我国期货市场属于新兴市场（emerging market），价格行为本身又是期货市场的本质特征之一，作为一种比现货交易更高级的形式，期货价格行为是一个相对更为复杂的过程。利用计量经济学与统计学的一些新方法，本书系统和深入地研究了我国期货价格行为及其复杂性，并在此基础上探讨了完善我国期货市场稳定机制的基准和效果的可能途径。全书共有八章，大致分为四个部分：第一部分由第1章和第2章组成，基本属于概述性质，主要为整体的研究奠定基础，有利于后继定量研究和分析的展开。第1章为绪论，是对本研究的背景、动机、研究方法和研究路线等进行的阐述。第2章为文献和研究综述，本章是对将要开展的相关研究议题进行的理论研究和实证研究的一个综述，目的是为深入研究奠定一个坚实的基础。通过对国内外文献的总结和分析，本书可以为研究指明一个正确的方向和可以进行创新性研究的空间。第二部分由第3、4、5、6章组成，主要是对期货价格行为的深入研究。第3章论述我国期货市场及其稳定机制，通过建立一个包括期货市场外生稳定机制和内生稳定机制层面的分析框架，以我国期货市场的发展历程为线索，并辅之以不同历史时期所发生的我国期货市场风险事件回顾，定性地揭示作为稳定机制的期货市场制度和期货价格行为之间复杂的权衡关系（trade—off）。第4章对我国期货价格的暴涨暴跌行为（large price movement）进行研究，此研究基于这样一种认识：暴涨暴跌这种位于报酬分布尾端的小概率事件实际上尤其受到市场各相关主体的强烈关注，对市场的稳定性具有更大的影响。本章利用极值理论（EVT）研究我国期货报酬尾部（即暴涨暴跌）渐进分布特征和具体函数形式，这不仅有助于了解建立期货市场稳定机制的理论基础，而且在实务上对投资策略的选择也有其积极意义。第5章对我国期货价格的波动特征（volat1ity）进行研究，波动性是价格行为中非常重要的内容，本章主要是应用广义异方差条件自回归模型（GARCH）及其一系列的扩展形式，重点考察价格的4个波动特性：价格波动的平稳性、价格波动风险与报酬、价格波动的非对称效果（杠杆效应）和到期效应，并讨论所蕴含的政策意义。第6章对期货价格行为的非线性动力学进行研究，新兴的分形（fracticreal）金融理论和价格复杂性（COIl"lplexity）理论已经表明价格行为在动态持续性上具有非线性特征。基于脉冲响应函数、修正的R/S分析、ARFIMA模型和FIGARCH模型的运用，本章研究实际上就是考察一个随机冲击对市场价格波动的影响能持续多长时间，以及期货价格运动到底遵循什么样的非随机特征的问题，这对于我国这样一个新兴期货市场的稳定机制而言是至关重要的。第三部分由第7章和第8章组成，主要是针对期货市场稳定机制的研究。第7章为我国期货保证金的最佳设定水平研究。期货保证金制度是期货市场稳定机制的核心，而制定最佳保证金水平则是期货保证金制度的核心。本章利用极值理论（EvT）和GARCH模型分别计算非条件保证金和条件保证金，并与正态分布法、历史模拟法的计算结果进行比较和回溯测试，验证我国期货市场目前所设定的保证金水平是否恰当，以及所设定的方式是否合理。第8章为我国期货市场风险预警机制的初步研究。作为市场稳定机制的有机组成部分，风险预警机制可以通过发出不同等级的预警信号，为监管当局及时采取措施稳定市场提供科学指导，其意义和作用毋庸置疑。本章在调查、获取和整理风险预警指标体系的基础上，通过解析结构模型（ISM）和层次分析法（AHP）等系统结构分析方法得到影响市场风险的各个指标的权重，从而为一个风险预警系统的设计奠定初步的基础。第四部分为第9章，即结论与建议部分，是本书的一个总结性章节。本书中的多数章节里，均有独到的观点和结论，其中主要创新点和研究结论如下：（1）将期货市场的稳定机制划分为外生稳定机制（exogenous）和内生稳定机制（endogenous）两个层面，再分别将影响期货市场稳定和发展的各种影响因素归入上述两个层面进行深入的分析，以寻求全面和系统地阐述我国期货市场稳定发展所需要解决的一些关键问题，加深对期货市场发展规律的认识，这是本书论述结构上的一个创新。（2）对期货价格暴涨暴跌行为的研究并不多见。长期以来，对期货价格的研究重心绝大部分放在诸如预期报酬、报酬方差及相关系数等平均特性（avei-ageproperties）上，而较少注意极端价格行为。本研究在描述Stable分布特性的基础上，再基于稳定的Parerian分布，利用PoT法得到报酬尾部分布的渐进估计式，定量刻画期货价格极端波动的行为特征。这在国内期货价格研究的相关文献中是第一次。（3）利用GARCH模型及其一系列的扩展形式，在国内第一次系统地考察了我国期货价格波动的平稳性、积聚性、杠杆效应、到期效应，并且深入剖析了可能蕴含的政策意义，尤其是通过构造一个在其条件方差方程中包含有到期时间因素和交易量因素的AR（2）-GARCH（1，1）模型，结果表明我国期货市场中有一定程度的到期效应存在，这是本书的创新之处。序列自相关分析和LM检验结果表明我国期货确实存在波动的积聚性。在杠杆效应检验上，为小麦期货建模ARMA（1，1）-GARCH（1，1），为大豆期货建模ARMA（2，2）-GARCH（1，1），为豆粕期货建模ARMA（1，1）-GARcH（1，1）。实证研究结果表明，杠杆效应或不对称的波动性现象在中国期货市场是存在的，但却不如美国和加拿大期货市场上的证据那样有力，并对我国期货价格波动效应进行了分析。（4）国内金融分形理论和混沌理论等非线性动力学的应用研究基本上都是针对股票市场，对期货研究的文献很少见。本书将价格的非线性动力学特征（-般指的是价格波动的非随机性）统一纳入所谓的长记忆效应（long memoryeffect）范畴，并采用修正（而不是传统的）R/S分析和ARFIMA（p，d，q）模型研究期货报酬的长记忆效应，采用脉冲响应函数和FIGARCH（1，d，1）模型研究期货方差的长记忆效应，这在研究思路和研究方法上也具有一定的创新性。修正重标极差分析（R/S分析）和ARFIMA（p，d，q）模型说明我国期货市场存在长期记忆性，虽然大豆期货的长记忆效应相对较弱。脉冲响应函数分析描述了3种期货波动的动态衰减情况，FIGARCH模型参数估计结果没有证据表明大豆期货方差序列存在长记忆效应，但小麦和豆粕期货方差序列的长记忆效应显著。最后对我国期货价格波动的长记忆效应的政策含义进行了分析。（5）本书包含非条件保证金和条件保证金的研究框架，比现有我国期货保证金研究文献更为完整，估计方法更为全面。利用极值理论来进行非条件保证金水平的估计，修正了假设为正态分布所造成期货保证金水平低估的现象。在HⅢ方法、正态分布方法和历史资料方法等非条件保证金水平估计方法的比较中，Hill方法明显比正态分布的方法优越，但也发现在小样本估计中，有一些高估的倾向。进一步采用EGARCH模型根据每日波动程度设定不同的保证金水平，实证发现EGRACH模型所设定的保证金水平能够通过模型准确度的回溯测试，建议采用EGARCH模型进行动态风险管理。实证结果也发现，我国期货在给定不同的违约概率下，左右尾的风险程度差异没有通过检验，因此可以考虑设定统一的保证金水平，而不必考虑左尾和右尾的差别。（6）期货市场风险预警机制的研究正得到理论界和实务界的重视，相关的研究才刚刚起步，而且研究并不深入。本书的一个贡献在于初步建立一个5级预警信号的期货市场风险预警机制，利用专家调查法（delphi）构建一个由13个风险指标组成的预警指标体系，再通过解析结构模型（IsM）和层次分析法（AHP）相结合的方法确定指标的层级和各自的风险权重，并初步设计和阐述了期货市场风险预警机制的原理。

