主权财富基金对外投资中的法律问题研究

　　本书为作者博士论文。 主权财富基金是由一国政府通过持有的公共财富设立的机构投资者，自 2008 年全球金融危机爆发后成为国际金融市场引人注目的焦点。由于主权财富基金游离于传统的金融体系之外，该类投资带有的“主权”色彩引发了东道国的担忧和指责。出于对主权财富基金投资可能带有的母国政治意图的忌惮，东道国纷纷加大了对该类投资的审查及监管力度，并在一定程度上引发了国家投资保护主义的抬头。针对东道国采取的限制性投资措施，主权财富基金及其母国如何利用现有的国际投资规则维护自身合法的投资利益并妥善解决与东道国的投资争端，以及我国主权财富基金如何进一步改善自身治理结构成为本文研究的重点。本文论述内容共分五章，第一章就主权财富基金进行海外投资概况及引发法律问题进行了背景介绍，第二章论述了东道国对主权财富基金投资的法律监管，第三章为国际投资法框架下对主权财富基金投资的保护，第四章对主权财富基金投资争端的解决进行了着重及详细探讨，第五章就我国主权财富基金在对外开放和“一带一路”倡议的大背景下如何应对“走出去”带来的投资挑战进行了分析。

　　张亚丽，女，法学博士，2019年毕业于山东大学，现入职山东建筑大学，主要研究方向为国际投资法，侧重于国际投资争端的解决。

目录
绪论
第一章 主权财富基金及其海外投资法律问题概述
第一节 主权财富基金概述
一、主权财富基金的概念及设立
二、主权财富基金的分类
三、比较主权财富基金与国有企业
第二节 主权财富基金海外投资发展概况
一、主权财富基金投资领域的扩张
二、影响主权财富基金投资的因素
三、 主权财富基金在投资领域的角色转变
第三节 主权财富基金投资扩张引发的法律问题
一、国家安全监管
二、主权豁免
三、社会责任投资
第二章 主权财富基金面临的东道国监管及自我应对
第一节 投资保护主义浪潮催生的主权财富基金投资监管
一、国家安全关切引发的投资保护主义措施
二、主权财富基金监管与金融稳定性
三、东道国进行主权财富基金监管的利益考量
第二节 东道国对主权财富基金的法律监管
一、东道国实施的主权财富基金监管措施
二、东道国监管的缺失与克服
第三节 主权财富基金的自我监管
一、圣地亚哥原则的达成
二、主权财富基金在负责任投资领域的自我监管
第三章 东道国监管背景下主权财富基金投资利益之保护
第一节 双边投资条约对主权财富基金投资的保护
一、双边投资条约中与主权财富基金投资保护相关的新发展
二、双边投资条约在保护主权财富基金投资中的主导作用
第二节 多边框架下对主权财富基金投资的保护
一、《服务贸易协定》（GATS）在服务贸易领域为主权财富基金提供的一般保护
二、WTO多边货物贸易协定对主权财富基金投资的适用
三、OECD文件对主权财富基金保护的指导意义
四、欧盟法律对主权财富基金的区域性保护
第三节 主权财富基金投资保护面临的困境及克服
第四章 主权财富基金海外投资的争端解决机制
第一节 主权财富基金投资争端的产生及解决现状
一、主权财富基金投资扩张引发的投资争端
二、投资争端解决途径的不完善及选择受限
第二节 主权财富基金援引投资者与国家间争端解决机制的可行性分析
一、投资者与国家间投资争端解决机制的发展及当下面临的挑战
二、双边投资条约下主权财富基金投资争端管辖权的确定
三、ICSID公约下主权财富基金投资争端管辖权的确定
四、主权财富基金提起规制性征收之诉的可行性
第三节 解决主权财富基金投资争端的其他途径
一、利用WTO争端机制间接解决主权财富基金投资争端的设想
二、其他争端解决机制的适用
第五章 中国主权财富基金进行海外投资时应注意的问题
第一节 中国主权财富基金发展现状
一、中国主权财富基金的法律性质及对外投资概况
二、中国主权财富基金在“一带一路”倡议下的新起点
三、中国主权财富基金面临的他国投资关切
第二节 国际投资法框架下中国主权财富基金的角色定位
一、公共与私人之间的投资者身份对抗
二、法律治理结构对中国主权财富基金身份认定的影响
第三节 中国主权财富基金的发展路径分析
一、主权财富基金层面
二、国家层面
结 语
参考文献