传释：中国家族办公室手册

　　家族财富管理在欧美发达市场已有上百年的历史，而家族办公室则被誉为是财富管理皇冠上的明珠，被证明是一种行之有效的高端财富管理模式。随着中国财富管理进入新时代，高净值人士数量快速增长，对财富进行专业化的管理需求日益凸显，富一代面临向二代传承的挑战。各大金融机构以及部分专业人士及团队开始成立家族办公室，为超高净值人士提供更私人化、定制化的财富管理专属服务。然而，由于处于发展初期，行业进步迫切需要专业的知识和更适合本土情况的实务指引。这本书是针对中国家族办公室从业者和他们服务的高净值客户，在吸收借鉴海外家族办公室先进经验基础上，结合本土家族办公室发展实践创作的，从家族办公室的兴起、发展、职能，到家族与家族企业治理、家族法律风险与传承工具、税收筹划、家族企业融资，再到全球资产配置、家族公益与艺术品投资，以及继承人与接班人的培养，系统地对家族办公室的构建和经营，以及所提供的服务进行了剖析和阐释，对中国家族办公室业务有很强的现实指导性，可作为从业者的案头书，也是高净值与超高净值人士了解家族办公室、选择和创建家族办公室的有益读本。

　　贾良屿 南开大学经济学学士，清华大学五道口金融学院硕士。民生银行总行前家族办公室牵头人，曾连续两年获得《亚洲货币》“最佳家族办公室”奖项。在家族财富管理领域有近10年从业经验，对跨境税务、法律安排、二代接班、家族信托、大额保单等服务及家族资产管理均有心得。现就职于民生银行理财子公司筹备组。长期关注和致力于慈善事业及家族慈善事业，参与筹备实施的“发展中国家金融领袖培训项目”，是北京大学学国际发展研究院南南合作与发展学院的前身和**项目之一。在艺术品投资、子女教育领域亦有研究。

第一章　认识家族办公室　　1

何谓家族办公室　　3

单一家族办公室和多家族办公室　　5

海外家族办公室　　8

第二章　中国式家族办公室　　13

家族成员面临的特殊挑战　　15

家族办公室的职责　　25

家族办公室的要点　　31

第三章　家族治理　　37

家族、企业二元结构　　39

家族办公室组织架构　　43

家族宪章与股东协议　　49

行动　　53

第四章　企业传承　　55

模式选择　　57

传承企业　　60

在传承中演进　　66

第五章　境内传承工具　　75

财富传承工具　　78

保险　　87

保单角色设置案例　　89

股权传承工具　　101

第六章　境外家族信托　　123

为何选取境外信托　　125

境外信托设立的要点　　129

常见的境外信托架构　　136

境外特殊信托架构　　143

第七章　境内税收筹划　　153

金税三期与税收筹划　　156

《个人所得税法修正案（草案）》　　163

第八章　跨境税收筹划　　173

FATCA 与税务筹划　　175

CRS 与税务筹划　　177

保险金信托税务筹划　　185

房产股权信托税务筹划　　189

第九章　全球资产配置　　193

本土家族办公室如何投资　　196

横向配置范本　　201

跨周期配置逻辑　　209

标的产品分析　　216

第十章　家族企业的扩张与融资　　245

家族企业扩张　　247

个人生命周期　　250

财务目标与融资方式　　252

PE 融资与基石投资人　　261

战略投资者与再融资　　263

第十一章　艺术、慈善与精神传承　　269

财富家族为什么要做公益慈善　　271

企业家如何有序地做慈善　　277

国内外企业家慈善实践前沿　　286

家族艺术事业　　289

第十二章　家族继承人培养与家族发展基金　　297

预期管理规划　　299

接班人的培养　　307

行为引导方案　　315

家族发展基金　　317