《女人天生会赚钱》这些走上财富之路女性，无论是中国的，还是外国的；无论是年轻的，还是年老的；无论是健全的，还是残障的；无论是高学历，还是低文化。她们无论在任何条件下，要么适应环境，要么改变自己，都必须始终坚韧不拔，矢志不渝地追求成功与财富。笔者从这些财富女性身上挖掘和感受到的不是虚幻的理论，而是创业的真谛和因敬业而迈向成功经验；不仅是女人就是会赚钱的传奇故事，而且是千万个财富女性的缩影，更是特定时代政治、经济、文化、社会发展的缩影。这些财富女性成功之路将告诉你的是她们的“曾经”：她们曾经是多么困苦、无助、无奈、绝望；她们曾经又是如何的自尊、自信、自立、自强；她们曾经拼搏奋斗，终于苦尽甘来，踏上了财富女性成功之路，迈进了财富女性大门，使自己能够得到自己想要的财富，做自己想做的事，过自己想过的生活。她们的财富经历，都是与众不同的个人奋斗史；也是时代政治、经济、文化、社会发展的缩影，从不同角度，不同侧面折射出不同国家以及中国改革开放以来政治、经济、文化、社会发展的缩影。现代女性大多崇尚女权，崇尚独立自强，告别对男人的依附，走上财富之路。创业从来不言晚。财富之路就在你的脚下，就看你肯不肯迈动通往财富大门的脚步了。书中财富女性能做到的，你也能做到，你要相信你自己，相信你一定能做到，相信你一定能成功，相信你一定能成就财富。你阅读此书，能从书中有一点收获，或一点启发，哪怕有心灵的震撼，你就没有白买此书。

