资产配置理论与实证前沿问题研究

　　《资产配置理论与实证前沿问题研究》为作者在国家社科基金重大项目“优化发展中国多层次资本市场体系”（2014.10-2018.9）结题后进一步的研究成果。全书共十二章，对资产配置理论发展中的前沿问题进行了系统性的研究。其中，主要针对资产配置中的风险和收益预测问题进行了研究，并在传统的资产配置问题上，对包含另类资产的资产配置问题做了进一步研究。《资产配置理论与实证前沿问题研究》主要面向的读者为该领域研究人员、有资产配置实践需求特别是长期投资需求的机构投资者（社保基金、保险机构等）以及政府政策制定等相关部门。

　　杨朝军，上海交通大学安泰经管学院金融学教授、博士生导师，证券金融研究所所长，国家社科基金重大项目“产业升级背景下优化发展中国多层次资本市场体系问题研究”首席专家，上海市政府金融咨询专家，上海证券交易所咨询专家。周仕盈，上海交通大学金融学博士，美国UIUC访问学者。主要研究方向为资产配置和FOF投资。在核心期刊发表论文数篇。崔彬皙，上海交通大学金融学博士。主要研究方向为资本市场流动性与资产配置。在核心期刊发表论文数篇。

第1章 资产配置的理论与实践概述
1．1 资产配置的重要意义
1．1．1 资产配置的研究意义
1．1．2 中美比较论资产配置的重要性
1．1．3 资产配置决策对投资业绩的贡献
1．2 资产配置方法论
1．2．1 资产配置相关概念
1．2．2 资产负债管理中的常见方法
1．2．3 资产管理的常见方法
1．3 资产配置类型
1．3．1 战略资产配置
1．3．2 战术资产配置
1．3．3 战略／战术资产配置与投资期限的关系
1．4 资产配置决策流程
1．4．1 资产配置模型的选择
1．4．2 投资者需求的量化
1．4．3 资产风险收益的估计
1．4．4 资产配置决策流程图
1．5 本章小结
第2章 资产配置模型类别
2．1 资产配置模型的发展
2．2 均值一方差模型及其衍生模型
2．2．1 均值一方差模型
2．2．2 均值一方差模型的变式
2．2．3 切点组合举例
2．2．4 均值一方差模型的衍生——B-L模型
2．2．5 其他基于收益一风险均衡的资产配置模型
2．3 基于风险预算的模型
2．3．1 固定保险金额模型
2．3．2 风险均衡模型
2．4 其他模型
2．4．1 恒定混合模型
2．4．2 基于收益判断的模型
2．4．3 连续时间序列模型
2．5 本章小结
第3章 投资者风险偏好研究
3．1 风险偏好与风险厌恶系数
3．1．1 风险偏好与期望效用函数理论
3．1．2 风险厌恶系数与现代投资组合理论
3．2 风险厌恶系数的理论建模——新的视角
3．2．1 模型准备
3．2．2 案例1：可自由借贷的投资者
3．2．3 案例2：存在借贷约束的风险资产投资者
3．2．4 案例3：存在借贷约束的综合型投资者
3．2．5 模型总结与数值模拟
3．3 多期风险厌恶系数的估计
3．3．1 最大可承受损失与风险厌恶系数
3．3．2 投资基准与风险厌恶系数
3．4 本章小结
……
第4章 资产配置中的单期风险估计
第5章 资产配置中多期风险估计
第6章 资产配置中收益预测
第7章 短期资产配置实证研究
第8章 长期资产配置实证研究
第9章 统一框架下长短期资产配置实证研究
第10章 包含另类资产的资产配置问题分析
第11章 基于资产区制转换特征的资产配置方法研究
第12章 考虑非流动性因素的资产配置方法研究
参考文献
附录