中东欧经济研究报告2020—2021

　　《中东欧经济研究报告》是聚焦中东欧地区国家经济发展的系列专题研究报告。《中东欧经济研究报告2020—2021》通过多个视角剖析中东欧17国经济发展趋势。从整体视角来看，本书沿用既往的分组类比分析法，深入剖析中东欧四个次区域，即维谢格拉德四国、波罗的海三国、东南欧五国和西巴尔干五国在过去一年，特别是在新冠肺炎疫情大流行期间的宏观经济表现、重点领域发展共性和特性，跟踪更新了中国—中东欧合作在贸易、投资、金融、产业以及基建领域的新数据，动态对比了在中欧合作背景下，中国—中东欧与中国—欧洲发达国家在上述领域的合作近况。从国别视角来看，本书重点关注2020年新冠肺炎疫情对中东欧各国宏观经济环境的影响广度和程度，梳理了中东欧17国为应对疫情所实施的财政政策、货币政策、宏观政策以及各国如何重启经济，并更新了中国与中东欧17国双边经贸合作的统计数据。 与以往报告相比，本版增加了“中东欧地区数字经济专题”一篇，梳理了中东欧国家数字经济整体发展水平，并重点讨论了中东欧国家不同领域的数字化转型进程，进而试图深度分析中东欧国家能够更快实现高水平数字经济的三大潜力。

　　姜建清，中国—中东欧金融公司（中国—中东欧基金）董事长、中国工商银行原董事长、中欧国际工商学院金融学兼职教授、中欧陆家嘴国际金融研究院院长。 盛松成，上海市人民政府参事、中国人民银行调查统计司原司长、中欧国际工商学院经济学与金融学教授、中欧陆家嘴国际金融研究院常务副院长、中东欧经济研究所所长。 陈进，世福资本（中国—中东欧基金）欧洲区总裁、中东欧经济研究所副所长。

目 录

第一篇 中东欧 17 国经济发展回顾与展望
第一章 中东欧 17 国经济宏观回顾 3
第一节 宏观经济近况 3
第二节 贸易和投资近况 9
第三节 银行和保险业近况 13

第二章 中东欧 17 国经济前景展望 16
第一节 全球宏观环境展望 16
第二节 中东欧 17 国经济短期展望 23
第三节 国际三大评级机构对中东欧 17 国评级及展望 35

第二篇 中东欧地区数字经济专题研究
第三章 中东欧国家数字经济发展概况 55
第一节 中东欧国家数字经济的发展特点 56
第二节 疫情促使中东欧国家各领域数字化程度加深 66

第四章 中东欧国家数字经济发展潜力 79
第一节 强大的人才储备库 79
第二节 高质且可负担的数字基础设施 83
第三节 蓬勃发展的科技生态系统 89

第三篇 中欧合作框架下的 “17 +1 合作”
第五章 中国与中东欧 17 国合作近况 101
第一节 “17 + 1 合作” 发展趋势 101
第二节 贸易合作近况 105
第三节 投资合作近况 111
第四节 金融合作近况 116
第五节 产业合作近况 121
第六节 基础设施建设合作近况 128

第六章 中国与中东欧 17 国、 欧盟发达国家合作近况对比132
第一节 贸易合作近况对比 132
第二节 投资合作近况对比 138
第三节 金融合作近况对比 164

第四篇 中东欧 17 国国别分析
第七章 中东欧—欧盟国家 185
第一节 爱沙尼亚 185
第二节 保加利亚 189
第三节 波兰 192
第四节 捷克 196
第五节 克罗地亚 199
第六节 拉脱维亚 202
第七节 立陶宛 205
第八节 罗马尼亚 208
第九节 斯洛伐克 212
第十节 斯洛文尼亚 215
第十一节 希腊 219
第十二节 匈牙利 225

第八章 中东欧—非欧盟国家 232
第一节 阿尔巴尼亚 232
第二节 北马其顿 235
第三节 波黑 238
第四节 黑山 241
第五节 塞尔维亚 244
参考文献 250
后记 255

