证券市场的微观结构、套利定价与风险控制

　　《证券市场的微观结构、套利定价与风险控制》是作者从事金融工程与金融风险管理教学与科研工作20多年来的主要研究成果，全书共分上下两篇：上篇微观结构与套利定价共6章，第1章～第3章是作者在证券市场的微观结构理论、证券市场交易机制、流动性风险度量方面的主要研究成果，第4章～第6章主要是套利定价方法在期权定价、期货定价与存款保险定价方面的研究；下篇交易策略与风险控制共7章，主要是在消费投资模型、证券投资决策、风险控制问题、微分对策方法、流动性风险控制和基于风险预算的资产配置策略方面的研究。《证券市场的微观结构、套利定价与风险控制》可供金融专业相关研究人员、高等院校金融专业教师与研究生以及从事量化投资与风险管理的实际工作者阅读参考。

　　刘海龙，男，1959年生于吉林省吉林市。1999年7月在东北大学控制理论与工程专业获博士学位，现为上海交通大学安泰经济与管理学院金融系教授、博士生导师，研究方向是金融工程与金融风险管理。先后主要负责5项国家自然科学基金，参与了国家自然科学基金重大课题2项，重点课题3项，在国内外核心期刊发表学术论文100余篇，其中英文期刊论文5篇。出版专著4部，编写教材3本。主要社会兼职有：中国金融学会金融工程专业委员会常务委员、上海市信用研究会副会长、上海市金融工程研究会常务理事。

上篇 微观结构与套利定价
第1章 证券市场微观结构理论
1．1 德姆塞茨的主要思想
1．2 现代证券市场微观结构理论
1．3 未知情的噪声交易
1．4 中国证券市场微观结构理论的重大实践
1．5 本章小结
第2章 证券市场交易机制
2．1 概述
2．2 证券市场质量指标体系
2．3 证券市场质量指标比较
2．4 中国证券市场交易机制研究现状
2．5 本章小结
第3章 证券市场流动性度量
3．1 传统流动性度量方法
3．2 流动性度量方法的新思考
3．3 实证研究
3．4 本章小结
第4章 衍生资产及其定价
4．1 现代金融理论的主要成果
4．2 期权定价方法综述
4．3 非完全市场套利定价方法
4．4 算例分析
4．5 本章小结
第5章 有摩擦期货市场的套利定价方法
5．1 引言
5．2 无套利定价区间
5．3 上海期铜定价的实证检验
5．4 本章小结
第6章 基于银行监管资本的存款保险定价
6．1 引言
6．2 存款保险定价模型
6．3 模型估计方法
6．4 实证研究
6．5 存款保险定价
6．6 算例分析
6．7 本章小结
下篇 交易策略与风险控制
第7章 非完全市场最优消费投资问题
7．1 基于最差情况最优消费投资策略
7．2 考虑随机方差的最优消费投资策略
7．3 算例分析
7．4 本章小结
第8章 基于随机控制的证券投资决策问题
8．1 随机最优控制理论
8．2 模型描述
8．3 交易速率有限情况下的投资策略
8．4 交易速率无限情况下的投资策略
8．5 本章小结
第9章 金融风险控制的一类自由边界问题
9．1 普利斯卡和塞尔比的模型描述
9．2 普利斯卡和塞尔比的主要结论
9．3 普利斯卡和塞尔比结论的进一步推广
9．4 本章小结
第10章 考虑风险规避的证券投资策略
10．1 模型描述
10．2 带有风险规避系数的HJB偏微分方程
10．3 最优投资策略
10．4 算例分析
10．5 本章小结
第11章 证券投资决策的微分对策方法
11．1 微分对策理论
11．2 只有一种风险证券的微分对策模型描述
11．3 只有一种风险证券的投资策略
11．4 多种风险证券的微分对策模型描述
11．5 多种风险证券的投资策略
11．6 本章小结
第12章 流动性风险度量与控制策略
12．1 连续时间框架下流动性风险的度量
12．2 基于LrVaR的风险控制策略
12．3 基于均值方差效用的风险控制策略
12．4 本章小结
第13章 基于风险预算的资产配置策略
13．1 研究的背景和意义
13．2 国内外研究现状
13．3 未来研究方向
13．4 本章小结
结束语
附录
参考文献
索引
后记