金融市场刑事法律适用与风险防控

　　本书以金融市场刑事法律适用与风险防控实务中的重点、难点、热点问题为导向，相对系统且深度地阐述金融刑事法律理论与实践中的重要问题，以判例为引导，以金融刑法解释为主要内容，以法律与金融的跨学科反思为思维拓展，通过对金融犯罪的专题研究，深化对金融市场刑事法律制度的认知、判断、理解与反思。本书内容注重金融法与刑法的交叉，将金融法律理论与司法实践相结合，重点对相关立法及司法解释进行了详细的分析和解释，并就金融机构、金融行业从业人员的法律风险防控措施提出对策建议。

　　谢杰，上海交通大学凯原法学院副教授，法学博士、博士后，美国宾夕法尼亚大学法学院客座研究员；兼任上海汉盛律师事务所律师、上海期货交易所监察委员会委员、上海市法学会刑法学研究会理事、上海市律师协会刑法与刑事辩护业务研究委员会委员等；主要研究方向为金融监管与金融犯罪、法律经济学、经济刑法等。 代理与辩护的金融市场重大案件：创业板退市第一案，沪港通市场操纵第一案，某基金管理公司尾市操纵第一案，某上市公司与某证券公司标的额6亿元保荐、承销合同仲裁案，某香港公司与某深圳公司标的5亿元港币清盘诉讼（香港高等法院），某开曼公司与某香港公司标的额7亿元股权转让仲裁（香港国际仲裁中心），以及担任某P2P实际控制人600亿余元集资诈骗案辩护人等。 在International Journal of Law， Crime and Justice、《法学》等境外SSCI期刊、国内法学、经济学CSSCI来源期刊发表中英文论文三十余篇；多篇论文被《人大复印资料》全文转载。在最高人民法院《刑事审判参考》及最高人民检察院《刑事司法指南》《人民检察》《检察日报》等发表法律实务论文两百余篇。独著、合著Financial Market Crime： A Legal & Economic Analysis，Criminal Regulation of Capital Market： Theory & Practice、《操纵资本市场犯罪刑法规制研究》《资本市场刑法》《中国刑法的规范解释》《财经犯罪刑法理论与实务》《证券期货犯罪刑法理论与实务》等中英文专著17部。 朱以林，华东政法大学法律硕士，上海汉盛律师事务所创始高级合伙人；上海政法学院、上海立信会计金融学院客座教授；宝山区、松江区兼职政府法律顾问，浦东新区法律顾问团成员。目前担任上海律协浦东新区律师工作委员会副主任、律所规范与发展委员会委员、银行业务研究委员会委员；浦东新区新联总会、浦东新区专业人士联谊会理事；浦东新区东方调解中心、浦东新区知识产权调解委员会、虹口区知识产权调解委员会特约调解员。擅长银行与金融、私募、融资并购、企业以及高端人士法律风险防范（合规）、疑难争端解决、知识产权等业务，具有上市公司独立董事任职资格。现为上百家各类金融机构、政府机构、学校以及企业提供法律服务。

