区域性股权市场挂牌企业定向增发股票实操手册

　　《区域性股权市场挂牌企业定向增发股票实操手册》不探讨企业在微观层面如何依靠技术创新、产品与服务的差异化等促使企业发展壮大，只探讨企业如何通过资本思维、现代企业制度等实现自我完善，避免最终自己把自己“干掉”。大家都知道一句老话，“坚固的城堡往往是从内部攻破的”，如何防止这种情况发生？《区域性股权市场挂牌企业定向增发股票实操手册》编写组结合近些年在区域性股权市场的各项实践，我们认为资本市场的作用是非常重要的，但并不是要所有企业都去上市，即使企业不上市，也可以用资本思维使企业立于不败之地。《区域性股权市场挂牌企业定向增发股票实操手册》共分六章，首章以问答的形式阐释了与定向发行股票相关的基础知识，第二章讲述了我国多层次资本市场的发展进程及重要性，第三章和第四章阐述了如何利用定向增资优化公司股权结构和进行股权激励，第五章和第六章介绍了山西股权交易中心定增服务流程和定增案例。上述内容能够有效指引区域性股权市场参与服务机构及挂牌企业在后续直接融资过程的路径选择，进一步解决目前区域性股权市场挂牌企业股权交易不活跃的问题。

　　山西晋兴资本市场发展服务有限公司是山西股权交易中心有限公司全资子公司。成立的主要目的是进一步优化和整合区域性股权市场各类资源，提升区域性股权市场活力，促进资本市场服务向纵深发展。公司背靠山西股权交易中心平台优势，把利用资本市场手段服务好各类企业需求作为根本宗旨，助力企业高质量发展。公司主要业务是为非上市企业提供在区域性股权市场挂牌及政策咨询等相关服务、满足各类公司涉及股权转让、股权定价、股权激励、并购重组等一系列股权事务管理需求，为已挂牌企业提供包含股票定向增发，融资撮合等相关服务、着力发展与扩充区域性股权市场的合格投资者等。 北京华贸硅谷（太原）律师事务所是由国内深富法律实践经验、精研法学理论的专业律师团队组成。在法律服务领域为众多国内外大型企业、高新技术企业、房地产开发公司、银行、非银行金融机构、行业协会、上市公司和个人提供过良好的法律服务，其严谨专业的法律服务受到客户的认可与好评。

第一章 定向发行股票基础知识
一、资本市场
二、股票市场
三、区域性股权市场
四、发行与上市
五、公开发行与非公开发行
六、股票定向发行
七、区域性股权市场非公开定向发行股票
八、企业在区域性股权市场定向发行股票的好处
九、山西股权交易中心为定向发行股票企业服务的优势
十、定向发行股票的出资方式
第二章 多层次资本市场介绍
一、金融体制改革在多层次资本市场领域的具体表现
二、多层次资本市场的功能作用
三、多层次资本市场的改革方向
四、多层次资本市场改革对实体经济的影响
第三章 定向增资与优化企业股权结构
一、股权的综合权能及股东类型
二、不同类型公司的核心持股比例
三、定向增资后，企业增股不分权的5种方法
第四章 定向增资与股权激励
一、股权激励的相关概念及意义
二、股权激励模式
三、股权激励的时间
四、股权激励对象及配股数量
五、股权激励方案中的其他核心事项
六、激励股权的退出情形
七、激励股权退股的法律后果
第五章 山西股权交易中心定向增资服务流程
一、股票定向发行参与主体及参与规则
二、股票定向发行流程
三、股票定向发行审查与监管
第六章 山西股权交易中心定向增资实例
一、创始人股东认购公司增发的股票
二、企业通过股票定向发行开展股权激励计划
三、企业通过股票定向发行引入外部投资者
四、企业以资本公积转增股本完成股票定向发行
附录