商业银行流动性风险管理：国际经验与中国实践

　　近年来，我国银行业运行的内外部环境快速变化，给商业银行流动性风险管理带来新的挑战。在此背景下，从国内外视角研究我国商业银行如何提升流动性风险管理水平，具有较强的可行性和较好的现实意义。本书首先廓清国际银行业流动性风险监管改革*新进展以及国际大型银行流动性风险管理特点，提炼出可能促进我国银行业提升流动性风险管理水平的有益经验。其次，深入分析近年来内外部环境持续变化对不同类型商业银行流动性风险管理的影响以及所呈现的差异性，并探讨我国商业银行流动性风险管理可能面临的新挑战。最后，结合笔者自身工作实践归纳梳理当前主流的商业银行流动性风险工具体系及实践经验，并提出促进我国银行业流动性风险管理能力提升的政策建议，为商业银行尤其是中小银行提供借鉴。

　　尚航飞，金融学博士，现供职于中国邮政储蓄银行总行资产负债管理部，为中国邮政储蓄银行与中国人民大学联合培养博士后，兼任《中国农村金融》和《中国银行保险报》学术委员会委员。主要从事金融风险监管、商业银行资产负债管理等研究，已在《中国金融》《金融监管研究》《财经理论与实践》等期刊发表二十余篇论文，并参与编著了《巴塞尔Ⅲ：金融监管的十年重构》《巴塞尔Ⅲ与金融监管大变革》《巴塞尔资本协议Ⅲ研究》等十余部著作。主持中国博士后科学基金（项目编号2019M660940）一项。

第1 章　 绪论 1
　 1. 1　 研究背景及意义 1
　 　 1. 1. 1　 研究背景 1
　 　 1. 1. 2　 研究目标 4
　 　 1. 1. 3　 研究意义 5
　 1. 2　 研究内容与方法 6
　 　 1. 2. 1　 研究内容 6
　 　 1. 2. 2　 研究方法 8
　 1. 3　 本研究的主要特色 8

第2 章　 理论基础 10
　 2. 1　 商业银行流动性风险的内涵 10
　 　 2. 1. 1　 流动性的分类与定义 10
　 　 2. 1. 2　 商业银行流动性风险的概念 13
　 　 2. 1. 3　 商业银行流动性风险的产生根源 17
　 2. 2　 商业银行流动性风险管理方法 21
　 　 2. 2. 1　 商业银行流动性风险度量方法 21
　 　 2. 2. 2　 商业银行流动性资产规划方法 25
　 　 2. 2. 3　 商业银行流动性压力测试方法 27
　 2. 3　 商业银行流动性风险监管改革的影响 30

第3 章　 巴塞尔委员会的流动性风险监管改革 33
　 3. 1　 国际流动性风险监管框架的改革历程 33
　 　 3. 1. 1　 金融市场变化给危机前流动性风险监管带来挑战 33
　 　 3. 1. 2　 危机前建立全球统一的流动性风险监管规则面临阻力 35
　 　 3. 1. 3　 金融危机快速推动了全球流动性风险监管的变革 36
　 3. 2　 巴塞尔协议Ⅲ流动性风险监管的框架体系 38
　 　 3. 2. 1　 流动性风险监管原则的确立 38
　 　 3. 2. 2　 流动性风险监管框架的核心内容 39
　 　 3. 2. 3　 全球银行业流动性风险指标达标情况 45
　 　 3. 2. 4　 流动性风险的信息披露监管要求 50
　 3. 3　 巴塞尔协议Ⅲ流动性风险监管框架的评价 54

第4 章　 国际银行业的流动性风险监管实践 57
　 4. 1　 美国银行业流动性风险监管实践 57
　 　 4. 1. 1　 LCR 规则和 NSFR 规则的实施进展 57
　 　 4. 1. 2　 其他流动性风险监管工具 63
　 4. 2　 欧盟银行业流动性风险监管实践 67
　 　 4. 2. 1　 LCR 规则和 NSFR 规则的实施进展 67
　 　 4. 2. 2　 其他流动性风险监管工具 73
　 4. 3　 新加坡银行业流动性风险监管实践 74
　 　 4. 3. 1　 LCR 规则与 NSFR 规则的实施进展 74
　 　 4. 3. 2　 其他流动性风险监管工具 79
　 4. 4　 国际银行业流动性风险监管的评价 81

第5 章　 国际大型银行的流动性风险管理实践 84
　 5. 1　 国际大型银行流动性管理模式 84
　 　 5. 1. 1　 融资与流动性管理 85
　 　 5. 1. 2　 流动性管理的实践模式 86
　 5. 2　 代表性银行流动性风险管理实践 88
　5. 2. 1　 汇丰集团流动性风险管理实践 88
　 　 5. 2. 2　 摩根大通流动性风险管理实践 92
　 　 5. 2. 3　 富国银行流动性风险管理实践 95
　 　 5. 2. 4　 花旗集团流动性风险管理实践 98
　 5. 3　 国际大型银行流动性风险管理的评价 102