清崎有两个爸爸：“穷爸爸”是他的亲生父亲，一个高学历的教育官员；“富爸爸”是他好朋友的父亲，一个高中没毕业却善于投资理财的企业家。清崎遵从“穷爸爸”为他设计的人生道路：上大学，服兵役，参加越战，走过了平凡的人生初期。直到1977年，清崎亲眼目睹一生辛劳的“穷爸爸”失了业，“富爸爸”则成了夏威夷最富有的人之一。清崎毅然追寻“富爸爸”的脚步，踏入商界，从此登上了致富快车。清崎以亲身经历的财富故事展示了“穷爸爸”和“富爸爸”截然不同的金钱观和财富观穷人为钱工作，富人让钱为自己工作！《富爸爸穷爸爸（全新修订版）》1999年4月在美国出版，仅仅半年时间就创下销售10075万册的佳绩。2000年3月，韩语版面市：2000年6月，登陆澳大利亚……一时间，世界各地的大小书店为紫色所覆盖。简体中文版于2000年9月面市后，连续18个月蝉联全国图书销售排行榜第1名，连续两年半名列畅销书排行榜前10名。“富爸爸”系列图书已发行109个国家和地区，总销量超过2900万册！

《08年自我理财设计手册》理财需要本金，而本金不可能从天而降，它需要我们一点一滴的积累。工作是我们财富的来源，生活是我们支出的方向。只有开源和节流还能积累起投资的基金。为此，我们在此将向您介绍节约生活支出的窍门，帮您迈出财富积累的第一步。《08年自我理财设计手册》里面告诉你从生活中的点滴中学会理财，在教授你和银行打交道这部分教授你如何巧妙的使用银行卡，信用卡如何办理是最好的，随着国家一系列的政策的出台，股市和基金只要买就赚钱的时候可能不复存在，人们也将回归理性，从生活中的每一方面进行理财，这样一《08年自我理财设计手册》渗透到生活中的每一方面，可阅读性比较高。

