互联网金融乱象及其风险监管

　　2013年是中国互联网金融元年，经过4年的发展，随着金融科技、人工智能等新兴技术在中国金融市场的大规模应用，给金融市场带来了大机遇，但是也出现了许多问题。在互联网金融发展的下半场，我们应该如何应对这些挑战？　全书分为七个章节。首章节为总论部分，涵盖了互联网金融的发展历程及发展模式，探讨了当前互联网金融发展过程中存在的风险及乱象的表现，对互联网金融的模式、兴起理论溯源及发展现状作出总体概述，并从历史和人性的角度分析互联网金融的演进历程。　第二章至第七章结合实际案例分别详细地分析了各类主要的互联网金融乱象。如：P2P平台的乱象、第三方支付的乱象、众筹平台的乱象、互联网消费金融乱象、虚拟货币乱象等问题。　第八章联系前面讲述的互联网金融乱象问题，提出对全国互联网金融下一步健康有序发展的建议，包括正确引导社会对金融产品属性的合理认知、加大金融创新力度满足不同层次投资者需求、畅通投诉渠道加强互联网金融消费者权益保护、创新互联网金融监管促进经济社会健康发展等。

　　刘刚，博士，教授，硕士生导师，现任广东财经大学金融学院副院长兼金融硕士教育中心主任，广东省高校“千百十”工程第六批人才培养对象。参与国家自然科学基金和国家社科基金项目各3项。在《经济学家》《经济科学》、《经济理论与经济管理》等核心期刊发表论文40余篇，出版专著2部。邹新月：教授，博导，广东财经大学副校长。

