财务报表阅读与信贷分析实务（第2版）

　　商业银行资深信贷专家 20年从业经验总结本书主要包括以下三大内容。 1. 信贷的理念与框架 对信贷风险管理视角下企业财务分析的作用、特殊性以及应把握的基本理念进行论述，并基于哈佛框架提出了适于信贷风险管理目的的企业财务分析框架，同时给出了信贷财务分析的切入点及适用技术。 2. 信贷的思路与方法 在信贷财务分析框架下，重点就战略导航、会计调整、指标分析与前景预测四个核心环节，结合具体案例应用，完整展示了信贷财务分析的全过程要点和技巧，并指出各环节中常见的陷阱及规避措施。 3. 信贷业务思维延伸与拓展 检视了一个实务授信案例的决策过程与关键点，以及做空机构浑水的调查技术。本书主要有四大特点。 1. 专门化 聚焦于商业银行信贷风险管理视角下的企业财务分析。 2. 专业化 综合了财务分析理论与银行信贷实践，从理论框架到技术方法，再到案例操作，是为专业人士撰写的专业书。 3. 实战化 书中大量的案例，旨在提供具体操作指导，为信贷工作实务提供正确的方向和科学的依据，决胜实务天地。 4. 研讨化 特别是通过对真实授信案例的回顾和检视以及浑水尽调技术的借鉴，说明了授信调查分析的复杂性和灵活应用。

　　崔　宏 高级会计师，注册资产评估师、注册会计师（非执业会员）。中国人民大学会计学专业博士，清华大学经济管理学院工商管理博士后。 主要研究方向为金融资产与抵押评估、企业融资理论与实务、公司治理与会计信息、注册会计师审计等。在《管理世界》《审计研究》等杂志发表论文100余篇，出版和（合作）翻译著作5部，参与和主持国家自然基金项目、教育部人文社会科学重点研究基地重大项目、博士后基金项目、财政部研究项目等课题10余项。 具有注册会计师审计和资产评估工作经验，曾在国有控股大型商业银行总行从事资产负债管理工作，现就职于某股份制商业银行。

目录
第2版前言
第1版前言
上篇　理念与框架
第1章　导论/ 2
1.1　银行信贷管理与风险防范　/ 2
1.2　企业财务分析与信贷风险识别　/ 4
1.3　实践呼吁信贷财务分析水平的改进与提升　/ 13
1.4　传达科学信息，引领企业共舞　/ 17
第2章　基本理念/ 19
2.1　财务报表与报表分析的局限性　/ 19
2.2　信贷财务分析的特殊性　/ 26
2.3　信贷财务分析的基本理念　/ 29
第3章　理论框架/ 47
3.1　理论框架的重要性　/ 47
3.2　信贷财务分析框架　/ 49
3.3　基于信贷风险管理的财务报表分析切入点　/ 55
3.4　信贷财务分析技术　/ 60
附录3A　某商业银行公司业务授信调查信息交叉验证技术指引　/ 83
中篇　思路与方法
第4章　战略导航/ 92
4.1　宏观环境与行业分析　/ 92
4.2　价值驱动因素与竞争优势分析　/ 114
4.3　竞争战略与财务预判　/ 117
4.4　生产经营与授信风险　/ 119
4.5　战略导航中常见的陷阱及规避　/ 152
第5章　会计调整/ 154
5.1　辨认和评价关键会计政策　/ 156
5.2　报表危险信号识别与关注　/ 167
5.3　企业财务舞弊的逻辑框架　/ 183
5.4　企业收入舞弊的核查技术　/ 203
5.5　会计调整与实施　/ 212
5.6　会计调整中常见的陷阱及规避　/ 224
附录5A　贷后管理中常见的风险预警信号　/ 227
附录5B　企业隐性债务调查指引表　/ 231
第6章　指标分析/ 233
6.1　资产质量分析　/ 234
6.2　盈利质量分析　/ 253
6.3　现金流量分析　/ 272
6.4　偿债能力分析　/ 280
6.5　简要小结　/ 291
6.6　指标分析中常见的陷阱及规避　/ 299
第7章　前景预测/ 304
7.1　前景的定性分析预测　/ 305
7.2　现金流预测　/ 306
7.3　基于模型的企业财务困境预测　/ 331
7.4　前景预测中常见的陷阱及规避　/ 339
下篇　延伸与拓展
第8章　巨亏企业续授信的故事/ 344
8.1　故事背景　/ 345
8.2　续授信业务审批　/ 349
8.3　授信提用变故　/ 353
8.4　后续合作一波三折　/ 363
8.5　案例检视与启示　/ 364
第9章　向浑水公司学尽调技术/ 367
9.1　浑水公司做空，扇动蝴蝶翅膀　/ 368
9.2　惊魂一日股市掀巨浪　/ 371
9.3　银行系统失聪为哪般　/ 374
9.4　且看浑水公司如何做调研　/ 382
9.5　案例检视与启示　/ 395
参考文献　/ 400