铁路投融资风险问题研究：基于项目价值评估的实证分析

　　《铁路投融资风险问题研究 基于项目价值评估的实证分析》综合运用现代期权定价思想，建立相关偏微分方程，并就方程的求解进行了深入探讨，在给出实物期权理论解析解的基础上，提出了获得铁路投资项目价值的数值解的思路和方法，并提出了运用动态财务分析方法对铁路投融资项目价值进行综合全面评估的思路和方法。

　　**作者：孔竞成，男，云南鲁甸人，经济学博士，中级经济师，研究方向为财政税收理论与政策，现为云南省铁路投资有限公司投融资主管，在基础设施投融资方面具有丰富的实务经验与很强的研究能力，参与了云南省铁路建设股权投资基金发起设立等大型融资项目，曾参与省部级以上课题研究两项，在CSSCI期刊《经济问题探索》、《云南经济日报》等刊物发表文章多篇。 第二作者：文金明，男，云南楚雄人，金融学硕士，中国精算师（正），研究方向为精算学、投资学、金融工程及金融计量研究，现为云南诚泰财产保险股份有限公司精算部副处长，负责产品开发、产品定价、保险公司偿付能力管理、资产负债管理、资产负债及业务结构优化等工作，曾参与云南商业车险费改定价工作，具有一定的精算、金融理论研究水平和实践探索能力。

第一章 绪论
第一节 研究背景
第二节 研究目的及意义
第三节 国内外相关研究进展综述
第四节 研究思路、内容及研究方法
第五节 研究重点、难点以及可能的创新点
第二章 铁路投融资风险概念界定及相关理论基础
第一节 铁路运输产品属性探讨及其分类
第二节 铁路投融资风险相关概念界定
第三节 铁路投融资相关理论
第四节 风险管理相关理论方法
第三章 铁路投融资风险识别
第一节 铁路投融资风险识别的准备工作
第二节 铁路投融资风险识别
第三节 适用于铁路项目风险识别的方法
第四章 基于实物期权定价原理的铁路企业价值分析
第一节 实物期权评估理论方法概述
第二节 基于期权定价理论的铁路投资项目实物期权定价方程设定
第三节 铁路投资项目实物期权理论价格解析解
第四节 蒙特卡洛方法求解铁路项目实物期权价格
第五节 铁路企业实际资产跳-扩散条件下的实物期权定价模型
第五章 铁路投融资风险评估
第一节 铁路投融资风险定量评估模型
第二节 变量间Copula相关关系确定
第三节 关于客货运量、能源价格、利率变动值统计描述及边缘分布
第四节 关于客货运量、能源价格、利率相关性的Copula函数确定
第五节 动态财务分析蒙特卡洛模拟实证分析案例
第六章 铁路投融资风险预测与防控
第一节 铁路投融资风险预测
第二节 风险预测系统的构建
第三节 铁路投融资风险防范与控制
第七章 铁路投融资风险管理优化与升级
第一节 政府对铁路投融资风险管理的优化与升级
第二节 投资主体对铁路投融资风险管理的优化与升级
……
第八章 研究结论
附录
参考文献
后记