图录
图 1 - 1 2019—2020 年中东欧四个次区域 GDP 实际增速 4
图 1 - 2 2019—2020 年中东欧 17 国 GDP 实际增速 5
图 1 - 3 2018—2020 年中东欧 17 国 CPI 增速 6
图 1 - 4 2019—2020 年中东欧四个次区域 CPI 增速7
图 1 - 5 2018—2020 年中东欧 17 国失业率 7
图 1 - 6 2018—2020 年中东欧主要国家财政赤字率 (占 GDP 的比重) 8
图 1 - 7 2018—2020 年中东欧 17 国政府债务率 (占 GDP 的比重) 8
图 1 - 8 2019—2020 年中东欧 17 国经常账户占 GDP 的比重 9
图 1 - 9 2020 年中东欧主要国家与疫情相关的医疗用品贸易份额
(占进出口总额的比重) 10
图 1 - 10 2019—2020 年中东欧地区并购交易量的行业分布 12
图 1 - 11 2018—2020 年中东欧地区部分国家保险行业并购活动 15
图 2 - 1 2019 年 1 月至 2021 年 3 月全球 PMI 指数 19
图 2 - 2 2019 年 1 月至 2021 年 3 月欧盟和欧元区 3 个经济先行指标
发展趋势 21
图 2 - 3 2020 年 5 月至 2021 年 3 月欧元区主要经济体经济景气指数
和就业预期指数 22
图 2 - 4 第一轮疫情暴发后中东欧 17 国和欧洲发达地区国家每 100 万
人中因新冠肺炎而死亡的人数 24
图 2 - 5 2019 年 1 月至 2021 年 3 月中东欧 17 国工业信心指数 26
图 2 - 6 2019 年 1 月至 2021 年 3 月中东欧 17 国服务业信心指数 27
图 2 - 7 “欧盟下一代” 复兴计划资金分配方案 29
图 2 - 8 欧盟 2021—2027 年多年期财政预算提案与最终方案对比 32
3中东欧经济研究报告 2020—2021
图 2 - 9 2021—2027 年欧盟预算 150 亿欧元追加资金优先分配方案 33
图 2 - 10 2021—2027 年欧盟 27 国区域政策资金分配方案 (按国别) 34
图 2 - 11 2019—2020 年捷克、 波兰和匈牙利民众对采用欧元的民调
结果 49
图 3 - 1 2019 年全球数字经济规模排名前十的国家 57
图 3 - 2 2015—2020 年欧盟成员国数字经济进展程度 60
图 3 - 3 2020 年中东欧国家在数字经济五个细分领域的 DESI 指数 62
图 3 - 4 2016—2019 年中东欧国家数字经济占 GDP 比重变化趋势 66
图 3 - 5 2016—2020 年中东欧国家数字经济规模和增速 67
图 3 - 6 按行业划分的中东欧 4 国数字服务普及程度 69
图 3 - 7 2020 年 “新冠肺炎数字情绪洞察” 的问卷调查结果 69
图 3 - 8 经合组织成员国教育公共开支占本国 GDP 比重 71
图 3 - 9 2010—2019 年欧洲核心 5 国、 数字经济发达国和中东欧
10 国 15 ~ 64 岁劳动力参与率对比73
图 3 - 10 2010—2019 年中东欧地区 15 ~ 64 岁劳动力参与率 “追赶”
进程 74
图 3 - 11 疫情大流行期间欧洲国家企业员工办公地点分布情况 74
图 3 - 12 疫情大流行期间欧盟女性劳动者对远程办公看法的问卷
调查结果 75
图 3 - 13 1989—2019 年中东欧地区移民人数变化趋势 77
图 3 - 14 2019 年欧洲部分国家移入移民人数和年度变化率 78
图 3 - 15 2016—2018 年在信息技术和其他信息服务行业就业的
移民人数占移民总人数的比重在 39 个行业中的排名 78
图 4 - 1 2000—2018 年欧洲地区国家 PISA 数学、 阅读和科学测试
分值 80
图 4 - 2 2018 年经合组织欧洲地区国家 PISA 测试数学、 阅读和科学
三科平均值 81
图 4 - 3 2015—2020 年中东欧 6 国连通性四个子维度 DESI 指数发展
趋势分析 84
图 4 - 4 2017—2019 年中东欧 10 国电信宽带领域的变化趋势 85
图 4 - 5 2013—2019 年中东欧地区新兴科技领域风险投资规模及增速 95
图 4 - 6 中东欧 10 国、 数字经济发达国和欧洲核心 5 国的风险投资
规模以及累计人均风险投资规模对比 96
图 5 - 1 2016—2020 年中国与中东欧 17 国的商品贸易总额及增速 105
图 5 - 2 中国与中东欧 17 国贸易发展不平衡 106
图 5 - 3 2018—2020 年中国与中东欧 17 国的商品贸易总额 107
图 5 - 4 2015—2020 年中国与中东欧 17 国的商品贸易集中度 107
