企业财务报表分析（微课版 第2版）

　　本书以培养学生实际工作中全面阅读与分析财务报告的应用能力为目标，以财务报表分析常用方法为要领，配合上市公司**年度财报分析，对企业财务报表进行全方位解读，极具针对性和实用性。全书以财务报表为分析对象，从认知财务分析、分析财务报表、分析企业偿债能力、分析企业营运能力、分析企业盈利能力、分析企业发展能力、分析企业综合绩效7 个方面进行了系统的介绍。通过学习，学生将形成财务报表分析的整体逻辑框架，掌握财务报表分析的基本原理与方法，从而能够发现企业经营管理中存在的问题。为了让学生能够及时检查自己的学习效果、把握自己的学习进度，每个模块设置了相应的习题和实训。本书不仅可以作为应用型本科、高等职业院校的财务报表分析课程教材，还可作为自学读物。

　　鲁学生，安徽商贸职业技术学院会计系副主任、副教授，会计师，安徽省会计领军后备人才，长期从事高职财会专业教学，系统讲授了财务报表分析、基础会计、初级会计实务、纳税实务、财务管理、财经法规与职业道德等课程。公开发表论文20多篇。

任务一 认知财务分析．．．．．．．．．．．．．．1
学习目标 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1
任务导入 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1
相关知识 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1
1．1 财务报表分析的意义、内容和目的．．．．．．．1
1．1．1 财务报表分析的意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2
1．1．2 财务报表分析的内容．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3
1．1．3 财务报表分析应注意的问题．．．．．．．．．5
1．1．4 财务分析的目的．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6
1．2 财务报表分析的程序和基本方法 ．．．．．．．．．．7
1．2．1 财务报表分析的程序．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7
1．2．2 财务报表分析的基本方法——
定量分析法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9
1．2．3 财务报表分析的基本方法——
定性分析法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14
任务实施 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14
小结．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15
习题与实训．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15
任务二 分析财务报表．．．．．．．．．．．．18
学习目标 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18
任务导入 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18
相关知识 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19
2．1 分析资产负债表 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 19
2．1．1 资产负债表的格式．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 19
2．1．2 分析资产负债表的目的与内容．．． 20
2．1．3 资产负债表项目分析——资产
项目 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 21
2．1．4 资产负债表项目分析——负债
项目 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 26
2．1．5 资产负债表项目分析——所有者
权益项目．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 28
2．1．6 资产负债表水平分析．．．．．．．．．．．．．．．．． 29
2．1．7 资产负债表垂直分析．．．．．．．．．．．．．．．．． 33
2．2 分析利润表．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 36
2．2．1 利润表的格式．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 36
2．2．2 分析利润表的目的与内容．．．．．．．．．． 38
2．2．3 分析利润表的主要项目 ．．．．．．．．．．．．． 38
2．2．4 利润表水平分析 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 44
2．2．5 利润表垂直分析 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 45
2．3 分析现金流量表 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 47
2．3．1 现金流量表的格式．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 47
2．3．2 分析现金流量表的目的与内容．．． 50
2．3．3 分析现金流量表的主要项目 ．．．．．． 51
2．3．4 现金流量表水平分析．．．．．．．．．．．．．．．．． 54
2．3．5 现金流量表结构分析．．．．．．．．．．．．．．．．． 56
2．4 分析所有者权益变动表．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 57
2．4．1 所有者权益变动表的格式．．．．．．．．．． 57
2
2．4．2 分析所有者权益变动表的目的
与内容 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．58
2．4．3 分析所有者权益变动表的主要
项目．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．60
2．4．4 所有者权益变动表结构分析．．．．．．．61
任务实施 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．62
小结．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．63
习题与实训．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．64
任务三 分析企业偿债
能力．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．71
学习目标 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．71
任务导入 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．71
相关知识 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．72
3．1 企业偿债能力分析概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．72
3．1．1 偿债能力分析的含义．．．．．．．．．．．．．．．．．．72
3．1．2 偿债能力分析的目的．．．．．．．．．．．．．．．．．．72
3．1．3 偿债能力分析的内容．．．．．．．．．．．．．．．．．．72
3．2 企业短期偿债能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．73
3．2．1 短期偿债能力概念及影响因素 ．．．73
3．2．2 短期偿债能力指标分析．．．．．．．．．．．．．．74
3．3 企业长期偿债能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．78
3．3．1 长期偿债能力的概念及影响
因素．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．78
3．3．2 长期偿债能力指标分析．．．．．．．．．．．．．．79
3．4 分析公司偿债能力案例．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．83
3．4．1 公司概况．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．83
3．4．2 财务报表的编制基础．．．．．．．．．．．．．．．．．．83
3．4．3 重要政策及会计估计．．．．．．．．．．．．．．．．．．83
3．4．4 财务报表及要求．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．83
3．4．5 工作过程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．102
任务实施 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．103
小结．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．104
习题与实训．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 104
任务四 分析企业营运
能力．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 108
学习目标．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 108
任务导入．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 108
相关知识．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 108
4．1 企业营运能力分析概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 108
4．1．1 企业营运能力分析的内涵．．．．．．．． 108
4．1．2 企业营运能力分析的影响
因素 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 109
4．1．3 企业营运能力的内容．．．．．．．．．．．．．．． 110
4．2 企业流动资产营运能力分析 ．．．．．．．．．．．．． 110