第6 章　 中国银行业流动性风险监管改革实践 105
　 6. 1　 危机前中国银行业的流动性风险指标监管 105
　 6. 2　 危机后中国银行业流动性风险监管的改革 107
　 　 6. 2. 1　 流动性风险监管改革文件陆续推出 107
　 　 6. 2. 2　 现行的流动性风险总体监管框架 109
　 　 6. 2. 3　 流动性风险信息披露框架及实施 116
　 　 6. 2. 4　 中国流动性风险监管框架的评价 121
　 6. 3　 中国银行业流动性风险监管改革的影响 123

第7 章　 中国银行业流动性风险管理分析 127
　 7. 1　 中国银行业流动性风险的总体表现 127
　 　 7. 1. 1　 2013 年 “流动性紧张” 事件及启示 127
　 　 7. 1. 2　 2019 年 “ × ×银行接管” 事件及启示 129
　 　 7. 1. 3　 中国银行业流动性风险总体评价 132
　 7. 2　 中国代表性商业银行流动性风险管理的现状 134
　 　 7. 2. 1　 国有大型商业银行流动性风险的管理 134
　 　 7. 2. 2　 代表性股份制银行流动性风险的管理 142
　 　 7. 2. 3　 代表性地方性银行流动性风险的管理 146
　 7. 3　 中国代表性商业银行流动性风险管理的特征分析 151
　 　 7. 3. 1　 国有大型银行: 平复市场流动性波动的重要力量 152
　 　 7. 3. 2　 股份制银行: 更加注重流动性与盈利性的权衡 154
　 　 7. 3. 3　 地方性银行: 流动性风险管理水平提升空间较大 155

第8 章　中国银行业流动性风险管理的潜在挑战 158
　 8. 1　 中国银行业的业务转型趋势 158
　 8. 2　 同业业务创新加剧商业银行的期限错配 160
　 　 8. 2. 1　 商业银行同业业务的概述 160
　 　 8. 2. 2　 商业银行同业业务的主要变化 163
　 　 8. 2. 3　 同业业务创新对银行期限错配的潜在影响 166
　 8. 3　 存款竞争加剧冲击商业银行资金来源稳定性 167
　 　 8. 3. 1　 商业银行 “存款荒” 的主要表现 167
　 　 8. 3. 2　 商业银行 “存款荒” 的原因分析 170
　 　 8. 3. 3　 存款竞争加剧对银行资金来源的潜在影响 172
　 8. 4　 宏观经济下行增加商业银行的信用风险暴露 174
　 　 8. 4. 1　 商业银行亲经济周期特征的表现 174
　 　 8. 4. 2　 宏观经济下行对银行信用风险的潜在影响 176
　 8. 5　 利率市场化进程加速影响银行经营的稳健性 179
　 　 8. 5. 1　 利率市场化改革进程加速推进 179
　 　 8. 5. 2　 利率市场化对银行风险管理的潜在影响 181

第9 章　 商业银行流动性风险管理工具的运用 186
　 9. 1　 流动性风险管理的流程和内容 186
　 　 9. 1. 1　 流动性风险管理的目标和流程 186
　 　 9. 1. 2　 流动性风险管理的主要内容 187
　 9. 2　 流动性风险管理的治理架构 189
　 9. 3　 流动性风险偏好、 策略、 政策和程序 191
　 　 9. 3. 1　 流动性风险管理偏好 191
　 　 9. 3. 2　 流动性风险策略、 政策和程序 193
　 9. 4　 流动性风险管理工具的运用 194
　 　 9. 4. 1　 现金流管理 194
　 　 9. 4. 2　 日间流动性管理 196
　 　 9. 4. 3　 流动性风险限额管理 201
　 　 9. 4. 4　 流动性风险压力测试 204
　 　 9. 4. 5　 流动性应急计划 209
　 　 9. 4. 6　 其他管理工具 212

第10 章　 总结与政策建议 216
　 10. 1　 本书总结 216
　 10. 2　 政策建议 217
　 　 10. 2. 1　 实施多元化的融资战略 217
　 　 10. 2. 2　 强化流动性风险压力测试 220
　 　 10. 2. 3　 完善流动性风险管理体系 221
　 　 10. 2. 4　 适时动态调整资产负债结构 223
　 　 10. 2. 5　 完善应对中小型银行风险的机制 226

参考文献 229
后记 244