家族财富传承密码

　　本书试图回应如下家族财富传承难题： 财富传承到底传什么？是传物质财富还是传精神财富？ 在财富传承过程中会有哪些家业风险使家族的财富被动地传承给家族以外的成员？ 在财富传承过程中，又有哪些致命的企业运营风险会给家族以及家族企业带来巨大的损害？针对上述风险能够采取什么方案和措施化解和预防？ 在财富安排过程中，高净值人士常用的代持工具，在发挥积极作用的同时，又会给他们的财富带来哪些意想不到的风险与隐患？ 在家族文化传承中，如何通过家族宪法、家族治理机构来实现家族的核心凝聚力，实现家族文化传承？ 在家族人力传承中，人力资源怎样才能实现企业传承？如何教育家族继承人？ …… 本书不仅授人以“鱼”，更授人以“渔”： 不仅帮助高净值人士提高对财富传承中的风险识别能力（本书第二部分），统筹规划，进行顶层架构设计，综合运用遗嘱、协议、代持等法律工具，信托等结构性工具以及保险等金融工具（本书第三部分），平衡家族和企业的治理之道（本书第四部分），并且在相关专业人士的帮助下，调整方向、提供助力，使高净值人群对于家族财富传承达到运筹帷幄的状态（本书第五部分），实现基业长青。

　　国旭，民商法学硕士，北京市京师律师事务所合伙人，京师家族财富管理法律事务部主任，清华大学特聘讲师，中国管理科学研究院学术委员会智库顾问，中信银行总行等金融机构外部专家库专家，北京电视台《谁在说》栏目特约专家律师。

第一部分千里之行始足下：背景认识
第1章解码财富传承概念与现状3
1.1什么是财富传承？ / 3
1.2我国财富传承现状及环境 / 5
第2章古今中外传承成功的家族在传承什么?7
2.1深根固柢：家企传承的物质资本 / 7
2.1.1待传承的物质资本规模 / 7
2.1.2物质资本传承风险 / 10
2.1.3思而有备：物质资本风险防范工具 / 13
2.2薪尽火传：重中之重的家族文化 / 15
案例1-2-1立白集团：蒙以养正家风铸，新竹高于旧竹枝 / 15
2.3航海之舵：活水之源的人力传承 / 19
案例1-2-2正大集团：家族传承过三代，人力资源久不衰 / 19

第二部分君子始慎无后忧：风险统览
第1章家业传承中的“身不由己” 25
1.1天年不测：意外身亡后财产何去何从？ / 25
1.1.1法定继承：缺乏继承安排，企业股权四散 / 25
案例2-1-1云南柏联：夫妻档驰名商界，意外突生柏联乱 / 25
案例2-1-2水星家纺：突遭不测股权散，法定继承风险大 / 28
1.1.2遗嘱继承：立一份遗嘱远远不是万事大吉 / 31
案例2-1-3遗嘱效力：遗嘱形式争议多，美满家庭争遗产 / 31
案例2-1-4遗嘱公证：遗嘱虽万无一失，继承权公证却难于
　　　　　 登天 / 35
案例2-1-5遗嘱执行：霍英东家族案——遗嘱执行谁负责，
兄弟争产生间隙 / 37
1.2意外失能：再有钱也可能成为弱势群体 / 40
案例2-1-6李春平：万贯家财无规划，失能身财不由己 / 40
第2章家业传承中的“祸起萧墙”44
2.1婚与昏：家家有本难念的经 / 44
2.1.1夫妻陌路，离婚后财产如何分割？ / 44
案例2-2-1土豆网：夫妻本是同林鸟，离婚分财亲不认 / 44
2.1.2一方负债，转变为夫妻共同债务？ / 47
案例2-2-2小马奔腾：好梦由来最易醒，一方负债配偶偿 / 47
2.1.3再婚后，复杂家庭财产如何分配？ / 51
案例2-2-3齐先生再婚：新旧人貌合神离，再婚后家烦宅乱 / 51
2.2人力难题：继承人的未来难以预料 / 54
2.2.1二代接班，能力欠缺是谁之过？ / 55
案例2-2-4海翔药业：40年白手起家，传位后化为乌有 / 55
2.2.2继承人婚变如何损害家族财富？ / 58
案例2-2-5二代婚姻：人无千日好，花无百日红 / 58
案例2-2-6赵蕾的天价嫁妆：爱情好似镜中花，门当户对犹
为重 / 61
2.2.3接班人意外身故，企业不能承受之重 / 63
案例2-2-7二代死亡：轻尘栖弱草，人生亦无常 / 63
第3章家业传承中的“积重难返”66
3.1股权争议：股权设置不合理导致人财纠纷 / 66
案例2-3-1香港镛记：平分股权本意好，兄弟争夺遭清盘 / 66
案例2-3-2真功夫：错将股权五五开，郎舅争为创始人 / 69
