基于风险溢价的小企业贷款定价研究及应用

　　资产定价理论是金融学领域三大支柱之一，贷款定价问题更是商业银行的重要决策。贷款定价太高，会造成优质客户资源流失；贷款定价太低，银行会发生亏损。小企业不仅成为国民经济增长的主要动力，更是缓解就业压力、保持社会稳定的基础力量。但由于小企业资金实力弱、财务信息相对更加不真实等因素，导致长期以来商业银行对小企业贷款缺乏合理定价，这就使得小企业极难获取商业银行的贷款，融资难、贷款难已成为小企业发展的瓶颈。本文对国内外小企业贷款定价的各种主流方法进行梳理，以风险溢价为切入点，分别从违约风险溢价、基准利率风险溢价、利率期限结构风险溢价三个方面对小企业贷款构建定价模型，以期对小企业贷款中面临的风险进行合理补偿，使优质小企业获得发展所必需的资金支持，从而缓解小企业发展资金匮乏的现状。

　　段翀，1981年出生，内蒙古呼和浩特市人，本科毕业于内蒙古师范大学数学系，硕士毕业于内蒙古大学数学系，博士毕业于大连理工大学管理与经济学部，管理科学与工程（金融工程专业）博士。主要研究领域为金融数学与金融工程，复杂系统评价、数据建模；研究方向为中小企业的信用评级，贷款定价等。近年来，主持内蒙古自然科学基金面上项目（2017MS0709）；参与完成中国银行业监督管理委员会一银行业信息科技风险管理课题，大连银行总行小企业信用风险评价与贷款定价研究（2012—01）等信用风险管理类课题多项。发表科研论文10余篇，其中，在《管理科学学报》等EI、CSSCI、CSCD检索论文6篇。

第1章 绪论
1．1 科学问题的提出
1．1．1 基于风险溢价的小企业贷款定价的含义
1．1．2 为什么小企业贷款的风险溢价测算很重要
1．1．3 为什么小企业贷款定价很重要
1．2 选题的背景及意义
1．2．1 选题的背景
1．2．2 选题的意义
1．3 国内外相关研究现状
1．3．1 国内外违约概率测算方法的研究现状
1．3．2 国内外企业信用风险评价指标体系的研究现状
1．3．3 国内外贷款定价模型的研究现状
1．3．4 国内外相关研究小结
1．4 研究内容和研究方法
1．4．1 研究内容
1．4．2 篇章结构
1．4．3 研究方法
1．4．4 技术路线
1．5 论文的创新点
第2章 基于KS检验-逻辑回归分析的小企业违约概率测算模型
2．1 小企业违约概率测算模型的构建原理
2．1．1 小企业违约概率测算的重要性
2．1．2 小企业违约概率测算的难点
2．1．3 突破难点的思路
2．1．4 小企业违约事件的产生机理
2．1．5 影响小企业违约的重要因素
2．1．6 基于K-S检验与偏相关分析的违约概率测算指标筛选原理
2．1．7 小企业违约概率测算原理
2．2 小企业违约概率测算模型的构建方法
2．2．1 指标的海选及初筛
2．2．2 指标数据的标准化
2．2．3 基于K-S检验的次指标筛选
2．2．4 基于偏相关分析的第二次指标筛选
2．2．5 违约概率测算模型的建立
2．2．6 违约概率测算模型的合理性与有效性检验
2．2．7 本章模型与现有研究的区别及特色
2．3 小企业违约概率测算模型构建的案例研究
2．3．1 案例背景分析
2．3．2 指标的海选与初筛
2．3．3 样本的选取与数据来源
2．3．4 指标标准化
2．3．5 违约显著区分的次筛选结果
2．3．6 冗余信息剔除的第二次筛选结果
2．3．7 违约概率测算模型的确定
2．3．8 模型的合理性与有效性检验
2．3．9 结果分析
2．4 本章小结
2．4．1 主要工作
2．4．2 主要结论
2．4．3 主要特色
第3章 基于基准利率风险溢价的小企业贷款定价模型
3．1 基于基准利率风险溢价的贷款定价模型构建原理
3．1．1 基准利率风险溢价测算的重要性
3．1．2 问题的难点
3．1．3 突破难点的思路
3．1．4 基准利率风险溢价测算原理
3．1．5 违约风险溢价测算原理
3．1．6 小企业贷款定价原理
3．2 基于基准利率风险溢价的贷款定价模型的构建方法
3．2．1 基准利率风险溢价的确定方法
3．2．2 违约风险溢价的确定方法
3．2．3 贷款定价模型的建立
3．2．4 本章定价模型与现有研究的区别与特色
3．3 定价模型的案例分析
3．3．1 背景分析
3．3．2 基本数据
3．3．3 基准利率风险溢价的计算
3．3．4 违约风险溢价的计算
3．3．5 贷款利率的计算
3．3．6 结果分析
3．4 本章小结
3．4．1 主要工作
3．4．2 主要结论
3．4．3 主要特色
第4章 基于利率期限结构风险溢价的小企业贷款定价模型
4．1 基于利率期限结构风险溢价的贷款定价模型构建原理
4．1．1 利率期限结构风险溢价测算的重要性
4．1．2 现有三次样条的利率期限结构模型
4．1．3 现有三次样条利率期限结构模型的共同问题
4．1．4 利率期限结构拟合原理
4．1．5 基于利率期限结构风险溢价的贷款定价原理
4．2 基于利率期限结构风险溢价的贷款定价模型的构建方法
4．2．1 国债利率期限结构的确定方法
4．2．2 利率期限结构风险溢价的测算方法
4．2．3 违约风险溢价与基准利率风险溢价的测算方法
4．2．4 贷款定价模型的建立
4．2．5 本章定价模型与现有研究的区别与特色
4．3 定价模型的案例分析
4．3．1 背景分析
4．3．2 基本数据
4．3．3 国债利率期限结构的确定
4．3．4 利率期限结构风险溢价的计算
4．3．5 基准利率风险溢价的计算
4．3．6 违约风险溢价的计算
4．3．7 贷款利率的计算
4．3．8 结果分析
4．4 本章小结
4．4．1 主要工作
4．4．2 主要结论
4．4．3 主要特色
第5章 结论与展望
5．1 本书的主要工作
5．2 本书的主要结论
5．2．1 基于KS检验一逻辑回归分析的违约概率测算模型的主要结论
5．2．2 基于基准利率风险溢价的贷款定价模型的主要结论
5．2．3 基于利率期限结构风险溢价的贷款定价模型的主要结论
5．3 本书的创新与特色
5．3．1 本书的创新
5．3．2 本书的特色
5．4 展望
参考文献