国家治理新使命：构建我国海外投资权益保护体系

　　本书是中国金融四十人论坛（CF40）课题“构建我国海外投资权益保护体系”研究的成果。海外投资权益保护不仅关系到我国企业开拓国际市场的问题，而且事关我国改革开放大局、经济可持续发展和国际竞争力提升的综合性、长期性、机制性问题。我国海外投资活动会越来越多，涉及面会越来越广，遇到的问题也越来越复杂，海外权益保护是当前和未来一段时间我国企业面临的主要问题。本书以中央提出的坚决维护我国企业海外合法权益，实现高质量引进来和高水平走出去为指导思想，分析我国海外投资历史演变、存在的问题和发展趋势，借鉴国际经验，研究提出了以政府力量为主导、多边组织力量为依托、民间力量为补充，多种权益保护工具协调运用的我国海外投资权益保护框架。

　　肖钢，现任第十三届全国政协委员，中国金融四十人论坛资深研究员。从1981年开始在中国人民银行工作。1992—1996年，先后任中国人民银行政策研究室主任、中国外汇交易中心总经理、中国人民银行计划资金司司长；1996—1998年，任中国人民银行行长助理、中国人民银行广东省分行行长；1998—2003年，任中国人民银行副行长、中国人民银行货币政策委员会委员；2003—2004年，任中国银行董事长、党委书记、行长兼中国东方资产管理公司党委书记；2004—2013年，任中国银行股份有限公司董事长、党委书记；2013—2016年，任中国证券监督管理委员会主席、党委书记。2018年任政协第十三届全国委员会委员。中国共产党第十七届中央委员会候补委员、中国共产党第十八届中央委员会委员。著有《百年中行新变革：市场化与人本化的人力资源管理》《制度型开放：构建“—带一路”投融资新体系》《中国资本市场变革》等著作。

第一章　 海外投资权益保护的内涵与沿革 1
　 第一节　 相关概念及研究综述 1
　 　 一、 关于利益、 权利和权益 1
　 　 二、 海外投资权益定义和内涵 7
　 　 三、 研究简述 8
　 第二节　 全球海外直接投资发展趋势 11
　 　 一、 理论简述 11
　 　 二、 发展历程 15
　 　 三、 未来趋势 18
　 第三节　 发达国家海外投资权益保护 20
　 　 一、 美国海外投资权益保护框架 20
　 　 二、 日本海外投资权益保护框架 25
　 　 三、 德国海外投资权益保护框架 29

第二章　 我国海外投资权益保护重要性与紧迫性 35
　 第一节　 我国海外投资历史性转变 35
　 　 一、 我国海外投资发展阶段 35
　 　 二、 我国海外投资发展特点 40
　 三、我国成为全球投资大国对世界有积极意义 45
　 第二节　 我国海外投资权益保护现状 49
　 　 一、 海外投资权益保护面临复杂的环境 49
　 　 二、 海外投资权益保护能力不足 50
　 　 三、 权益保护工具使用受限 51
　 　 四、 借助民间力量实施海外投资权益保护不足 53
　 　 五、 企业自身的权益保护能力亟待提高 53
　 第三节　 我国海外投资面临新挑战 54
　 　 一、 新冠肺炎疫情冲击全球跨境投资 54
　 　 二、 外资安全审查限制跨境资本流动 55
　 　 三、 对外投资面临复杂的经营环境 56

第三章　 我国海外投资权益保护框架 57
　 第一节　 总体思路 57
　 　 一、 法律规则是保护框架的基础 60
　 　 二、 三支力量是保护框架的主要支柱 61
　 　 三、 协调运用各类保护工具 61
　 第二节　 目标与原则 62
　 　 一、 主要目标 62
　 　 二、 基本原则 63
　 第三节　 保护对象与路径 64
　 　 一、 主要对象 64
　 　 二、 主要手段 64
　 　 三、 实施路径 65
　 第四节　 保护策略 66
　 　 一、 国别差异化策略 66
　 　 二、 企业差异化策略 67
　 　 三、 项目差异化策略 68
　 第五节　 构建事前事中事后一体化权益保护体系 68
　 　 一、 事前保护 69
　 　 二、 事中保护 69
　 　 三、 事后保护 70