导论：金融市场刑事法律制度的资源优化配置与风控措施完善／ １

一 、 概述 ／ １

二 、 金融市场刑事立法资源错配及其解决 ： 恶意透支型信用卡诈骗的非犯罪化 ／ ２

三 、 金融市场刑事司法资源错配及其解决 ： 直接金融市场的强化保护 ／ １２

四 、 金融市场刑事保护财政与人力资源错配及其解决 ：金融司法机构与人员的制度改革 ／ １８

五 、 展望 ／ ２３

第一章 　 融资犯罪刑事法律适用与风险防控／ ２５

第一节 　 融资犯罪的基本问题 ／ ２６

一 、 非法占有目的 ／ ２６

二 、 刑事违法性认定问题 ／ ３１

第二节 　 非法集资犯罪 ／ ３８

一 、 非法集资犯罪中社会公众性的界定 ／ ４０

二 、 资产管理 、 财富管理 、 委托理财与非法吸收公众存款 ／ ４２

三 、 私募与非法吸收公众存款 ／ ４４

四 、 非法吸收公众存款罪与非罪的界定及其数额边界 ／ ４８

五 、 集资诈骗罪 ／ ４９

第三节 　 非法发行证券犯罪 ／ ５２

一 、 擅自发行股票 、 公司 、 企业债券罪 ／ ５２

二 、 虚假陈述犯罪 ： 欺诈发行股票 、 债券罪与违规披露 、不披露重要信息罪 ／ ５７

第二章 　 互联网金融犯罪刑事法律适用与风险防控／ ７０

第一节 　 互联网金融犯罪的实质 、 问题及规制原理 ／ ７１

一 、 互联网金融犯罪的实质 ／ ７１

二 、 互联网金融犯罪刑法规制结构性失衡问题 ／ ７５

三 、 互联网金融犯罪刑法规制的基本原理 ／ ７９

第二节 　 互联网金融犯罪的刑事法治完善措施 ／ ８０

一 、 证券发行注册制与互联网金融犯罪刑事法治实践的动态调整 ／ ８０

二 、 优化融资结构与互联网金融犯罪风险控制的制度完善 ／ ８５

第三节 　 网络贷款犯罪 ／ ９１

一 、 网贷的经济机理与风险 ／ ９１

二 、 网贷与非法集资犯罪 ／ ９９

第四节 　 “ 去中心化 ” 互联网金融犯罪 ／ １０１

一 、“ 去中心化 ” 互联网金融工具的兴起及其对经济刑法的影响 ／ １０１

二 、“ 去中心化 ” 互联网金融工具对经济犯罪刑法规制体系的风险评估 ／ １０５

三 、“ 去中心化 ” 互联网金融工具的经济机理解释与刑法属性辨析 ／ １１６

四 、“ 去中心化 ” 互联网金融犯罪的刑法制度反应与货币体系反思 ／ １３３

第五节 　 人工智能应用场景下的金融犯罪刑事责任解构 ／ １４７

一 、 人工智能实体刑事法律风险基本问题 ／ １４７

二 、 人工智能应用场景下的金融涉罪行为解析 ／ １４９

第三章 　 资本市场犯罪刑事法律适用与风险防控／ １５４

第一节 　 资本市场效率的刑法保护 ／ １５４

一 、 资本市场犯罪与资本市场刑法逻辑起点 ／ １５５

二 、 资本市场刑法规范框架 ／ １６１

第二节 　 内幕交易犯罪 ／ １６９

一 、 内幕交易犯罪的构成要件与刑法解释 ／ １７１

二 、 内幕交易犯罪的司法判断规则 ／ １８６

三 、 内幕交易犯罪司法解释疑难问题剖析 ／ ２０６

第三节 　 利用未公开信息交易犯罪 ／ ２５３

一 、 利用未公开信息交易犯罪的构成要件与刑法解释 ／ ２５４

二 、 利用未公开信息交易犯罪的司法判断规则 ／ ２５７

三 、 利用未公开信息交易犯罪的量刑情节认定与法定刑适用 ／ ２８６

第四节 　 市场操纵犯罪 ： 资本市场价格机制干扰的刑法规制 ／ ３０５

一 、 市场操纵犯罪的构成要件与刑法解释 ／ ３０６

二 、 市场操纵犯罪的司法判断规则 ／ ３２３

三 、 新型市场操纵犯罪实践疑难问题剖析 ／ ３３８

四 、 最新市场操纵犯罪司法解释的理解与适用 ／ ３５６

第四章 　 金融犯罪的刑罚与非刑罚处罚／ ３７６

第一节 　 刑罚理念 ／ ３７６

一 、 刑罚宽和理念 ／ ３７７

二 、 宽和处罚理念的具体实现 ／ ３７８

第二节 　 犯罪的刑罚裁量 ／ ３８０

一 、 量刑原则 ／ ３８０

二 、 量刑方法 ／ ３８４

第三节 　 非刑罚处罚的刑事适用 ／ ３８７

一 、 非刑罚处罚刑事适用的实体标准 ／ ３８８

二 、 非刑罚处罚刑事适用方法的具体运作 ／ ３９２

第四节 　 金融犯罪量刑改革 ／ ４０６

一 、 量刑规范化改革的基础 ： 以罪责为核心重构量刑原则 ／ ４０７

二 、 非刑罚处罚刑事适用方法的创新 ／ ４１５

第五节 　 非刑罚处罚刑事适用的配套程序 ／ ４２２

一 、 建构非刑罚处罚检察监督制度 ／ ４２２

二 、 建构融入非刑罚处罚的暂缓起诉 、 不起诉程序 ／ ４２３

三 、 建构独立的非刑罚处罚裁量程序 ／ ４２５