数字普惠金融：中国的创新与实践

　　本书以互联网金融、金融科技大发展为背景，围绕数字普惠金融开展了一系列系统性研究，包括数字普惠金融研究概述现状、数字普惠金融的空间集聚效应、数字普惠金融影响因素、数字普惠金融减贫效应、长三角地区数字普惠金融一体化程度分析、私人加密数字货币和中央银行法定数字货币、大数据和人工智能机器学习等新兴技术在商业银行风险度量中的应用创新、浙江数字普惠金融创新实践以及数字化时代消费者权益保护等重点问题。数字普惠金融的发展，改变了传统金融空间格局，提高了金融的包容性。大力支持发展数字普惠金融有利于实现全面建成小康社会的目的，从而避免“二八效应”，真正实现“国富民强”，这是金融服务实体经济、金融精准扶贫的责任和使命，也是我们开展数字普惠金融研究的基本出发点。我们相信通过科技的力量赋能金融，带来“好的金融”而不是“坏的金融”，数字普惠金融的发展将更加便捷、高效，金融将会更快、更便捷、更精准的服务实体经济，将会给更多人带来希望，使得更多的企业和个人拥有享受金融服务的权利，享受数字普惠金融的“雨露甘甜”。

　　吴金旺，教授，浙江工商大学博士研究生。浙江金融职业学院金融管理学院副书记、副院长，金融科技应用专业主任。全国金融职业教学指导委员会金融科技应用专业指导委员会副主任委员兼秘书长。担任十余部教材的主编和副主编，出版著作三部。主持金融研究课题十余项，公开发表学术论文四十余篇。顾洲一，浙江金融职业学院讲师，研究方向为数字普惠金融、经济社会统计。近年来，主持参与省部级及以上课题三项，发表论文多篇。