对于内地投资者来说，要想在香港这样一个国际化、立体化的市场上赚钱绝非易事，如果对港股市场的运作没有深入的了解，对其中的风险没有足够的认识，只凭对这个市场的一知半解就想战胜那些武装到牙齿的国际投资者，无异于痴人说梦。目前内地投资者对港股市场的理解只停留在知道如何开户、如何看行情、如何下单等最表面的东西，认为只要知道交易流程，再凭借自己的“聪明才智”，就能在港股市场收获颇丰。而我们之所以编撰本书，就是希望国人能走出冲动，丢掉幻想，静下心来，先搞清楚这个市场是怎么回事后，再做出投资决策。如果您的投资理念与我们契合，那这本书对您是有用的！本书共分11章，以港股投资的每个环节为章节（一个投资环节一章、一个事项一节、一个投资细节一点），以每个投资环节背后的运作、逻辑和风险为介绍的内容，力求给投资者提供深度的、能奠定其投资决策依据的信息和资料，使本书成为每个港股投资者都想拥有的必备工具书。本书的第1章是港股投资须知，主要强调了港股市场的特殊之处，以及由此导致的对投资的影响，然后介绍了该市场上常见的风险型态；第2章和第3章剖析了港股市场的监管和运作；第4章介绍的是上市公司；第5章至第7章分析了开户、交易和清算；第8章的内容是股票指数，第9章投资资讯，第10章港股投资，第11章权证投资。每一章叙述的思路都是，先讲清楚问题（在香港，这个问题是怎么操作的），然后点出港股市场的做法和国内的差异，最后讲述作为投资者在面对这个问题时要注意的事项。

在股票市场中取胜的要诀在于选择那些有强烈的上升趋势的股票，因为价格上升就意味着资本利得。本书提供给你一种通过股价走势图来确认这种强上升趋势的显而易见的方法。同时，你还能了解到什么时候上升的趋势就要失去了冲劲，以及最佳的卖出点。通过本书提供的估价方法，你可以更好地选择投资组合，而不用担心被没有经验或是不诚实的经纪人误导。也可以自己选择股票，这样可以节省一大笔交易成本。独立的分析还可以帮你发掘那些没有被其他投资者发现的潜力股。无论你是在和全能型经纪人还是网络经纪人打交道，这本书都可以帮助你做出超值的投资选择，最小化投资成本，并且确保你的利益处于首要位置。

在当前不断变化的市场里，以往的标准投资策略已经过于狭隘。本书所讲述的五个很容易理解、也容易使用的技巧，将使你有效地利用市场盈利，无论市场条件如何。如果能够严格遵循这些经过验证的策略，那么不管原来的投资经验如何，任何投资者都能盈利。 杰克·伯恩斯坦是股票和期货领域内从业35年以上的专家。他提出截然不同的新观点，给投资者带来了经过检验并证实有效的投资方法。在本书中，作者展示了他30年投资生涯中实践检验效果最好的五大短期交易策略：缺口交易策略；关键日星期交易策略；股市周期形态交易策略；移动均线通道交易策略；纪律和心理策略。

在20世纪的华尔街正史中，应该毋庸置疑地为迈克尔·斯坦哈特留出几页。作为华尔街历史上最成功的基金经理人之一，斯坦哈特以30％的年均收益率而出类拔萃——这是远远高于任何一个市场标杆的。在他长达30 年的对冲基金经理人生涯中，他为他的投资人和他自己积累了巨额财富。如果在他的旗舰对冲基金斯坦哈特合伙人基金（Steinhardt Partners LP ）成立时的1967年投入1万美元的话，那么到1995年他从基金管理工作巾抽身出来时，它的价值就已经是481万美元了。《我不是多头》记录了帮助对冲甚金经理人迈克尔·斯坦哈特取得历史性成功的投资策略，包括他作为行业分析师和完美的选股专家使用的一些技巧。他还介绍了他知晓何时应该逆大势而为的超人才能是如何给他带来最大的几次成功的，然而这种才能并不是总能得到他以前的高级客户的欣赏。他详细描述了几场令人兴奋的漂亮仗——包括他1981年满仓债券的历史性决策，以及他为数不多但刻骨铭心的失败，比如20世纪90年代中期他对全球宏观交易（Macro-trading）的灾难性突袭。同时，《我不是多头》还是一个来自本森赫斯特（Bensonhurst）的孩子的白手起家的故事，讲述了他从布鲁克林（Brooklyn）的街头走向华尔街的历程。通过扣人心弦的情节，斯坦哈特讲述了塑造他的人生态度并引领他走向成功的早年生活，还有他跟股票投资结缘的过程。进而，他记述了他的彻悟：在获取财富之上，人生应该有更大的目标。于是他决定退休，把精力放在其他事情上。我们还会了解到他将近十年作为民主党领导人委员会（Democratic Leadership Council）主席的经历，以及他对建没犹太社区的刨新思路和宏伟计划。作为华尔街天才和世界级慈善家的真实动人故事，《我不是多头》是一部令专业金融人士和人类本性学学生难忘的著作。

