率测度模型来对金融市场的定量特征进行估计和预测，并将结论运用到市场风险测度和制定规避风险策略等领域。在传统金融理论备受质疑的背景下，从适应演化的角度去判断、分析和规避金融风险，对投资者的资产配置以及监管部门的金融管束具有重要意义。本书可作为经济管理、金融学、管理科学与工程等相关专业学生和教师的参考用书，也可供金融从业和研究人员、风险监管者及其他投资爱好者阅读参考。

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1 绪论
1．1 选题背景与意义
1．2 国内外研究综述
1．2．1 有效市场假说研究
1．2．2 行为金融理论的演变
1．2．3 适应性市场假说的引入
1．2．4 金融风险管理理论
1．3 研究思路与方法
1．3．1 研究思路
1．3．2 研究方法
1．4 研究框架
2 中国股票市场的非理性异象特征研究
2．1 基本概念的界定
2．1．1 有限理性的内涵
2．1．2 股票市场的价格异象
2．2 中国股市有限理性分析
2．3 基于投资者非理性行为的异象特征研究
2．3．1 股市中的风险厌恶
2．3．2 热炒新股
2．3．3 文字偏好对股票市场价格波动的影响
2．3．4 实证结果分析
3 中国股票市场的适应性市场假说特征研究
3．1 适应性市场假说
3．1．1 适应性市场假说的基本界定
3．1．2 适应性市场假说与现有理论的关系探讨
3．1．3 适应性市场的检验准则
3．1．4 适应性市场假说对金融研究的重要意义
3．2 我国沪深股市的适应性特征分析
3．2．1 检验模型与方法
3．2．2 数据说明
3．2．3 股市收益的适应性特征检验
4 基于适应性市场假说的我国股市波动率建模分析
4．1 经典波动率测度模型概述
4．1．1 历史波动率模型
4．1．2 隐含波动率模型（IV）
4．1．3 已实现波动率模型（RV）
4．2 自回归条件方差类模型
4．2．1 ARCH模型
4．2．2 ARCH模型的拓展
4．3 基于适应性市场假说的波动率度量模型
4．3．1 自回归分整移动平均（ARFIMA）模型
4．3．2 ARFIMA-GARCH模型
4．3．3 AMH-GARCH类模型
4．3．4 模型精度比较方法
4．4 实证分析
4．4．1 模型参数估计
4．4．2 波动率预测结果
4．4．3 与传统波动率模型的预测精度比较
4．4．4 实证结果分析
5 基于适应性市场假说的我国股票市场风险测度研究
5．1 金融市场风险概述
5．1．1 金融风险的定义和分类
5．1．2 市场风险度量方法概述
5．1．3 基于适应性市场假说的风险度量指标
5．2 实证分析
5．2．1 中国股市风险度量
5．2．2 股市风险预测分析
5．2．3 实证结果分析
6 基于适应性市场假说的我国股市避险研究
6．1 适应性市场假说下股市风险规避的可行性分析
6．2 避险比率与避险效率的界定
6．2．1 避险比率的界定
6．2．2 避险效率的界定
6．3 避险比率的估计
6．3．1 估计模型
6．3．2 估计方法
6．4 利用股指期货避险的实证研究
6．4．1 风险厌恶系数的估计
6．4．2 很优避险策略
6．4．3 小结
7 结论
7．1 主要结论
7．2 本书的创新
7．3 后续工作展望
参考文献