中国证券行政处罚研究报告（2015-2018）

　　证券监管是金融监管的重要组成部分，是我国资本市场稳定健康发展的基石。近年来，上市公司、股东、高管、中介机构和证券服务等机构的违法违规行为，损害了广大投资者的合法利益，也阻碍了资本市场的正常运营和健康发展。《中国证券行政处罚研究报告（2015-2018）》对中国证监会2015-2018年度证券行政处罚案件进行汇总，根据不同维度进行专项统计，并结合学理对证券行政处罚的总体情况以及虚假陈述、内幕交易和操纵市场三类典型违法行为的行政处罚予以分析，对证券期货市场违法行为的特征和行政处罚的有效性展开了深度研究，希望有助于推动我国证券监管法治和资本市场发展。

　　吴小亮，南开大学硕士，澄观治库主任、赢级研究员，澄明则正律师事务所管理合伙人、律师。兼任中国行为法学会行政法治分会常务理事。在证券发行上市、私募投融资、并购熏组和企业台规等领域深耕十余年，多次荣膺钱伯斯、IFLR1000重点推荐律师、“ALB中国十佳女律师”等奖项。张红，北京师范大学法学院教授，博士生导师。兼任中国法学会行政法学研究会常务理事、副秘书长，中国法学会行政法学研究会政府规制专业委员会秘书长。出版《证券行政法专论》《司法赔偿研究》两部专著，参编多部学术著作。董更，西南政法大学学士，北京大学硕士。澄观智库特聘研究员、澄明则正律师事务所资深顾问。原北京市高级人民法院法官，从事审判工作20余年，审理3000余件各类刑事案件。

总报告：中国证券行政处罚研究（2015-2018）
一、证券行政处罚的总体情况
二、行政处罚类型的分布
三、违法行为类型的分布
四、违法主体类型分布
五、处罚金额分布情况
六、申请听证情况
七、证券中介机构行政处罚情况
八、行政处罚涉诉情况
分报告之一：证券市场虚假陈述类行政处罚研究
第一章 证券市场虚假陈述基础理论研究
一、证券市场虚假陈述定义
二、证券市场虚假陈述分类
三、证券市场虚假陈述认定标准
第二章 证券市场虚假陈述类行政处罚法律依据研究
一、虚假陈述类行政处罚实施主体
二、虚假陈述类行政处罚相对人
三、虚假陈述类行政处罚内容
四、虚假陈述类行政处罚程序和救济
第三章 证券市场虚假陈述类行政处罚案例实证研究
一、虚假陈述行政处罚概况
二、虚假陈述类市场禁入决定概况
三、针对行政处罚召开的听证会及提起的行政复议概况
四、虚假陈述行政处罚力度研究
分报告之二：证券市场内幕交易类行政处罚研究
第一章 内幕交易基础理论研究
一、内幕交易概念、性质及法律规制
二、内幕交易行为的构成要件
三、内幕交易的认定标准
四、内幕交易监管的法理依据
五、由内幕交易行政处罚引发的思考
第二章 内幕交易类行政处罚法律依据研究
一、内幕交易类行政处罚实施主体
二、内幕交易类行政处罚相对人
三、内幕交易类行政处罚内容
四、内幕交易类行政处罚程序和救济
第三章 内幕交易类行政处罚案例实证研究
一、内幕交易行政处罚概况
二、内幕交易类市场禁入决定概况
三、针对行政处罚召开的听证会及提起的行政复议概况
四、内幕交易行政处罚力度研究
分报告之三：操纵证券市场类行政处罚研究
第一章 操纵证券市场的基础理论
一、操纵证券市场定义
二、操纵证券市场行为分类
三、操纵证券市场的认定标准
四、操纵证券市场监管的法理依据
五、由操纵证券市场行政处罚引发的思考
第二章 操纵证券市场类行政处罚法律依据研究
一、操纵证券市场类行政处罚实施主体
二、操纵证券市场类行政处罚相对人
三、操纵证券市场类行政处罚内容
四、操纵证券市场类行政处罚程序和救济
第三章 操纵证券市场类行政处罚实证研究
一、操纵证券市场行政处罚概况
二、操纵证券市场类市场禁入决定概况
三、针对行政处罚召开的听证会及提起的行政复议概况
四、操纵证券市场行政处罚力度研究
后记