民间借贷、信用担保与小微企业融资

　　小微企业具有较为明显的经营波动性和信用水平的不稳定性，其信贷违约情况较为普遍，以银行业为主的正规金融机构，不愿意对小微企业放款，也极大加剧了这些企业融资难的问题。民间借贷是小微企业的主要资金提供者之一，信用担保机构是我国沟通正规金融机构、民间借贷和小微企业主要的外部资金来源的重要桥梁。商业银行的小微企业信贷业务成本（包括风险）与收益严重不对称，从而极大地抑制了商业银行开拓小微企业信贷市场的积极性。但小微企业信贷市场存在着广阔的市场空间。《民间借贷、信用担保与小微企业融资》通过确定这个空间，沿着以促进小微企业融资这一根本出发点，在对小微企业特点和减少小微企业信贷违约的系统分析基础上，研究民间借贷的特征、信用担保介入的担保模式创新机制、促进小微企业融资的多层次信用担保体系构建及促进小微企业融资的利率市场化，落脚点在于能够构建有效信用担保与民间借贷的操作体系，《民间借贷、信用担保与小微企业融资》提出的是基于促进小微企业融资的多层次信用担保体系的解决方案。《民间借贷、信用担保与小微企业融资》的主要的研究内容如下：一、民间借贷市场信息收集与小微企业信贷违约分析。二、信用担保介入与担保模式创新研究。三、信用担保企业核心能力构建与测度研究。四、民间借贷担保组合与利率精算定价。五、博弈视角下信用担保介入对民间借贷机构风险分担六、基于促进小微企业融资的多层次信用担保体系构建。

　　何涌，湖南宁乡人，中南大学管理学（会计学专业）博士，中南大学管理科学与工程博士后流动站博士后，英国University of Worcester访问学者，湖南工业大学经济与贸易学院副教授，博士生导师。主要研究方向为民间借贷与企业投融资，是我国民间借贷研究领域的专家。

