卖空机制对分析师行为的影响研究

　　《卖空机制对分析师行为的影响研究》基于中国放松卖空管制的准自然实验，将经典金融理论与行为金融理论相结合，研究中国卖空机制调整如何影响分析师行为，具体作用机制是什么，又会产生什么经济后果。进一步地，还从股价崩盘风险的角度，检测卖空机制影响分析师行为的经济后果。总体目标是基于中国调整卖空机制的制度背景，以分析师跟踪、预测和评级行为为切入点，建立卖空机制影响分析师行为的整体理论框架，为加强中国卖空机制政策作用效果、促进分析师职能发挥、提升资本市场效率提供对策建议。基于中国卖空机制调整的准自然实验构建双重差分模型，检验卖空机制对分析师行为的影响，在一定程度上缓解了卖空机制与分析师行为之间的内生性问题。从信息中介分析师的角度，拓展和丰富了卖空机制经济后果理论研究。《卖空机制对分析师行为的影响研究》为卖空机制影响分析师行为的相关研究提供了微观作用机制支持。

　　王攀娜，女，1980年出生于四川自贡，管理学博士（会计学专业）。现为重庆理工大学会计学院副教授，硕士生导师。获得重庆理工大学青年骨干教师、重庆会计领军（后备）人才称号。在《会计研究》《金融研究》等期刊发表论文二十余篇，主持或参与省部级课题十余项，编著《财务管理》《成本会计》等教材五部。曾获得校级讲课比赛一等奖，重庆军民融合发展之路优秀论文评选优秀奖，重庆市第七、第八届“挑战杯”中国大学生创业计划竞赛金、银、铜奖获奖作品指导教师等荣誉。主要研究领域为资产市场财务与会计、公司治理和管理会计等。

Chapter 1 导论
1．1 选题背景
1．2 研究问题和研究意义
1．2．1 理论意义
1．2．2 现实价值
1．3 研究思路与研究方法
1．4 研究创新与贡献
Chapter 2 理论基础与文献回顾
2．1 基础理论
2．1．1 有效市场假说
2．1．2 卖空机制原理
2．1．3 行为金融理论
2．1．4 分析师角色
2．2 卖空机制的经济后果文献回顾
2．2．1 卖空机制对资本市场效率的影响
2．2．2 卖空机制对企业行为的影响
2．2．3 卖空机制对信息中介的作用
2．3 分析师文献概述
2．3．1 分析师跟踪
2．3．2 分析师预测
2．3．3 分析师评级
2．3．4 分析师个人特质
2．4 股价崩盘风险的成因
2．5 文献述评
Chapter 3 卖空机制和分析师行业发展的制度背景
3．1 中国多层次资本市场的发展
3．2 卖空机制概述
3．2．1 世界各国的卖空机制发展
3．2．2 卖空机制在中国的发展
3．3 分析师概述
3．3．1 分析师工作内容
3．3．2 分析师的分类
3．3．3 分析师的独立性
3．3．4 分析师在中国的发展
3．4 构建卖空机制影响分析师行为的理论框架
3．4．1 金融监管制度对分析师的影响
3．4．2 卖空机制影响分析师行为的理论框架
3．5 本章小结
Chapter 4 卖空机制对分析师跟踪的影响及作用机制
4．1 提出研究问题
4．2 理论分析及研究假设推导
4．3 研究设计
4．3．1 数据来源与样本选择
4．3．2 模型设定
4．3．3 变量定义
4．4 实证检验与分析
……
Chapter 5 卖空机制对分析师预测的影响及作用机制
Chapter 6 卖空机制影响分析师行为的经济后果： 股价崩盘风险角度的观测
Chapter 7 卖空机制对分析师评级的影响
Chapter 8 研究结论、政策启示及局限性
参考文献
后记