中国外汇储备币种结构估计、优化及调整

　　《中国外汇储备币种结构估计、优化及调整》对中国外汇储备币种结构估计、优化及调整的一个完整流程进行了系统研究，包括四部分内容：外汇储备币种结构预备分析、外汇储备币种结构的现实估计、我国外汇储备币种结构理论与实证研究、我国外汇储备结构调整策略。通过规范研究和实证研究，既回答了我国外汇储备币种结构“是什么”的问题，又回答了我国外汇储备币种结构“应该是什么”的问题。《中国外汇储备币种结构估计、优化及调整》*部分分析了中国外汇储备货币结构管理的制度框架与现状，总结了影响外汇储备币种结构的主要因素。第二部分分析了外汇储备资产币种配置与风险选择、投资收益之间的关系，建立了基于效用化下外汇储备资产投资的币种结构理论模型。第三部分将模糊决策理论引入外汇储备的货币结构管理中，模拟分析了外汇储备的币种结构及其变动趋势。

　　国晖，湖南澧县人，金融学博士，副教授，九三学社社员，政协长沙市第十二届委员会委员、**。本科毕业于西北大学投资专业，硕士毕业于南开大学企业管理专业，博士毕业于湖南大学国际金融专业。现在长沙大学经济与管理学院任教。在《经济日报》《统计与决策》《上海经济研究》《湖南社会科学》《湖南师范大学学报》等国内中文核心期刊发表论文10余篇，出版专著2部。主要研究方向为国际金融和投资。

章 绪论
节 选题背景和意义
第二节 文献综述
一、国外“外汇储备币种研究”综述
二、国内“外汇储备币种研究”综述
第三节 研究的主要内容及框架
第四节 研究的改进与创新
第二章 中国外汇储备币种结构的制度框架与现状分析
节 外汇储备币种结构管理的演变与发展
一、金本位制时期
二、金汇兑本位时期
三、布雷顿森林体系时期
四、多种货币外汇储备体系时期
第二节 中国外汇储备形成机制及功能
第三节 我国外汇储备的增长历程
第四节 中国外汇储备币种结构现状分析
第五节 中国外汇储备货币结构存在的问题
一、美元比例过大面临的汇率风险
二、美元比例过大带来的流动性风险
三、期限结构错配风险
四、政治风险
第六节 本章小结
第三章 影响我国外汇储备币种结构的因素分析
节 我国贸易结构对外汇储备币种结构的影响
第二节 外债对我国外汇储备币种结构的影响
第三节 外商直接投资对外汇储备币种结构的影响
第四节 储备货币风险收益对我国外汇储备币种结构的影响
第五节 汇率制度安排对我国外汇储备币种结构的影响
第六节 其他影响因素
第七节 本章小结
第四章 外汇储备币种结构选择的传统模型
节 资产组合选择模型的理论基础和模型框架
一、马柯维茨理论的假设条件
二、投资组合的可行域及有效边界
三、投资组合的无差异曲线
四、投资组合的选择
五、马柯维茨均值一方差模型在外汇储备币种结构中的应用
第二节 外汇储备币种结构选择的海勒一奈特模型
一、汇率制度
二、贸易收支结构
第三节 外汇储备币种结构选择的杜利模型
第四节 本章小结
第五章 风险选择、投资收益与外汇储备资产币种配置
节 外汇储备币种结构理论模型
第二节 计量模型与实证研究
一、变量选取的说明
二、单位根检验
三、协整分析
四、Granger因果检验
五、脉冲响应函数
六、多元时序和滞后协整混合模型
第三节 本章小结
第六章 我国外汇储备币种结构的估计
节 外汇储备币种结构估计的数学模型
第二节 模型结构变化检验
一、CUSUM检验
二、CHOW检验
第三节 包含结构变迁的模型
第四节 实证研究
一、储备货币的选择及数据说明
二、单位根检验
三、假设外汇储备只包含一种货币：美元
四、假设外汇储备包含两种货币：美元和欧元
五、假设外汇储备包含三种货币：美元、欧元和日元
六、假设外汇储备包含四种货币：美元、欧元、日元和英镑
第五节 本章小结
第七章 我国外汇储备币种结构配置模型及实证研究（上）
节 币种结构配置模型建立
第二节 实证研究
一、我国外汇储备的货币与基准货币选择
二、准随机数
三、协方差矩阵与相关系数矩阵估计
四、参数估计及模拟结果分析
第三节 本章小结
第八章 我国外汇储备币种结构配置模型及实证研究（下）
节 多基准多风险制度模型的建立
第二节 实证研究
一、我国外汇储备的币种选择
二、收益分布检验
三、投资基准与风险制度的选择
四、计算结果及分析
第三节 本章小结
第九章 外汇储备结构调整策略研究
节 币种结构调整
一、世界外汇储备币种变化
二、各国外汇储备币种变化案例
三、我国外汇储备币种的调整问题分析
第二节 债权类资产结构调整
一、债券类资产调整策略
二、以美国国债为例来说明国债资产的调整策略
第三节 股权类资产结构调整
一、固定策略的离散进化金融模型简介
二、模拟分析
第四节 本章小结
结论
附录 资产的股息数据
参考文献