目　　录
1　 数字普惠金融概述 …………………………………………………………… 1
　 1. 1　 数字普惠金融的起源 …………………………………………………… 1
　 1. 2　 互联网对普惠金融的影响 ……………………………………………… 4
　 1. 3　 数字普惠金融研究现状及述评 ………………………………………… 7
　 1. 4　 结论和展望 …………………………………………………………… 19
　 参考文献 ……………………………………………………………………… 20
2　 数字普惠金融发展影响因素研究 ………………………………………… 24
　 2. 1　 引言 …………………………………………………………………… 24
　 2. 2　 理论基础 ……………………………………………………………… 25
　 2. 3　 模型的建立 …………………………………………………………… 27
　 2. 4　 数字普惠金融的空间分布特征 ……………………………………… 28
　 2. 5　 实证分析 ……………………………………………………………… 32
　 2. 6　 对策建议 ……………………………………………………………… 38
　 2. 7　 结论 …………………………………………………………………… 39
　 参考文献 ……………………………………………………………………… 40
3　 数字普惠金融减贫效应研究 ……………………………………………… 43
　 3. 1　 引言 …………………………………………………………………… 43
　 3. 2　 理论基础 ……………………………………………………………… 44
　 3. 3　 研究假设 ……………………………………………………………… 45
　 3. 4　 数据来源与指标构建 ………………………………………………… 46
　 3. 5　 实证结果分析 ………………………………………………………… 53
1
　 3. 6　 结论 …………………………………………………………………… 57
　 参考文献 ……………………………………………………………………… 59
4　 长三角地区数字普惠金融一体化研究 …………………………………… 61
　 4. 1　 引言 …………………………………………………………………… 61
　 4. 2　 理论基础 ……………………………………………………………… 62
　 4. 3　 数据来源与样本分析 ………………………………………………… 64
　 4. 4　 数字普惠金融的函数型特征与动态演变 …………………………… 64
　 4. 5　 数字普惠金融函数型主成分分析 …………………………………… 68
　 4. 6　 结论与建议 …………………………………………………………… 72
　 参考文献 ……………………………………………………………………… 74
5　区块链在数字普惠金融创新中的应用案例: 比特币价格波动及
我国主权数字货币的发行机制研究 ……………………………………… 77
　 5. 1　 引言 …………………………………………………………………… 77
　 5. 2　 法定数字货币与数字普惠金融 ……………………………………… 78
　 5. 3　 理论基础 ……………………………………………………………… 80
　 5. 4　 理论模型 ……………………………………………………………… 83
　 5. 5　 数字货币收益率波动特征及市场风险研究 ………………………… 85
　 5. 6　 关于比特币风险与监管的认识 ……………………………………… 90
　 5. 7　 研究结论以及对主权数字货币的启示 ……………………………… 92
　 5. 8　 我国法定数字货币的发行环境 ……………………………………… 95
　 5. 9　 我国法定数字货币的发行架构设想 ………………………………… 97
　 参考文献 …………………………………………………………………… 103
6　大数据在数字普惠金融创新中的应用案例1: 商业银行区域性风险影响
因素度量研究 ……………………………………………………………… 106
　 6. 1　 引言 …………………………………………………………………… 106
　 6. 2　 理论研究……………………………………………………………… 107
2
数字普惠金融: 中国的创新与实践
　6. 3　 商业银行区域性风险指标体系构建 ………………………………… 112
　 6. 4　 基于 XGboost 集成学习的区域性风险评估模型 …………………… 119
　 6. 5　 结论及数字普惠金融发展对策 ……………………………………… 124
　 参考文献 …………………………………………………………………… 125
7　大数据在数字普惠金融创新中的应用案例2: 商业银行中小微客户
信用风险评估及高风险客户识别研究 …………………………………… 128
　 7. 1　 引言 …………………………………………………………………… 128
　 7. 2　 理论基础 ……………………………………………………………… 129
　 7. 3　 数据收集及处理 ……………………………………………………… 132
　 7. 4　 基于不平衡样本的信用风险评估实证分析 ………………………… 134
　 7. 5　 基于 XGBoost 模型的银行信贷高风险客户识别模型 ……………… 142
　 7. 6　 结论及数字普惠金融应用展望 ……………………………………… 147
　 参考文献 …………………………………………………………………… 149
8　 移动互联网支持农村地区数字普惠金融发展的研究 …………………… 151
　 8. 1　 引言 …………………………………………………………………… 151
　 8. 2　 理论基础 ……………………………………………………………… 152
　 8. 3　 移动互联网对数字普惠金融发展的影响 …………………………… 153
　 8. 4　 移动互联网支持农村地区数字普惠金融发展的路径 ……………… 155
　 8. 5　 移动互联网时代农村地区数字普惠金融发展的对策建议 ………… 157
　8. 6　案例分析: 移动支付大战硝烟四起, 农村地区普惠金融踏上
新征程———兼评 BAT 的移动支付战略……………………………… 160
　 参考文献 …………………………………………………………………… 162
9　 浙江打造互联网金融创新中心助推数字普惠金融发展的实践 ………… 163
　 9. 1　 引言 …………………………………………………………………… 163
　 9. 2　 浙江省互联网金融创新中心建设的优势 …………………………… 164
　 9. 3　 浙江省互联网金融创新成就与现状 ………………………………… 167
3
目　　录
　9. 4　政企联动发展互联网金融创新中心的 “浙江经验” ……………… 171
　 9. 5　 浙江省互联网金融创新中心发展展望 ……………………………… 178
　 9. 6　 浙江省 P2P 网络借贷的退出 ………………………………………… 180
　 参考文献 …………………………………………………………………… 182
10　 基于互联网优势的杭州数字普惠金融发展现状与对策 ……………… 183
　 10. 1　 引言 ………………………………………………………………… 183
　 10. 2　 杭州数字普惠金融发展现状 ……………………………………… 184
　 10. 3　 互联网促进杭州数字普惠金融发展的路径 ……………………… 187
　 10. 4　 政策建议 …………………………………………………………… 193
　 10. 5　 杭州从互联网金融发源地到国际金融科技中心 ………………… 196
　 参考文献 …………………………………………………………………… 199
11　 中国金融科技指数评价与分析 ………………………………………… 200
　 11. 1　 金融科技成为助力数字普惠金融发展的利器 …………………… 200
　 11. 2　 金融科技指数的作用 ……………………………………………… 201
　 11. 3　 金融科技指数的创新与特点 ……………………………………… 202
　 11. 4　 金融科技指数的指标构建原则 …………………………………… 202
　 11. 5　 金融科技指数的指标体系 ………………………………………… 203
　 11. 6　 金融科技指数的计算方法 ………………………………………… 205
　 11. 7　 中国金融科技指数分析 …………………………………………… 209
　 11. 8　 中国金融科技指数特别说明 ……………………………………… 220
　 参考文献 …………………………………………………………………… 221
12　 数字普惠金融中网络用户参与众筹的动机研究 ……………………… 223
　 12. 1　 引言 ………………………………………………………………… 223
　 12. 2　 理论研究 …………………………………………………………… 224
　 12. 3　 研究模型与假设 …………………………………………………… 226
　 12. 4　 基于非平衡样本的众筹参与动机研究 …………………………… 230
数字普惠金融: 中国的创新与实践
　 12. 5　 结论与政策建议 …………………………………………………… 238
　 参考文献 …………………………………………………………………… 239
13　 数字普惠金融消费者权益保护研究 …………………………………… 241
　 13. 1　 引言 ………………………………………………………………… 241
　 13. 2　 数字普惠金融的主要风险 ………………………………………… 241
　 13. 3　 数字普惠金融消费者的合法权益 ………………………………… 245
　 13. 4　 数字普惠金融发展与消费者权益保护的对策 …………………… 248
　 参考文献 …………………………………………………………………… 252