市场情绪驱动的资产价格效应及智能投资策略研究

　　《市场情绪驱动的资产价格效应及智能投资策略研究》主要包括三个部分。第一部分是理论机理研究。该部分阐述了市场情绪及资产定价的理论基础，分析了市场情绪对资产价格的影响，并分析基于交易信息和媒体信息的市场情绪及其资产价格效应。第二部分是模型构建及实证研究。该书分别构建两类智能投资策略模型，第一类为运用隐马尔可夫模型和支持向量机模型构建市场状态识别模型；第二类为运用深度学习理论与方法构建以交易行为和数量为输出结果的交易模型，并分别运用中国证券市场的相关数据实证检验模型的效能。第三部分是对策研究，基于理论机理研究和模型构建及实证研究的结果，该书从投资策略的构建、量化系统的开发等方面提出了智能投资决策的相关对策。《市场情绪驱动的资产价格效应及智能投资策略研究》对市场情绪及其所带来的资产价格效应进行了系统性研究，初步探讨了嵌入市场情绪的投资交易策略，从而为市场监管和投资决策提供技术支持和经验证据。该书的研究还存在一些不足，如在市场情绪的度量过程中如何更好地结合交易信息和媒体信息以形成更具综合性的市场情绪指数，在智能投资模型的训练过程中可引入更多类型的人工智能算法，并考虑资产定价及风险管理的相关理论形成算法和经典理论相结合的交易决策模型，同时对模型可进行风险调整收益等多方面的绩效评价。

　　罗长青男，副教授，管理科学与工程博士，研究方向金融工程与风险管理。湖南省青年骨干教师、湖南省金融学会学术委员会委员、湖南工商大学麓山青年学者，湖南工商大学金融系主任。围绕资产定价与风险管理等问题，在国内重点期刊发表论文20余篇。

第1章 绪论
1．1 研究背景与研究意义
1．1．1 选题背景
1．1．2 研究意义
1．2 文献综述与研究启示
1．2．1 市场情绪的定义
1．2．2 基于交易信息的市场情绪度量
1．2．3 基于文本信息的市场情绪度量
1．2．4 市场情绪对证券价格行为的影响
1．2．5 媒体信息及情绪对证券价格行为的影响
1．2．6 研究总体述评
1．3 研究思路与研究内容
1．4 研究创新
第2章 市场情绪驱动下资产价格效应的理论分析
2．1 市场情绪形成基础及演变规律分析
2．1．1 市场情绪形成的基础
2．1．2 市场情绪的演变过程
2．1．3 媒体效应相关理论分析
2．2 基于行为资产定价模型的市场情绪影响机制分析
2．2．1 基于行为资产定价模型的市场情绪影响机制
2．2．2 基于HS模型的市场情绪影响机制
2．2．3 基于BSV模型的市场情绪影响机制
2．2．4 基于DHS模型的市场情绪影响机制
2．2．5 基于前景价值的市场情绪影响机制
2．3 市场情绪主导下的证券价格行为特征分析
2．3．1 羊群效应
2．3．2 处置效应
2．3．3 追涨杀跌效应
第3章 交易信息视角下市场情绪对资产价格的直接效应
3．1 基于交易信息的市场情绪度量
3．2 股票绩效的因子分组检验及分析
3．3 基于F-F扩展模型的影响因素检验及分析
3．3．1 扩展因子的统计特征检验
3．3．2 引入市场情绪的Fama-French模型
3．3．3 规模一市场情绪因子组合的因子模型检验
3．4 股票收益率影响因素的行业异质效应分析
第4章 网络信息视角下市场情绪对资产价格的直接效应
4．1 基于EMD-Grey方法的市场情绪度量及分析
4．1．1 媒体信息数据来源及采集
4．1．2 市场情绪词典构建
4．1．3 市场情绪情感值计算
4．1．4 基于EMD算法对市场情绪进行去噪处理
……
第5章 嵌入市场情绪的HMM和SVM投资策略模型
第6章 嵌入市场情绪的深度学习投资策略模型
第7章 市场情绪驱动下智能投资策略
结论
参考文献