投资思想史（典藏版）

　　本书将金融经济学的历史分为三个阶段：1950年之前的古代时期，1950～1980年的古典时期，1980年之后的现代时期。书中引用了上百篇经典文献，每篇文献都有详尽的出处，读者既可以将本书当作参考书，也可以当作一部史书从头至尾地阅读。本书虽不会直白地告诉读者如何去投资，但它会帮助读者站在费雪、凯恩斯、哈耶克等大师的肩膀上去审视投资。

　　马克·鲁宾斯坦（Mark Rubinstein）美国著名金融学家，在金融界享有盛誉。他对金融衍生品和资产定价颇有研究，著有《期权市场》，对期权定价做出过重大贡献，并获奖无数。鲁宾斯坦现任加州大学伯克利分校哈斯商学院的应用投资分析专业教授，近年来由实践研究转向了总结。其他独著和合著的出版物包括《金融衍生工具》《鲁宾斯坦论金融衍生工具》。

译者序 

前言 

|第一部分| 

古代时期：1950年之前 

1202年　《算经》 / 2 

1478年　《翠维索算术》 / 2 

1761年　《论复利》 / 2 

1494年　《算术、几何与比例学总论》 / 8 

1654年　《论算术三角形》 / 19 

1657年　《机遇赌博的规律》 / 25 

1662年　《对死亡率表的自然与政治观察》 / 32 

1671年　《人寿年金的价值》 / 35 

1693年　《对人类死亡率的估计，以及对年金价格的探讨》 / 36 

1725年　《论人寿年金》 / 36 

1738年　《有关衡量风险的新理论说明》 / 43 

1934年　《论不确定性在经济学中的角色》 / 43 

1780年　《道德与立法原理导论》 / 47 

1906年　《政治经济学手册》 / 48 

1951年　《对古典福利经济学基本定理的拓展》 / 48 

1835年　《论人与其能力的发展》 / 51 

1900年　《投机理论》 / 53 

1921年　《风险、不确定性与利润》 / 55 

1923年　《论商品市场的某些问题》 / 57 

1949年　《存储价格理论》 / 58 

1930年　《利息理论》 / 61 

1931年　《可耗竭资源经济学》 / 70 

1933年　《股票市场预测师真的具有预测能力吗？》 / 72 

1934年　《证券分析：原理与技术》 / 73 

1949年　《聪明的投资者》 / 74 

1936年　《就业、利息与货币通论》 / 80 

1938年　《投资价值理论》 / 83 

1938年　《自1856年以来美国利率、债券收益率与股价运动所反映的一些理论问题》 / 89 

1945年　《知识在社会中的使用》 / 94 

1947年　《博弈理论与经济行为》 / 97 

1951年　《对效用的实验测度》 / 97 

1953年　《涉及风险的实证选择理论的基础以及对美国学派使用的假定和定理的批判》 / 97 

1954年　《统计学基础》 / 97 

1948年　《涉及风险选择的效用分析》 / 103 

1952年　《财富的效用》 / 103 

1979年　《前景理论：对风险决策的分析》 / 103 

1949年　《对经济预期的研究》 / 105 

|第二部分| 

古典时期：1950～1980年 

1951年　《质量与价格作为影响普通股股价波动的因素》 / 110 

1952年　《投资组合选择》 / 110 

1952年　《安全第一与资产持有》 / 111 

1959年　《投资组合选择：投资有效分散化》 / 111 

1953年　《证券在风险承担最优配置中的角色》 / 116 

1965年　《保险、风险和资源配置》 / 116 

1968年　《不确定下的竞争均衡》 / 116 

1970年　《不确定下的市场配置》 / 117 

1953年　《时间序列的经济分析Ⅰ：价格》 / 127 

1953年　《实证经济学的方法论》 / 129 

1958年　《流动性偏好作为影响风险的行为》 / 130 

1958年　《资本成本、公司融资与投资理论》 / 132 

1969年　《对海因斯和斯普伦克尔的答复》 / 133 

1959年　《价值理论：经济均衡分析》 / 142 

1959年　《股票市场中的布朗运动》 / 144 

1960年　《随机链中的平均值一阶差分的相关性》 / 146 

1960年　《社会成本问题》 / 149 

1961年和1964年 

《投机市场中的价格运动：趋势或者随机游走》 / 150 

1961年　《理性预期与价格运动理论》 / 152 

1972年　《预期与货币中性》 / 152 

1961年　《股利政策、增长与股票估值》 / 154 

1961年　《风险、含糊与萨维奇公理》 / 158 

1961年　《有利赌博下的最佳赌博选择》 / 160 

1962年　《可容纳性与可度量效用函数》 / 165 

1970年　《增量风险Ⅰ：定义》 / 165 

1962年　《风险资本的积聚：连续效用分析》 / 167 

1963年　《一个投资组合分析的简化模型》 / 170 

1992年　《资产配置：管理风格与业绩指标》 / 170 

1963年　《风险与不确定性：大数谬误》 / 175 

1964年　《普通股股票的投资回报率》 / 177 

1964年　《风险规避》 / 179 

1965年　《风险规避理论》 / 179 

1964年　《资本资产价格：在风险条件下的市场均衡理论》 / 182 

1965年　《风险资产估价与股票组合中的风险投资选择以及资本预算》 / 182 

1966年　《资本资产市场中的均衡》 / 182 

1999年　《风险资产的市场价值理论》 / 183 

1965年　《股票市场价格行为》 / 191 

1965年　《股票市场中的风险规避：一些经验证据》 / 194 

1966年　《共同基金业绩》 / 195 

1966年　《共同基金能战胜市场吗？》 / 195 

1966年　《股价行为中的市场与行业因素》 / 198 

1967年　《对两种投资组合选择模型的经验评价》 / 198 

1974年　《通过分析收益共变来判定同类股票组》 / 198 

1967年　《价值线竞赛：对股价变动可预测性的检验》 / 201 

1967年　《证券价格的混合事件模型》 / 203 

1972年　《股价变化分布》 / 203 

1972年　《具有非稳定方差特征的随机变量的行为与证券价格分布》 / 203 

1982年　《自回归条件异方差及对英国通货膨胀方差的估计》 / 203 

1968年　《组合理论》 / 208 

1968年　《最优多期投资组合政策》 / 209 

1969年　《借助动态随机规划来进行终身投资组合选择》 / 210 

1969年、1970年和1971年 

《风险、不确定寿命和保险下的最优投资和消费策略》 

《风险下的最优投资和消费策略》 

《在完全随机环境下的最优创业决策》 / 210 

1968年　《1945～1964年间的共同基金业绩》 / 216 

1968