第四章　 双边投资保护协定 72
　 第一节　 概况 72
　 　 一、 我国签署双边投资保护协定的现状 72
　 　 二、 投资保护协定的保障内容 74
　 第二节　 我国双边投资保护协定的不足 81
　　 一、部分双边投资保护协定签订较早, 对投资的保护力度较低 81
　　 二、部分双边投资保护协定中没有约定将争端提交国际投资争端解决中心仲裁 85
　 　 三、 与发达国家投资保护理念存在一定差距 87
　 第三节　 相关措施 90
　 　 一、 补充完善与重点国家的投资保护协定 90
　 　 二、 积极利用第三国间双边投资保护协定开展国籍筹划 92

第五章　 经济制裁和安全审查制度 94
　 第一节　 外国经济制裁 94
　 　 一、 美国的经济制裁 95
二、 美国的出口管制 106
　 　 三、 联合国多边制裁 112
　 　 四、 欧盟制裁 113
　 第二节　 国家安全审查制度 115
　 　 一、 美国国家安全审查制度 115
　 　 二、 《欧盟外商直接投资审查条例》 124
　 　 三、 日本 《外汇及外国贸易法》 128
　 第三节　 应对措施 129
　 　 一、 强化法律工具 129
　 　 二、 采取反制裁措施 130
　 　 三、 重视对外沟通, 巧妙化解压力 132
　 　 四、 切实加强企业合规体系建设 132

第六章　 外交保护、 领事保护与当地救济 134
　 第一节　 保护的内容 134
　 　 一、 外交保护 134
　 　 二、 领事保护 138
　 　 三、 善于使用当地救济 141
　 第二节　 保护案例 144
　 　 一、 海外企业员工保护 144
　 　 二、 协调解决投资纠纷 147
　 第三节　 改进建议 151
　 　 一、 完善领事保护立法 151
　 　 二、 加强预警机制建设 153
　 　 三、 提升企业能力和形象 154

第七章　 政策性和商业性保险制度 156
　 第一节　 政策性海外投资保险制度概述 156
　 　 一、 历史起源与承保风险 157
　 　 二、 功能与作用 158
　 　 三、 国际发展情况 159
　 　 四、 美国、 日本、 德国的政策性海外投资保险 162
　 第二节　 我国的海外投资保险制度 175
　 　 一、 承保条件 176
　 　 二、 发展现状 177
　 第三节　 政策性海外投资保险的改进措施 186
　 　 一、 面临问题 186
　 　 二、 政策建议 188
　 第四节　 发挥商业保险在海外投资权益保护中的作用 193
　 　 一、 中资商业保险服务海外投资权益的基本情况 194
　 　 二、 中资商业保险服务境外投资仍存在不足 195
　 　 三、 更好利用商业保险保障海外投资权益的相关建议 197

第八章　 国际多边组织力量 199
　 第一节　 功能与作用 199
　 第二节　 主要做法 201
　 　 一、 多边投资担保机构 201
　 　 二、 A/ B 银团贷款机制 205
　 　 三、 风险担保产品 207
　 第三节　 国际仲裁机制 215
　 　 一、 《承认及执行外国仲裁裁决公约》 216
二、《华盛顿公约》 与国际投资争端解决中心 220
　 　 三、 联合国国际贸易法委员会仲裁规则 225
　 第四节　 我国的措施 227
　 　 一、 增强我国在多边组织的话语权 227
　 　 二、 学习借鉴多边组织经验 228
　 　 三、 充分利用国际仲裁机制 229

第九章　 海外民间安保体系 230
　 第一节　 海外民间安保行业发展现状 230
　 　 一、 发达国家安保行业概况 230
　 　 二、 国际主要跨国安保公司概览 232
　 　 三、 国际私营安保公司服务内容 233
　 第二节　 我国海外民间安保 235
　 　 一、 发展回顾 235
　 　 二、 面临的问题 241
　 　 三、 体系建设 241

结束语 244
参考文献 248
后记 251