3.2治理危机：公司治理中的危机四伏 / 72
3.2.1控制权争夺，企业传承受损 / 72
案例2-3-3长荣集团：船王传位接班人，两房纷争控制权 / 72
案例2-3-4国美电器：公司治理藏风险，各显神通争掌权 / 75
3.2.2职业经理人失德，家族企业损失 / 78
案例2-3-5职业经理人失德，家族企业毁于一旦 / 78
案例2-3-6职业经理人去世，法院判决解散公司 / 80
3.2.3子女接班意愿不高，企业无人继承 / 81
案例2-3-7日本中小企业：子女皆无意接班，日本面临断代
危机 / 81
案例2-3-8金总：苦口婆心劝接班 ，无可奈何弃创业 / 82
3.3公司生存：债务危机迫使家财两空 / 84
3.3.1融资风险之一：为企业倾家荡产 / 85
案例2-3-9贾跃亭：担保质押两手“抓”，杯水车薪企财空 / 85
案例2-3-10富贵鸟：担保人荆榛满目，遗产如梦幻泡影 / 87
3.3.2融资风险之二：牵一发而动全身 / 91
案例2-3-11苏银霞：贷款不还终遭辱，一念之差人离散 / 91
3.3.3集团内乱：覆巢之下安有完卵 / 96
案例2-3-12千利集团：害群之马易互染，交叉持股一锅端 / 96
3.3.4公款私用：家企财富崩塌的深渊 / 97
案例2-3-13绵阳公司：公款私用一时爽，债务牵连至个人 / 97
3.3.5关联企业：辅车相依，唇亡齿寒 / 99
案例2-3-14川交工贸公司：相互关联得月较先，“兄弟”
出事祸起萧墙 / 99
3.3.6一人公司：证明独立难于登天 / 101
案例2-3-15太阳公司：一人本是自由身，奈何独立证明难 / 101
第4章家企传承中的“牢狱之灾” 104
4.1后悔不迭：挪用资金酿成大祸 / 106
案例2-4-1魏银仓：侵占资产多自喜，一朝光照终成空 / 106
案例2-4-2吴长江：7年卧薪尝胆，14年追悔莫及 / 107
4.2 侥幸心理：逃税不成反遭罚 / 109
案例2-4-3知名影星：阴阳合同遭光照，如日中天到泥足深陷 / 109
4.3 胆大妄为：非法集资编织大型骗局 / 112
案例2-4-4e租宝：集资百亿一场空，走投无路入绝境 / 112
4.4 大福不再：逃汇难逃国家监察之网 / 116
案例2-4-5郑某：竹篮打水一场空，功败垂成被判刑 / 116
案例2-4-6潘某某：水底捞月引争议，徒劳无功终败诉 / 117
第5章　家企传承中的“税收难题”121
5.1 什么是财富管理中的税务风险 / 121
5.1.1 税务风险的概念 / 121
5.1.2 税务风险产生的原因 / 123
5.1.3“金税三期”——督促纳税的天眼 / 124
5.2 财富管理中的个人所得税 / 126
5.2.1 2019年个税改革的重点 / 126
5.2.2 个税改革对高净值人群的影响 / 131
案例2-5-1马总的境外资产税收难题 / 135
5.3 财富管理中的房地产税风险 / 138
5.3.1 呼之欲出的房地产税 / 139
5.3.2 香港地区房地产税先例 / 142
5.3.3 美国房地产税现状 / 144
5.4 财富管理中的遗产税风险 / 145
5.4.1 遗产税的概念 / 146
5.4.2 遗产税的历史 / 146
5.4.3 世界各国（地区）的遗产税立法 / 147
案例2-5-2国外高额房产税和遗产税的困境 / 149
5.5税务风险筹划 / 152
第6章　财富筹划中的“别出心裁”153
6.1 代持风险：金钱上的信任不堪一击 / 153
6.1.1 认识代持风险 / 153
6.1.2 案例分析 / 154
案例2-6-1股权代持风险：股权代持虽隐蔽，显名受阻被边缘 / 154
案例2-6-2房产资产代持：亲人代持为放心，不料转眼擅自卖 / 157
案例2-6-3金融资产代持：资产代持无人知，意外去世难要回 / 159
6.2 假离婚：离婚哪有真假之说 / 161
案例2-6-4草率分割财产后未复婚：离婚前信誓旦旦，等复
婚遥遥无期 / 161
案例2-6-5假离婚隔离债务丧失继承权：假离婚费尽心思，
奈何天公不作美 / 162
第7章　涉外传承中的“人地生疏”165
7.1 移民中的传承难题 / 165