4．2．1 应收账款营运能力分析 ．．．．．．．．．．． 110
4．2．2 存货营运能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 112
4．2．3 流动资产综合营运能力分析 ．．．． 113
4．3 企业固定资产营运能力分析 ．．．．．．．．．．．．． 114
4．3．1 固定资产营运能力分析 ．．．．．．．．．．． 114
4．3．2 固定资产更新率分析．．．．．．．．．．．．．．． 116
4．4 企业总资产营运能力分析 ．．．．．．．．．．．．．．．．． 117
4．4．1 企业总资产周转指标计算．．．．．．．． 117
4．4．2 企业总资产周转情况分析．．．．．．．． 117
任务实施．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 119
小结 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 121
习题与实训．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 121
任务五 分析企业盈利
能力．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 125
学习目标．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 125
任务导入．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 125
相关知识．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 126
5．1 盈利能力分析概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 126
3
目录
5．1．1 盈利能力的含义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．126
5．1．2 盈利能力分析的意义．．．．．．．．．．．．．．．．126
5．1．3 盈利能力分析的内容．．．．．．．．．．．．．．．．127
5．1．4 企业利润的构成．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．127
5．2 企业生产经营盈利能力分析．．．．．．．．．．．．．．128
5．2．1 收入利润率指标分析．．．．．．．．．．．．．．．．128
5．2．2 成本费用利润率分析．．．．．．．．．．．．．．．．129
5．3 企业资产经营盈利能力分析．．．．．．．．．．．．．．131
5．3．1 总资产收益率 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．131
5．3．2 流动资产收益率和固定资产
收益率 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．133
5．3．3 投资收益率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．134
5．3．4 长期资本收益率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．135
5．4 企业资本经营盈利能力分析．．．．．．．．．．．．．．135
5．4．1 净资产收益率 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．135
5．4．2 净资产收益率的因素分析 ．．．．．．．．137
5．5 上市公司盈利能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．138
5．5．1 每股收益指标分析 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．138
任务实施 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．140
小结．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．140
习题与实训．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．141
任务六 分析企业发展
能力．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．144
学习目标 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．144
任务导入 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．144
相关知识 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．145
6．1 发展能力分析概述 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．145
6．1．1 发展能力的含义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．145
6．1．2 发展能力分析的意义．．．．．．．．．．．．．．．．145
6．1．3 发展能力分析的内容．．．．．．．．．．．．．．．．146
6．2 企业单项发展能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．146
6．2．1 销售增长能力分析 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．146
6．2．2 收益增长能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 148
6．2．3 股东权益增长能力分析 ．．．．．．．．．．． 149
6．2．4 资产增长能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 151
6．3 企业整体发展能力分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 153
6．3．1 企业整体发展能力分析框架 ．．．． 153
6．3．2 企业整体发展能力分析框架的
应用 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 153
任务实施．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 154
小结 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 154
习题与实训．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 155
任务七 开展企业财务综合
分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 158
学习目标．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 158
任务导入．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 158
相关知识．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 158
7．1 企业财务综合分析概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 159
7．1．1 企业财务综合分析的意义．．．．．．．． 159
7．1．2 企业财务综合分析的特点．．．．．．．． 159
7．1．3 企业财务综合分析的方法．．．．．．．． 160
7．2 杜邦财务分析体系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 160
7．2．1 杜邦财务分析法的基本原理 ．．．． 160
7．2．2 杜邦财务分析指标体系图．．．．．．．． 160
7．2．3 杜邦分析法的应用案例 ．．．．．．．．．．． 162
7．2．4 杜邦财务分析的局限性 ．．．．．．．．．．． 164
7．3 沃尔评分法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 164
7．3．1 沃尔评分法的基本原理 ．．．．．．．．．．． 164
7．3．2 沃尔评分法的分析步骤 ．．．．．．．．．．． 165
7．3．3 沃尔评分法的案例分析 ．．．．．．．．．．． 166
7．4 企业综合绩效评价．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 166
7．4．1 企业综合绩效评价的概述．．．．．．．． 166
7．4．2 企业综合绩效评价指标 ．．．．．．．．．．． 167
7．4．3 企业综合绩效评价标准 ．．．．．．．．．．． 168
4
7．4．4 企业综合绩效评价指标的计分
方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．169
7．4．5 企业综合绩效评价的工作
程序．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．169
7．5 财务分析报告的撰写 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．170
7．5．1 财务分析报告的内容．．．．．．．．．．．．．．．．170
7．5．2 财务分析报告的结构．．．．．．．．．．．．．．．．171
7．5．3 财务分析报告的撰写步骤 ．．．．．．．．172
7．5．4 财务分析报告的撰写方法 ．．．．．．．．172
任务实施 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．174
小结．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．174
习题与实训．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 175
附录 模拟试卷．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 178
模拟试卷（一） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．178
模拟试卷（二） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．183
模拟试卷（三） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．187
参考文献．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．192