并购重组精要与案例

　　《并购重组精要与案例》结合当前我国上市公司并购重组现状，总结了并购重组的核心要点，并将并购重组zui新政策实务进行了深入的剖析，通过并购重组实战及案例，重点对并购战略制定、并购方案设计、并购谈判及交易程序、并购接管、并购整合等进行了具体分析。zui后本书还介绍了国外并购重组的模式及案例，对规避借壳上市、并购重组融资、PMA专门做了专题进阐述，希望能够为从事并购事业的人士提供思路和借鉴。

　　陈宝胜，复旦大学金融博士后，同济大学管理学博士，复旦大学兼职导师，并购交易师。先后在大型国企、知名中外合资企业担任高管，主要负责并购投资及产业整合；具有10多年的并购投资及基金运作经验，累计管理基金规模已达百亿。在产业整合、并购重组、资本运作、基金投资等方面有着丰富的实际操作经验。获评《融资中国》2015-2016年度“中国zui佳并购投资人物”，中关村股权投资协会“2016中国zui佳青年投资人”等荣誉。毛世辉，同济大学硕士，研究方向是绿色建筑产业投资，拥有多年的投资行业工作背景，擅长行业及公司研究和投资管理，具有多个私募股权以及境内外并购项目投资经验。周欣，上海海关学院讲师，同济大学管理学博士，研究方向是运营管理、供应链管理、风险管理，多篇论文发表于CSSCI核心期刊。

前　言 / 001
导 语/ 001

上篇　并购精要

第一章　并购重组核心要点及最新政策实务剖析
第一节　并购重组的定义 / 006
第二节　并购的重要地位及现状 / 008
第三节　上市公司并购重组的类型 / 010
第四节　并购重组核心要点 / 029

第二章　并购重组的深层关系认识：行为金融
第一节　行为公司金融 / 065
第二节　人性影响主宰着并购重组 / 067
第三节　并购重组中如何规避人性的弱点 / 074

中篇　并购实战及案例

第三章　并购战略制定——羊群行为剖析
第一节　战略制定——羊群行为简要剖析 / 079
第二节　案例剖析：A股的故事大王们 / 081
第三节　案例剖析：联想收购IBM全球PC业务 / 088
第四节　要点总结 / 093

第四章　并购方案设计——过度自信剖析
第一节　方案设计——过度自信简要剖析 / 093
第二节　案例剖析：雷士照明控制权 / 095
第三节　案例剖析：吉利集团并购沃尔沃汽车 / 104
第四节　要点总结 / 110


第五章　并购谈判及交易程序 ——证实偏差剖析
第一节　谈判及交易程序——证实偏差简要剖析 / 111
第二节　案例剖析：平安信托并购上海家化集团 / 113
第三节　案例剖析：锦江国际集团并购卢浮集团 / 117
第四节　要点总结 / 122

第六章　并购接管——恶性增资剖析
第一节　并购接管——恶性增资简要剖析 / 123
第二节　案例剖析：TCL并购阿尔卡特手机业务 / 124
第三节　案例剖析：巴菲特并购伯克希尔 / 130
第四节　要点总结 / 134

第七章　并购整合——反应不足剖析
第一节　并购整合——反应不足简要剖析 / 135
第二节　案例剖析：上汽并购韩国双龙 / 136
第三节　案例剖析：中联重科并购意大利CIFA / 139
第四节　要点总结 / 143


下篇　国外并购重组模式及案例

第八章　国外并购重组运作模式、具体案例及行为金融应用
第一节　资本之外的核心竞争力 / 147
第二节　国外并购重组运作基本框架 / 149
第三节　国外杠杆收购发展历史 / 154
第四节　KKR运作模式及行为金融应用 / 159
第五节　黑石运作模式及行为金融应用 / 167
第六节　凯雷运作模式及行为金融应用 / 175

专题篇

专题一　规避借壳上市专题
一、增强控制权 / 184
二、增加一致行动人 / 185
三、被并购方主动放弃股东权益 / 186
四、非公开发行+收购资产 / 188
五、潜伏一致行动人 / 189

专题二　并购重组融资专题
一、并购贷款 / 194
二、优先股融资 / 197
三、可交换债融资 / 199
四、“PE+上市公司”并购基金 / 203
五、民间并购贷款实现过桥资金 / 205
六、并购基金停牌期间入股收购对象 / 210
七、以上市公司为主体的杠杆收购 / 214

专题三　PMA专题
一、九鼎集团——中江地产 / 219
二、中科招商——海联讯 / 222
三、赛伯乐集团——美丽纸业 / 224
四、中植系——宝德股份 / 227
五、高杠杆基金并购上市公司案例 / 230