7.1.1 高净值人士移民——资产披露风险 / 165
案例2-7-1林董事长的税收疑问 / 166
案例2-7-2娃哈哈创始人宗庆后之税务风波 / 168
7.1.2 高净值人士移民——未作身份同一性公证的风险 / 175
7.1.3 高净值人士移民——遗产税、赠与税风险 / 176
案例2-7-3遗产税与赠与税 / 176
7.1.4 高净值移民——移民对企业性质、资产状态认定的影响 / 178
案例2-7-4外籍继承人继承股权存在哪些问题？ / 178
7.1.5 高净值人士移民现状 / 181
7.1.6 如何减少移民财产风险 / 184
7.2 税收中的传承难题 / 186
7.2.1 巨额遗产税案例 / 186
7.2.2 何为遗产税、赠与税 / 189
7.2.3 FATCA、CRS下的涉外税收 / 191
7.2.4 美国税制 / 193
7.2.5 如何筹划涉外财富传承之税收成本？ / 195
第三部分　绝知此事要躬行：工具运用
第1章　未雨绸缪：如何准备遗嘱？201
1.1 什么是遗嘱？ / 202
1.2 遗嘱与其他继承文书 / 202
1.3 为什么要订立遗嘱？遗嘱在财富传承中的作用及优势？ / 203
1.4 如何来定一份有效的遗嘱？ / 205
1.4.1 遗嘱有效的形式要件 / 206
1.4.2 遗嘱有效的实质要件 / 207
1.5 遗嘱的生效时间 / 208
1.6 遗嘱的变更与撤销 / 208
1.7 遗嘱的效力冲突 / 209
1.8 遗嘱在财富传承中的缺陷与不足 / 209
1.8.1无法实现对全部资产的分配 / 210
1.8.2 继承权公证难关 / 210
1.8.3 不能完全实现财富传承 / 211
第2章　防患未然：意定监护的合理运用213
案例3-2-1失能危机：居心叵测枕边人，意定监护保平安 / 213
案例3-2-2难产意外：丈夫保房不保人，大难临头现真心 / 214
2.1 意定监护的含义 / 215
2.2 意定监护的框架 / 216
2.2.1 意定监护协议 / 217
2.2.2 意定监护协议的监督 / 221
2.2.3 意定监护公证的必要性 / 222
2.3意定监护的适用情形 / 223
2.4 总结 / 224
第3章　有备无患：法律协议巧规划226
3.1 情理博弈——婚姻财产协议 / 226
3.1.1 案例导入 / 226
案例3-3-1可怜的富三代芭芭拉·赫顿 / 226
案例3-3-2默多克与邓文迪离婚案 / 229
3.1.2 婚姻财产协议制度与夫妻财产制度 / 231
3.1.3 婚前防范：婚前财产协议 / 232
3.1.4 婚内隔离：婚内财产协议 / 239
3.1.5 离婚保全：离婚协议 / 242
3.1.6 工具评价 / 244
3.2 理性分割——分家析产协议 / 244
3.2.1 认识分家析产 / 245
3.2.2 分家析产协议的原则 / 246
3.2.3 分家析产协议的效力 / 247
3.2.4 分家析产协议的内容 / 248
3.2.5分家析产协议的风险及防范 / 249
3.3便捷高效——赠与协议 / 250
3.3.1 赠与协议的特点及作用 / 251
3.3.2 赠与协议的风险 / 252
3.3.3 赠与协议的风险防范 / 255
3.3.4 结论 / 257
第4章　防微杜渐：代持的风险防范258
4.1 代持的风险及处理 / 258
4.2 股权代持的风险 / 259
4.2.1 实际出资人显名风险 / 259
4.2.2 代持人道德风险 / 260
4.2.3 代持协议被否认的风险 / 261
4.2.4 婚姻和继承风险 / 262
4.2.5 名义股东债务风险 / 263
4.2.6 股权转让时的税务风险 / 263
4.3 房产代持的风险 / 263
4.3.1 所有权人确权风险 / 264
4.3.2 代持人道德风险 / 265
4.3.3 婚姻继承风险 / 265
4.3.4 代持人债务风险 / 266
4.4 金融资产代持风险 / 267
4.4.1 法律法规风险 / 267
4.4.2 代持人道德风险 / 267
4.4.3 婚姻继承风险 / 268
4.4.4 代持人债务风险 / 268
4.5 代持风险的防范 / 268
……