境外企业境内股票发行与上市监管法律制度研究

　　经济金融化与金融全球化极大地推动了各国证券市场国际化的快速发展，在激烈的国际竞争中，我国要谋求国际金融话语权，增强本国资本市场国际竞争力，也应当加快境内证券市场国际化的发展步伐。正是在这一背景下，上海证券交易所适时决定吸引境外企业来境内发行股票并上市交易，积极筹备为境外股票交易的“国际板”，这在较大程度上将提高我国证券市场的国际化程度，是实现我国证券市场国际化金融战略的重大举措，是我国证券交易所谋求国际化发展、提高国际竞争力的重要手段，同时也是我国建设国际金融中心的核心环节。 境外企业境内股票发行与上市将对境内投资者股东权益、境内金融安全和经济秩序产生重要影响。这种跨境股票融资行为不仅需要在监管层面设计相应的特殊监管制度，同时，也将引发我国相关法律制度与其他国家或地区法律制度的众多法律冲突。《境外企业境内股票发行与上市监管法律制度研究》主要对我国证券融资市场的对外开放在监管制度设计和法律冲突的处理等方面进行理论研究，并提供相应制度建议。

　　蒋辉宇，1979年10月生，湖南安化人。2005年1月毕业于安徽财经大学，获经济法学硕士学位；2010年6月毕业于华东政法大学，获经济法学（证券法研究方向）博士学位。现为安徽财经大学法学院副教授，民商法学硕士研究生导师，法律硕士研究生导师。近年来主要从事证券监管法律制度领域的研究，先后主持教育部人文社会科学研究青年基金项目1项、安徽省哲学社会科学规划办项目1项、安徽省省级教学质量与教学改革工程重点项目1项；荣获“安徽省高等教育振兴计划人才项目——省高校优秀青年人才支持计划”1项；在《法学》《东方法学》《证券市场导报》《上海金融》《南方金融》等学术期刊公开发表学术论文多篇。

目录
导言
一、研究的背景与意义
二、研究视角
三、研究方法
第一章境外企业境内股票发行与上市监管的理论基础
第一节股票跨境发行与上市的一般问题
一、跨境证券
二、股票跨境发行与上市的产生
三、企业股票跨境发行与上市的动因
第二节境外企业境内股票发行与上市监管必要性的理论分析
一、信息严重不对称
二、委托代理关系异化
第三节境外企业境内股票发行与上市的监管目标
一、东道国投资者利益保护
二、境外企业融资成本控制
三、监管目标的冲突与协调
四、我国证券融资市场对外开放的监管目标选择
第四节境外企业境内股票发行与上市监管的国际视野
第二章境外企业境内股票发行监管法律制度
第一节境外证券发行人的合理界定
一、融资成本差异与境外证券发行人合理界定的必要性
二、企业的国籍
三、两种关于境外证券发行人的法律界定
四、我国对境外证券发行人应有的法律界定
第二节股票跨境发行监管的立法模式
一、单向监管立法模式
二、双向监管立法模式
三、我国股票跨境发行监管的立法模式选择
第三节境外企业境内股票发行的监管体制
一、证券发行审核制度概述
二、证券发行与上市监管模式分析
三、境外企业境内股票发行监管体制的构建
第三章境外企业境内股票上市监管法律制度
第一节境外企业境内股票上市监管的规则制定形式与监管方式
一、股票跨境上市监管的规则制定形式
二、股票跨境上市的监管方式
第二节境外企业境内股票上市的监管尺度与监管要求
一、股票跨境上市的监管尺度
二、股票跨境上市的准入条件
三、境外企业境内股票上市的监管尺度权衡与准入条件设置
第三节境外企业境内股票上市的差异化监管
一、股票跨境上市差异化监管的必要性
二、境外证券交易所股票跨境上市差异化监管的实践
三、我国证券交易所股票跨境上市差异化监管的制度安排
第四节境外企业境内股票融资的信息披露监管制度
一、信息披露制度概述
二、美国跨境股票融资信息披露的监管制度与经验启示
三、境外企业境内跨境股票融资的信息披露监管制度
第四章境外企业境内股票发行与上市监管的法律冲突
第一节股票跨境发行与上市监管法律冲突概述
一、股票跨境发行与上市监管法律冲突的界定
二、股票跨境发行与上市监管法律冲突的产生
三、法律冲突对股票跨境发行与上市监管的影响
四、股票跨境发行与上市监管法律冲突的分类
第二节股票跨境发行与上市监管法律冲突的协调形式与协调原则
一、法律冲突的协调形式
二、法律冲突协调形式的相关质疑
三、法律冲突协调形式对境外企业母国法律的必要尊重
四、法律冲突的协调原则
第三节境外企业境内股票发行与上市监管的公司治理法律冲突
一、公司治理法律冲突的产生
二、东道国公司治理规则的适用：境外证券市场监管经验的借鉴
三、我国公司治理规则对境外企业适用的制度选择
第四节境外企业境内股票发行与上市监管的信息披露法律冲突
一、信息披露法律冲突的特征
二、信息披露法律冲突的处理原则
三、信息披露监管的主要法律冲突与东道国解决方式
四、我国处理信息披露法律冲突的主要制度设计
第五节境外企业境内股票发行与上市监管的股东权利法律冲突
一、股东权利法律冲突的产生
二、股东权利法律冲突协调的理论辨析与解决方式探讨
三、跨境股票融资监管中东道国投资者股东权益服务体系构建
第六节股票跨境发行与上市监管的国际制度体系
一、股票跨境发行与上市监管的国际制度体系概述
二、股票跨境发行与上市监管的“相互承认”制度
第五章境外企业境内股票发行与上市监管的制度路径选择
第一节我国证券融资市场对外开放投资者权益保护之途径
一、跨境股票融资监管中东道国投资者权益保护的根本途径
二、我国股东权益保护现状与相关完善机制
第二节境外企业境内股票发行与上市的弹性监管制度
一、法律的不完备性与制度弹性
二、股票跨境发行与上市监管制度弹性化设计的必要性
三、境外跨境股票融资监管制度弹性化设计实践
四、我国跨境股票融资弹性化监管制度的实现途径
第三节境外企业境内股票发行与上市监管的制度框架
一、国际化视野下法律规则的梳理与修订
二、行政法规与部门规章的制定
三、证券交易所上市规则的制定
第四节我国对境外企业境内股票发行与上市监管的远景规划
一、我国证券融资市场对外开放的层次性
二、适时与相关国家或地区建立“相互承认”制度
参考文献
后记