中国股票上市制度改革的基本方向

　　创造条件推行股票发行注册制，是“十三五”期间中国股票市场改革的一项重要任务。若要顺利推动改革并继续保持市场稳定，确保股票上市品种、数量和频率符合投资者预期，适当的股票上市制度必不可少。长期以来，中国在股票发行上市方面的行政约束明显强于市场约束，现行的交易所市场上市制度内容匮乏且缺少层次性，整体约束力偏弱。本书系统分析了发达股票市场上市制度特征及其对中国的借鉴意义，研究了中国股票市场上市制度改革的现实基础，并有针对性地提出了上市制度改革的具体方向、潜在风险和对策建议。作者提出，发达股票市场建立在自由竞争基础上的多元化上市制度，体现出对拟上市企业*好的包容性，值得中国借鉴。但中国股票市场的现实基础，又决定了改革不可能一蹴而就，上市制度改革既要适应当前国内企业特点，也应与中国建设多层次股权融资市场的战略目标相契合，需要与股票发行注册制改革进行一体化设计。《中国股票上市制度改革的基本方向》的主要作者来自中国社会科学院金融研究所，他们对于中国股票市场改革问题长期进行跟踪研究，书中关于上市制度改革的具体建议有很强的针对性、现实性和可操作性。

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导言
第一部分  国外主要股票市场上市制度研究
一  美国股票市场上市制度分析
(一)纽约证券交易所的上市制度
(二)纳斯达克市场的上市制度
(三)两家交易所上市制度的区别与关联
(四)监管当局与交易所的关系
(五)对中国股票市场的借鉴意义
二  欧洲股票市场上市制度分析
(一)欧洲主要股票交易所的上市制度
(二)欧洲股票市场上市制度的内在协调机制
(三)欧洲上市制度比较分析
(四)欧洲上市制度对中国的借鉴意义
三  日韩股票市场上市制度分析
(一)东京证券交易所的上市制度
(二)韩国证券交易所上市制度分析
(三)日韩上市制度对中国的借鉴意义
第二部分  中国股票市场上市制度
一  沪深股票交易所的上市制度
(一)股票发行条件
(二)股票上市制度
二  “新三  板”股票市场挂牌制度
(一)挂牌条件
(二)核准程序
三  区域性股权交易市场的挂牌制度
(一)挂牌条件
(二)挂牌核准程序
四  股票发行注册制改革
(一)现有注册制改革方案辨析
(二)完善改革方案的建议
第三部分  中国股票市场上市制度的改革方向
一  股票上市制度改革的必要性
二  上市制度改革的基本方向
(一)全面契合发展多层次股权融资市场要求
(二)全面契合以我为主渐次开放的股票市场体系要求
(三)基于明确分工的发行上市一  体化制度
(四)交易场所主导的多元化、动态化上市制度体系
三  上市制度改革面临的风险
(一)注册制改革受挫的外溢风险
(二)市场误解的风险
(三)市场间内耗的风险
(四)削弱市场主导权的风险
四  政策建议
参考文献