图 5 - 5 2018—2020 年中国对中东欧 17 国的商品贸易出口额 108
图 5 - 6 2016—2020 年中国对中东欧地区商品出口的集中度109
图 5 - 7 2018—2020 年中国自中东欧 17 国的商品贸易进口额 110
图 5 - 8 2016—2020 年中国自中东欧地区商品进口的集中度111
图 5 - 9 2011—2019 年中国对中东欧 17 国的直接投资存量及增速 112
图 5 - 10 2019 年中国对中东欧 17 国直接投资存量113
图 5 - 11 2011—2019 年中国对中东欧 17 国直接投资流量113
图 5 - 12 1997—2019 年中东欧 17 国对中国的直接投资存量114
图 5 - 13 2019 年中东欧 17 国对中国的直接投资存量 115
图 5 - 14 1997—2019 年中东欧 17 国对中国的直接投资总流量115
图 6 - 1 2010—2020 年中国与原欧盟 28 国贸易情况 133
图 6 - 2 2010—2020 年中国与原欧盟 6 国贸易情况134
图 6 - 3 2020 年欧盟贸易伙伴位次图 135
图 6 - 4 2020 年欧盟进口来源国占比变动 135
图 6 - 5 2015 年 3 月至 2020 年 12 月 CCTI 及 STI 指数情况 136
图 6 - 6 2009—2020 年中国与中东欧 17 国、 原欧盟 28 国贸易额比较 136
图 6 - 7 2009—2020 年中国对中东欧 6 国与中国对欧洲 6 国进出口
贸易规模对比 137
图 6 - 8 2018—2019 年中国对外直接投资流量地区分布 (占比) 140
图 6 - 9 2010—2019 年中国对原欧盟 28 国、 中东欧 17 国的投资流量
及增速 142
图 6 - 10 原欧盟 28 国、 中东欧 17 国对中国的直接投资额 (流量)
及增速 143
图 6 - 11 2019 年原欧盟 28 国、 中东欧 17 国中对中国投资额 (流量)
前三大国比较 144
图 6 - 12 2018—2019 年中国对原欧盟 28 国直接投资 (流量) 行业
分布 145
图 6 - 13 2019 年中国对原欧盟 28 国及中东欧 17 国投资主要行业
比较 146
5中东欧经济研究报告 2020—2021
图 6 - 14 2017—2019 年欧盟对华 FDI 行业分布 150
图 6 - 15 2017—2019 年欧盟对华贸易结构 150
图 6 - 16 2018 年欧盟对华服务贸易结构 151
图 6 - 17 2011—2019 年中国对原欧盟 28 国及中东欧 17 国
承包工程营业额情况 159
图 6 - 18 41 家外资银行股东地区分布 169
图 7 - 1 2010—2020 年中爱双边贸易概况188
图 7 - 2 2010—2020 年中保双边贸易概况191
图 7 - 3 2010—2020 年中波双边贸易概况195
图 7 - 4 2010—2020 年中捷双边贸易概况 198
图 7 - 5 2010—2020 年中克双边贸易概况 201
图 7 - 6 2010—2020 年中拉双边贸易概况 204
图 7 - 7 2010—2020 年中立双边贸易概况207
图 7 - 8 2010—2020 年中罗双边贸易概况211
图 7 - 9 2010—2020 年中斯双边贸易概况 214
图 7 - 10 2010—2020 年中斯双边贸易概况 217
图 7 - 11 2010—2020 年中希双边贸易概况 221
图 7 - 12 2010—2020 年中匈双边贸易概况 227
图 8 - 1 2010—2020 年中阿双边贸易概况234
图 8 - 2 2010—2020 年中北马双边贸易概况237
图 8 - 3 2010—2020 年中波双边贸易概况 240
图 8 - 4 2010—2020 年中黑双边贸易概况243
图 8 - 5 2010—2020 年中塞双边贸易概况 246
图 8 - 6 全球近 20 年新发现的前十大铜矿项目 247



信息专题目录
信息专题 1 欧洲汇率机制简介 50
信息专题 2 爱沙尼亚建立的发达数字社会 64
信息专题 3 活跃在各个领域的中东欧独角兽和新兴科技公司一览 91
信息专题 4 中国对欧洲市场、 中东欧 17 国工程承包近况 154
信息专题 5 “欧洲丝绸之路” 的融资策略 161
信息专题 6 中远比雷埃夫斯港项目 222
信息专题 7 短时工作制简介 229
信息专题 8 紫金矿业在塞尔维亚发展近况 246
研究专题目录
研究专题 1 2021—2027 年欧盟多年度财政框架和 “欧盟下一代”
复兴计划 28
研究专题 2 中东欧国家趋同跟踪报告 44
研究专题 3 中欧全面投资协定的分析与影响 147