基于连续永续债券的新型基准利率市场机制研究

　　本书系统梳理了当前国际上基准利率机制的主要模式，深入研究了连续永续债券设计与运用的基础理论与关键技术，提出了新型基准利率市场机制。本书研究对于基准利率突破期限有限和期限离散两大关键局限，建立基准利率市场与实体经济的直接互动具有指导意义。可供货币政策、金融市场以及金融工程等领域的教研人员和研究生阅读与参考。

　　张夏，山东菏泽人，经济学博士。现就职于中国农业科学院农业信息研究所。腾云智库成员。曾先后就读中央财经大学、HofstraUniversity、中国人民大学。主要从事农业金融、金融创新与监管、金融科技等领域的研究。

第1章引言…001

第2章利率的正演与反演理论…005

2.1利率度量方式的演进…005

2.2利率承载内涵的扩大…012

2.3市场利率的正演与反演…015

第3章基准利率理论与实践…021

3.1现有基准利率的分类…021

3.2基于央行业务的机制…026

3.3基于同业拆借的机制…034

3.4基于国债市场的机制…037

3.5基准利率的发展方向…042

3.6利率市场基准化理论…045

第4章连续永续债券的提出与设计…059

4.1基础合约设计…061

4.2递延合约设计…070

4.3双延合约设计…075

4.4组合合约设计…079

第5章连续永续债券的正反演研究…089

5.1递延合约的价格曲线正反演…089

5.2双延合约的价格曲面正反演…099

5.3正演实例分析…105

第6章结论和展望…115

6.1主要结论…115

6.2主要创新…117

6.3展望与建议…120

参考文献…123