如何出售你的企业：送给中国企业家的财富收割指南

　　★本书是系统阐述符合中国国情的企业出售方法论的实战教程。 ★中国并购市场位居全球第二，年度交易金额高达数万亿人民币。然而，100%的相关论著都是站在买方角度阐述“如何买”的问题，却无一本从卖方视角出发分享“如何卖”的技巧。 ★这种买卖双方认知水平的不对等不仅仅伤害卖方利益，也会引发买方上市公司“一损俱损”。同时，离开价值逻辑空谈对赌的不良风气也妨碍了中国并购市场的健康发展，造成了负面的社会影响。 ★本书立足于卖方的视角，但又并非只为卖方考虑，更旗帜鲜明的反对弄虚作假的不正之风。书中介绍的方法论引进了国际先进经验，并结合中国国情进行了优化改良，旨在捍卫卖方企业家合理权益并推动中国并购市场从“套利逻辑”向“价值逻辑”的转型。

　　梁晨 现供职于国金证券股份有限公司。职业生涯开始于汇丰银行的银行家管理培训生计划，曾负责该行在中国华北地区的跨国公司信贷业务。后加入德意志银行，担任该行环球企业金融部副总裁，重点负责该行位于华北及山东地区的特大型企业客户关系。梁先生于2012年加入中国工商银行总行投资银行部，重点负责欧洲地区（除伦敦）的跨境并购顾问业务，期间参与了工银欧洲投行中心的启动工作、帮助多家中国企业成功实施海外并购，并作为核心组织者之一承办了中国企业家群体首次大规模的“走出去”系列活动，含首届亚布力中国企业家论坛欧洲行、第五届中美商业领袖圆桌会议、2014年哈佛中国论坛等。在此期间，梁先生带领团队与数百家中外民营企业董事长或股东家族代表进行过深入合作与交流，对各国企业家共同面对的财富传承、资产处置、退休计划等问题拥有深刻的见解和丰富的实操经验。梁先生目前仍供职于国金证券，专职负责卖方顾问业务，将欧美百年家族所享受的投行服务标准引入中国，并根据中国资本市场特点与中国客户习惯进行了改良与优化，在实际案例中取得了中国企业家的广泛认可。梁先生在近15年的国际金融行业经验中，最近10年专注企业兼并重组，曾经主持或参与的并购交易金额达数百亿人民币，是中国市场屈指可数的卖方财务顾问专家。

第一章 你想好了吗
要不要出售
何时出售
上市还是出售

第二章 大多数的企业出售是失败的
失败的定义
常见错误

第三章 回归销售的本质
回顾一些你已经熟知的销售哲学
房子还是艺术品

第四章 组建你的交易团队
为什么需要外脑
团队的结构与分工
常见的迷雾
何处聘请财务顾问
卖方财务顾问的基本素质
面试财务顾问的实用技巧
财务顾问协议

第五章 估值与包装
基础尽调
市场法估值
收益法估值
估值预期与能力范围
包装材料
知易行难

第六章 筛选买方
如何找买方
筛选标准是什么
筛选中使用的技巧
意向协议
其他需要注意的问题

第七章 应对买方的尽职调查
实质与形式
卖方痛点
尽调准备
辅助工具

第八章 谈判与成交
谈判内容
谈判策略
股权转让协议
签约之后

第九章 面向未来的买方类型
国际买方
控股型并购基金

第十章 机会总是留给有准备的人
出售流程的总结与回顾
卖方服务的蓝海市场
精品投行路在何方

附录
附录1：卖方财务顾问协议样本
附录2：基础尽调清单样本
附录3：信息备忘录内容提纲