第一章　互联网金融发展总论………………………………………………001
第一节　互联网金融界定………………………………………002
一、什么是互联网金融 ……………………………003
二、互联网金融兴起理论溯源 ……………………008
三、互联网金融发展模式与现状 …………………010
第二节　从历史角度看互联网金融发展………………………027
一、改革开放以来的中国金融市场发展历程 ……028
二、互联网金融的兴起 ……………………………031
三、从科技金融到互联网金融 ……………………033
四、从互联网金融到金融科技 ……………………035
第三节　从人性角度看互联网金融发展………………………040
一、互联网金融发展的经济属性 …………………041
二、互联网金融的社会属性 ………………………042
三、互联网金融的人性属性 ………………………043
四、互联网金融颠覆传统金融属性 ………………044
第二章　互联网金融乱象、根源与景气分析……………………………046
第一节　互联网金融乱象………………………………………046
一、互联网金融主要风险 …………………………046
二、互联网金融乱象表现 …………………………051
第二节　互联网金融乱象根源…………………………………057
一、互联网金融立法滞后 …………………………057
二、互联网金融监管不力 …………………………057
三、互联网金融运营粗放 …………………………058
四、投资者风险意识淡薄 …………………………058
第三节　互联网金融景气骤降…………………………………059
一、互联网金融泡沫退潮 …………………………060
二、市场被庞氏骗局“柠檬化” …………………060
三、寄生性模式阻碍其发展 ………………………060
四、互联网金融监管日趋觉醒 ……………………061
五、互联网企业自身缺陷暴露 ……………………061
第三章　P2P乱象……………………………………………………………062
第一节　相关理论及发展现状…………………………………062
一、金融中介理论 …………………………………062
二、P2P乱象概述 …………………………………065
第二节　P2P乱象案例…………………………………………068
一、高利贷案例 ……………………………………069
二、非法集资案例 …………………………………070
三、备案信息不全案例 ……………………………072
四、恶意欺诈案例 …………………………………073
五、信息不实案例 …………………………………075
六、IT技术风险案例 ………………………………077
七、信用风险案例 …………………………………078
八、流动性风险案例 ………………………………079
第三节　P2P行业健康持续发展建议…………………………081
一、明确平台监管法规 ……………………………081
二、提高平台专业化服务和资金安全水平 ………084
三、加强用户风险意识 ……………………………087
第四章　第三方支付乱象…………………………………………………088
第一节　相关理论及乱象概述…………………………………088
一、金融创新理论 …………………………………088
二、第三方支付乱象概括 …………………………093
第二节　第三方支付乱象案例…………………………………094
一、资金被盗案例 …………………………………094
二、信息泄露案例 …………………………………097
三、钓鱼网站诈骗案例 ……………………………098
四、网络赌博案例 …………………………………099
五、洗钱、贩毒案例 ………………………………100
六、套现案例 ………………………………………101
七、挪用备付金案例 ………………………………104
第三节　第三方支付乱象风险防范……………………………105
一、规范法律与加强监管 …………………………105
二、提高平台风险防控能力 ………………………107
三、提高用户风险意识 ……………………………108
第五章　众筹乱象……………………………………………………………110
第一节　相关理论及乱象概述…………………………………110
一、非正规金融理论 ………………………………110
二、众筹乱象概括 …………………………………115
第二节　众筹乱象案例…………………………………………119
一、众筹与创新缺失问题 …………………………119
二、股权众筹与非法集资界限不清 ………………120
三、众筹发展中的“搭便车”现象 ………………122
四、未成形创意项目风险 …………………………123
五、盈利模式单一 …………………………………124
六、众筹监管的不一致性 …………………………126
第三节　众筹乱象风险防范……………………………………127
一、加强项目监管 …………………………………128
二、建立第三方托管 ………………………………130
三、加强风险意识 …………………………………132
第六章　互联网消费金融乱象……………………………………………134
第一节　相关理论及乱象概述…………………………………134
一、消费信贷理论 …………………………………134
二、互联网消费金融乱象概述 ……………………140
第二节　互联网消费金融乱象案例……………………………143
一、京东“白条”合规案例 ………………………143
二、高利贷案例 ……………………………………144
三、资金安全风险案例 ……………………………145
四、信息安全风险案例 ……………………………147
五、套现被骗案例 …………………………………148
六、售后服务问题案例 ……………………………150
第三节　互联网消费金融乱象风险防范………………………151
一、完善体制机制 …………………………………151
二、增强创新意识 …………………………………153
三、摆正消费观念 …………………………………154
第七章　虚拟货币乱象……………………………………………………155
第一节　相关理论及乱象概述…………………………………155
一、金融监管理论 …………………………………155
二、虚拟货币乱象概述 ……………………………160
第二节　虚拟货币乱象案例……………………………………162
一、维权投诉困难 …………………………………163
二、价格波动剧烈 …………………………………164
三、虚拟货币犯罪 …………………………………165
四、网络安全问题 …………………………………166
五、资源消耗巨大 …………………………………166
六、山寨货币衍生 …………………………………167
七、冲击金融体系 …………………………………168
第三节　虚拟货币乱象风险防范………………………………170
一、监管政策趋严 …………………………………171
二、投资引导与宣传 ………………………………172
第八章　广州互联网金融发展对我国的启示……………………………174
第一节　广州互联网金融发展现状……………………………174
一、广州互联网金融发展现状 ……………………174
二、广州互联网金融重点风险处置对象 …………176
三、广州互联网金融低注册资本问题平台数目过半 …179
四、广州互联网金融网贷平台交易额普遍较小 …180
第二节　广州互联网金融乱象…………………………………181
一、多家平台非法集资趋势明显 …………………181
二、项目虚设与宣传高收益 ………………………182
三、互联网金融企业自融与违规担保 ……………184
四、不切实际的回报承诺诱骗投资者 ……………185
第三节　广州互联网金融乱象风险防范………………………186
一、积极探索风险控制新方式 ……………………186
二、建立互联网金融信息共享平台 ………………187
三、合作发展网贷平台资金存管业务 ……………188
四、明确互联网金融监管思路 ……………………188
第四节　广州互联网金融乱象对我国的启示…………………189
一、高度重视全国互联网金融乱象治理 …………189
二、我国互联网金融乱象风险防范 ………………193
三、我国互联网金融发展趋势展望 ………………197
附　录 ………………………………………………………………………201
附录1　中国互联网金融大事记…………………………………201
附录2　近年来我国关于互联网金融的相关法律法规…………207
附录3　已被注销的部分第三方支付平台详情…………………210
参考文献………………………………………………………………………211