自然界和社会本身有其自身运行规律，股市也不例外，正像热力学第二定律一样，股市存在着和结构无关的规律。在第一章中，我们先从十年前作者的一篇文章导入公理化体系的前奏实例，随后展开了详细的解说，把解析几何引入到经济市场中，导入公理化体系，介绍了宇宙历法、不动点原理、三波原理、根号3维空间以及各种指数的预测方法。在第二章中，我们先从1999年“5.19”行情时在网上流行的作者一篇文章【即《万能测底（顶）公式赚钱的利器》，1999年《羊城晚报））转载，2002年《证券市场周刊》转载】入手，随后以沪深个股为实例，图文并茂地介绍万能测顶（底）公式的应用及各种预测个股阶段性高低点的方法。在第三章中，我们介绍了几何一算术平均值原理，波峰、波谷公理在期货市场得到了进一步的应用，在原油市场上我们找到了类似哥德巴赫猜想的例子，进一步研究还发现波峰（波谷）出现的时间和点位与圆周率л有关。万能测顶（底）公式在期货市场上发挥得淋漓尽致，与圆周率丌有关的定比分点方法得到充分应用。之后我们把以上方法应用到外汇市场。本书历经13载终于大功告成，在中国内地即将推出股指期货之际，希望本书能对想从事股指期货交易的朋友和证券市场投资者有所帮助，其中本书加“★”部分只供研究人员（包括金融领域的理论工作者、博士研究生、硕士研究生以及高级证券分析师等人员）参考，一般读者可跳过不看，本书也可作为高校高年级本科生和研究生的选修课教材。

贝克·哈吉斯畅销数百万册经典励志作品《管道的故事》一条管道胜过一千张工资单成为百万富翁不是一种机会，而是一种选择一则关于财富最好的寓言，教你实现真正的财务保障刚刚过去的几十年，是我们人类历史上经济状况最好的时期，但仍有数不清的人还生活在依靠从这份工资到下份工资的日子里。即使他们工作的时间不断延长，也仅仅只能维持收支平衡。为什么呢？因为他们在错误地认识和执行着错误的计划，以致坠入了金钱的陷阱中。干一天的活儿拿一天的钱，干一个月的活儿领一个月的工资，你听起来是否觉得非常熟悉？无论你是年收入不到一万元的洗碗工，还是年收入超过十万元的高薪者，你仍然是用一份的时间去交易一份的金钱。说到“工作保障”，如果你因为被解雇，或有了疾病，或受伤等原因而不能工作了，那么你的工资收入也就停止了，哪里还会有什么保障呢？你怎样才能摆脱用时间换钱的陷阱呢？通过建造能带来持续收入的管道，你只需要一次性地工作，就可以不断地得到报酬，所以一条管道胜过一千张工资单。管道日复一日、年复一年地在为你带来收益，无论你是否仍在工作。这才是保障——真正的财务保障。《管道的故事》会告诉你为什么要建造管道和如何去建造管道，以便你可以跳出这种为了生计而每天必须工作赚钱的生存方式。