第1章 绪论
1．1 研究背景
1．2 问题的提出
1．3 相关研究综述
1．3．1 小微企业融资约束与融资路径研究现状
1．3．2 信用担保研究现状
1．3．3 民间借贷研究现状
1．3．4 研究述评
1．4 研究内容、研究方法
1．4．1 研究内容
1．4．2 研究方法
1．5 研究的创新点
第2章 民间借贷市场信息收集与小微企业信贷违约分析
2．1 民间借贷市场不确定情形下的信息收集博弈分析
2．1．1 民间金融信息采集模型
2．1．2 民间借贷信息收集的诱导博弈
2．1．3 信息质量的不确定性筛查
2．1．4 非质量因素的不确定性筛选
2．1．5 研究结论
2．2 小微企业信贷违约的界定
2．2．1 小微企业信贷的特征
2．2．2 小微企业信贷违约标准的选择
2．2．3 小微企业经营状况与信贷违约
2．2．4 小微企业资不抵债与信贷违约
2．3 宏观经济环境与小微企业信贷违约
2．3．1 小微企业债务评估
2．3．2 小微企业股权价值和违约策略
2．3．3 动态资本结构
2．3．4 研究结论
2．4 小微企业信贷担保违约——基于非财务因素的实证
2．4．1 研究变量选取
2．4．2 数据来源
2．4．3 实证分析
2．4．4 小微企业信贷违约非财务变量预警模型
2．5 本章小结
第3章 信用担保介入与担保模式创新
3．1 小微企业贷款需求与信用担保意愿
3．1．1 小微企业贷款需求与信用担保意愿适配分析
3．1．2 信用担保产品的市场均衡
3．1．3 启示
3．2 担保模式创新与担保机构风险特性
3．2．1 信用担保模式特点
3．2．2 担保模式创新与担保风险规避
3．2．3 担保模式创新与担保风险的分散
3．2．4 担保模式创新与担保风险的补偿
3．3 创新型担保模式比较
3．3．1 担保投资模式风险控制特点
3．3．2 联保与再担保模式的风险控制特点
3．3．3 行业担保模式及其风险控制特点
3．3．4 创新型担保模式风险控制特点的比较
3．4 综合创新型担保模式设计
3．4．1 担保模式创新的基本分析
3．4．2 担保模式创新中的市场政策选择
3．4．3 担保模式创新中的经营政策选择
3．4．4 综合创新型担保模式的理论分析
3．5 担保模式创新与风险控制效果的案例分析
3．5．1 案例研究设计
3．5．2 案例企业的基本概况
3．5．3 担保模式创新与风险控制效果分析
3．5．4 案例的启示
3．6 本章小结
第4章 信用担保企业核心能力构建与删度
4．1 信用担保企业核心能力构建
4．1．1 信用担保企业核心能力的一般描述
4．1．2 样本选择及调查方法
4．1．3 变量构造
4．1．4 数据处理及结果分析
4．2 信用担保企业核心能力测度模型
4．2．1 BP网络结构
4．2．2 测度模型构建
4．2．3 实证检验
4．2．4 研究结论
4．3 本章小结
第5章 民间借贷担保组合与利率精算定价
5．1 民间借贷担保组合与联合担保
5．1．1 民间借贷担保组合模型
5．1．2 民间借贷的联合担保模型
5．1．3 数值方法
5．1．4 数值结果
5．1．5 结论
5．2 民间借贷利率精算定价概述
5．3 民间借贷利率精算定价，Black-Scholes模型构建
5．3．1 民间借贷利率定价模型的一般推导
5．3．2 民间借贷机构风险溢价时间价值确定
5．3．3 基于Black-Scholes的民间借贷机构利率定价模型
5．4 实证检验
5．4．1 数据选取
5．4．2 模型参数估计
5．4．3 实证应用及结果分析
5．5 本章小结
第6章 博奔视角下信用担保介入对民间借贷机构风险分担
6．1 民间借贷机构风险分担理论基础
6．1．1 二元结构理论
6．1．2 信息不对称理论
6．1．3 金融抑制理论
6．1．4 博弈理论
6．2 民间借贷博弈模型构建
6．2．1 博弈的基本要素分析
6．2．2 民间借贷机构与小微企业两参与者博弈模型
6．2．3 信用担保机构介入的三参与者博弈模型一
6．2．4 博弈模型下民间借贷行为仿真分析
6．3 信用担保介入的民间借贷机构风险分担模型
6．3．1 合作博弈模型及Shapley值法
6．3．2 实证检验
6．3．3 信用担保介入后民间借贷机构风险分担策略
6．4 本章小结
第7章 基于促进小微企业融资的多层次信用担保体系构建
7．1 我国小微企业融资及信用担保现状分析
7．1．1 小微企业融资现状分析
7．1．2 我国信用担保现状分析
7．2 小微企业信用评级体系
7．2．1 变量选取
7．2．2 基因演算法信用评级指标权重模型的建立
7．2．3 基因演算法指数选择方式、交配方式
7．2．4 实证检验
7．3 国内外再担保机制特点及再担保业务主要模式
7．3．1 国外再担保机制案例
7．3．2 国内再担保体系案例
7．3．3 再担保业务的主要类型
7．3．4 再担保的功能
7．4 小微企业信用再担保运行机制
7．4．r信用再担保市场边界位移及容量
7．4．2 政府主导的区域再担保机制
7．4．3 信用再担保机构的激励
7．5 再担保体系发展的机制及政策建议
7．6 本章小结
第9章 结论与展望
8．1 主要研究结论
8．2 启示
8．3 研究的不足及展望
附录
附录1 调查问卷
附录2 衍生产品定价随机变量产生
附录3 案例研究的访谈提纲
附录4 多元独立标准正太分布随机变量推导
附录5 民间借贷机构和信用担保机构承担风险比例
参考文献
致谢